为 DeFi 新玩家提供友好投资方式的赛道越来越热闹。

原文标题:《DeFi 投资门槛太高?这 24 个一站式平台了解一下》
撰文:Azuma

DeFi 的吸金效应仍在持续。

DeFi Llama 数据显示,4 月 6 日各大公链上 DeFi 应用的总锁仓量(TVL)首次突破了千亿美元大关,截至 4 月 21 日,这一数字更是已攀升到了 1170 亿美元。

DeFi 投资门槛高?速览 24 个一站式 DeFi 投资平台

在加密世界,千亿美元的数字显然已足够惊人,但与传统金融相比,这一资金量级实际上仅仅相当于美国第 40 大银行,资金量级大致等同于硅谷银行和 BBVA USA。

资本永远是逐利的,在当前的收益率环境下,圈外资金无疑会继续嗅着高收益的味道涌向 DeFi ,TVL 数值预计也将随之突破一个个新的关口。然而,对于新入场者而言,无论是机构还是散户,作为链上世界原生产物的 DeFi 总存在着一定程度的理解和使用门槛,如何寻找足够安全且 APY (年收益)足够高的池子,以尽可能小的风险去赚取尽可能大的收益是摆在所有新人面前的共同难题。

如此服务机遇面前,市面上希望解决这一难题的项目并不在少数,如 yearn.finance 、DFI.money 等收益聚合器,Rari Capital 、DAOventures 等智能投顾服务,Cook Protocol 这样的去中心化基金等,以及 DeFi Saver 及 Zapper 这样的链上资管平台。

尽管这些项目在名称和定位上不同,在锁仓量、资金动向控制方(合约 or 专业人员 or 用户自己)、整合协议数量、支持币种数量、资金门槛限制、风险档位、保底收益、多生态集成情况等方面也各不相同,但从愿景来看可以说是殊途同归,即为新入场玩家解决 DeFi 玩不转、新项目研究门槛高的问题,在此,我们将此类服务统称为「一站式 DeFi 投资平台」。

本文,Odaily 星球日报将盘点市面上现存的一些较为成熟的「一站式 DeFi 投资平台」,清晰展现这一赛道当前的服务能力,辅助新入场玩家做出投资选择。(注:文中数据截至 2021 年 4 月 20 日。)

DeFi 投资门槛高?速览 24 个一站式 DeFi 投资平台

Yearn Finance (YFI)

作为首个将受益聚合服务推入主流视野的项目,Yearn Finance (YFI) 无疑是这一赛道的龙头。

Yearn Finance 的核心产品是其机枪池(Vault) ,当用户存入 DAI 、USDC 、USDT 等稳定币以及 ETH 、YFI 等非稳定加密货币后,机枪池会将资金投入一些运行较久、声誉较佳的 DeFi 协议内,同时会根据不同协议实时的浮动收益率变化自动调控资金部署,在自动帮助用户寻找最大收益的同时,也可通过统一调仓的机制来降低分散操作的 gas 成本。

Vesper (VSP)

收益聚合服务 Vesper 为用户提供了一整套 DeFI 理财收益优化方案,用户可存入 DAI 、USDC 、ETH 、WBTC 、VSP 等不同资产,并选择激进或保守的不同风险偏好,协议则会替代用户进行实时检测 APY 并依此部署相应的挖矿仓位。

Vesper 不收取存款费用,但会收取 0.6% 的取款费用和抽取收益 15% 作为协议费用。收取费用中的 5% 用于开发,剩余 95% 将进入 Vesper 基金中,用于在二级市场中回购 VSP 来反馈给 vVSP 的质押用户。

Harvest Finance (FARM)

整体上看,Harvest Finance 的功能与套路与 YFI 如出一辙,即解决用户获得高收益的核心需求,同时减少了用户的高收益搜寻成本及链上操作成本。

在 Harvest Finance 内,用户可通过存入 DAI 、USDC 、USDT 等加密货币来获取 fDAI 、fUSDC 、fUSDT 作为存款及收益凭证。除 DeFi 挖矿收益外,Harvest Finance 还会给予用户一定的治理代币 FARM 作为激励,FARM 的持有者可从协议挖矿收益中分成 5 % 的费用。

值得一提的是, Harvest Finance 去年曾遭遇过一次黑客攻击,损失共计 3380 万美元(黑客退回 247 万美元),约占攻击发生前协议中锁仓总价值的 3.2 %,这也是整个 2020 年失窃金额数量最大的 DeFi 安全事件。

Value DeFi (VALUE)

Value DeFi 是除了 Harvest Finance 之外的另一个去年曾遭受过黑客攻击(因闪电贷攻击损失约 540 万美元),但最终也走出低谷的 DeFi 收益聚合项目。截至发文,Value DeFi 的总锁仓量已大大超越了遭遇黑客攻击前的水平,达 8.6 亿美元。

作为一款收益聚合协议,Value Vaults 同样会运用多种策略来最大化用户的资产收益率。类似于 Harvest Finance 的代币 FARM ,VALUE 在 Value DeFi 协议内除了治理价值外,还可分享一部分的平台利润。

DeFi Saver

DeFi Saver 是一款一站式 DeFi 资产管理解决方案。该项目的核心功能之一为智能储蓄(Smart Savings ),这一服务目前已集成了 Compound 、Maker 、Aave 、dYdX 等四款主流协议。不同协议的实时利率被放在了同一个仪表盘内,用户可通过仪表盘来追踪不同协议的实时利率变化,同时 DeFi Saver 也支持用户将其资产从一种协议即时转移到另一种协议内,进而获取最高收益。

Zapper

Zapper 定位为一款 DeFi 资产管理平台,该项目提供了与 DeFi 协议进行交互的无缝接口,在其平台上可以访问多种主流 DeFi 协议,所有操作都能在一个操作界面上完成。

Zapper 可以帮助用户进行一站式的投资、监控并管理其在多条链(目前支持以太坊、BSC 、Polygon )上所有的 DeFi 资产与负债状况。Zapper 的目标是让技术水平不太高的人也可享受 DeFi 福祉,帮助小白化繁为简,找到合适的投资平台及矿池,并实时掌握自己的投资比例。用户也无需再费力寻找各个平台的网址,从零开始学习投资过程或计算投资回报率。

类似 DeFi Saver 、Zapper 的服务还有 Zerion 和 InstaDapp ,这些项目均会提供一个覆盖多重信息的综合仪表盘,但需要用户自己去执行移仓操作。

Idle (IDLE)

Idle 也是一种去中心化的自动重平衡策略(Rebalancer)协议,协议会自动管理用户存入的数字资产分配状况,即将用户的资产在不同的第三方 DeFi 产品之间根据算法实时移仓。至于风险及回报的平衡,用户可以选择通过 MaxYield 策略来最大化利率回报,或者通过 RiskAdjusted 分配策略来最小化风险敞口。

Idle 协议最大的亮点在于它可以按照用户的目标自动在各个平台中自动移仓,同时协议层面把自动移仓功能开放了出来,任何人都可以来进行触发。目前 Idle 主要支持的代币有 DAI、USDC 和 USDT。

Rari Capital (RGT)

智能投顾服务 Rari Capital 采取了自动重平衡策略(Rebalancer)在不同协议之间进行套利,包括但不限于做市、套利、去中心化保险等,已接入的产品包括 AAVE、Opyn、0x、dYdX 等等。

从产品上看,Rari Capital 目前已支持 3 个资金池(Stable 池、Yield 池、ETH 池),用户可以存入稳定币或 ETH 等非稳定资产来获得对应的 RSPT 代币(合成稳定币)、RYPT 代币以及 REPT 币,并在需要时赎回资金。3 个池子都会收取 9.5 % 的资金管理费,前两个池额外收取 0.5 % 的提币费。

DAOventures (DVG)

定位为智能投资顾问的 DAOventures 可为 DeFi 用户提供一套智能、易于理解的自动化工具和服务。

通过 DAOventures,用户可以一站式接触多元化 DeFi 产品,包括借贷、资金管理、策略选择、衍生品、去中心化保险等等。平台的智能投顾(Robo-advisory)功能会在后台自动核算和评估 DeFi 产品的资金管理收益,根据客户的风险程度针对性地作出合适的产品推荐,以降低用户参与加密资产投资的门槛和顾虑,帮助新人享受 DeFi 红利。

除了智能投顾外,DAOventures 还设计了一套清晰易懂的可视化界面,允许用户查看历史收益并根据风险状况选择相应策略。

Odaily 星球日报此前曾采访过 DAOventures 项目方,更多详情可点击《DeFi 投资难,门槛高?不如试试智能投资顾问 DAOventures 》。

Cook Protocol (COOK)

Cook Protocol (库克协议)与上述所有项目稍有不同,虽然也是要为小白玩家解决 DeFi 玩不转、新项目研究门槛高的问题,但采用的却是传统投资领域更为熟悉的基金形式,方案就是为用户提供多样的基金产品。

基金管理人通过创建一个个去中心化的基金,既能有效管理自己的投资组合,还可收取一定的资金管理佣金。而小白投资者则能「搭便车」,通过一种更专业的形式投入到这个兼具高风险高回报的行业。

Odaily 星球日报也曾采访过 Cook Protocol 项目方,欲了解详情,可点击《用去中心化基金吸引小白,「Cook Protocol」会比聚合器更好用吗?》。

TokenSets

TokenSets 是一款基于 Set Protocol 的加密资产投资组合管理平台。该平台除了提供依照特定算法运行的机器人策略外,还提供了结合社交概念的跟投策略,可将专业的交易者与普通投资者联系起来,为普通人提供了一个拥有专业投资策略机会的平台工具。

在 TokenSets 上,专业交易者可以创建和管理自己的交易及挖矿策略,并向公众公布这些策略。普通投资者则选择跟随复制专业交易者的操作,从而执行相应的策略 Set (比如一揽子指数基金)。所以对于普通用户来说,只要选好一个专业交易者的策略,继而买入持有,就能够轻松复制专业交易者的投资行为。

dHedge (DHT)

dHedge 是一个建立在 Synthetix 之上的资产管理协议,其运作模式类似于 Cook Protocol,即允许任何人在链上建立自己的投资基金,或投资他人管理的基金。

在投资过程中,用户将能够全程保留对资产的所有权,基金管理人无权提取任何资金。同时,Synthetix 提供的合成资产让用户的投资标的不仅仅局限于 DeFi ,还可以参与到稀有金属、外汇以及股票市场。

Enzyme Finance (MLN)

Enzyme Finance 原名为 Melon Protocol,是一个基于以太坊的链上资产管理平台。任何人都可以在该协议上部署一个链上基金,基金的各项细节参数,包括费用结构、风险管理概况、授权认购资产、投资人白名单等等均可自定义。

对于投资用户而言,在买入了相应的基金份额后,即将根据该基金的具体表现来赚取收益(当然也可能损失)。

PEAKDEFI (PEAK)

  • 网站:https://peakdefi.com/
  • 底层链:以太坊、BSC
  • 锁仓量:约 350 万美元(仅以太坊链上)

PEAKDEFI 的核心产品是其全球基金(The Global Fund ),这是一个由社区全体共同运作的去中心化基金。该项目认为,虽然部分用户可能确实对如何投资感兴趣,但更多用户其实只想无脑享受收益,这就是 PEAKDEFI 诞生的原因。

具体而言,PEAKDEFI 之内会有多个不同的基金策略,全球基金会通过智能合约自动移仓至表现最好的基金策略,以追踪最大收益。

Stake DAO (SDT)

Stake DAO 是由社区构建的一款 DeFi 服务聚合平台。Stake DAO 提供了多种 DeFi 协议理财服务,其中包括收益优化服务「Strategies」,该服务允许用户将 DAI、USDC、USDT 等稳定币及其他一些非稳定币资产存入相应的投资策略池内,协议将通过 Curve 等 DeFi 应用赚取挖矿收益,并通过自动复投来提高收益状况。

使用 Stake DAO 的 Strategies 服务将被收取少量的管理费和退出费,所得收益均将回归给质押 SDT 的社区成员。需要提醒的是,Strategies 服务内,单个池子只对应一款 DeFi 产品,因此似乎并没有跨协议移仓进而追高收益的功能。

APY.Finance (APY)

APY.Finance 是一款针对 DeFi 流动性挖矿场景的收益聚合器,协议可将用户存入的资金自动分配到收益最高的流动性挖矿策略内,以简化流动性挖矿操作。APY.Finance 协议会将所有流动性集中在一起,并在一次交易中转移资金,从而降低了所有人的 Gas 费消耗。

dForce Yield Market (DF)

dForce Yield Market 是 dForce 推出的第二个核心资产协议,旨在成为高收益型稳定币余额宝,为用户获取市场上回报最高的 DeFi 流动性挖矿收益。目前支持的币种包括 USDx、GOLDx、USDT、USDC、DAI 。用户将代币存入生息市场将自动获得相应比例的 dToken (例如,存入 USDx 将获得 dUSDx ),每枚 dToken 代表着底层储备代币和其所对应的收益权。

Mushrooms (MUSH)

Mushroom Finance 是一个专注于在 DeFi 世界内寻求可持续利润的机枪池(Vault),用户向池内存入 WETH、WBTC、DAI、USDC 后即可获得被动收益,Mushroom Finance 的盈利策略将通过 Alchemix、Curve 等集成应用来实现收益。

机枪池的收益会以用户存入的代币发放,在存入资金时,用户会收到代表相应份额的 mtoken,mToken 的价值等于用户本金及存款期间收益的总和。

yAxis (YAX)

yAxis 是一款 DeFi 收益聚合器,旨在通过资本配置来获得最佳收益。与其他相对简单的收益聚合器不同,yAxis 会在部署策略的同时,根据需求转换基础资产。

至于策略运作机制,我们可以将 yAxis 可以理解为一个基于 DAO 的流动性挖矿实验,YAX 持有人会定期投票,决定 yVault/ 聚合器的策略,以更好地分配用户资金的使用方式。

DFI.money (YFII)

既然我们在开篇就提及 Yearn Finance,那么也不得不介绍其最成功的分叉项目 DFI.money,在去年 DeFi 起步初期,YFI 及 YFII 的相继暴涨曾吸引了圈内圈外的无数关注。

由于是分叉而来,DFI.money 的核心业务逻辑与 Yearn Finance 并无二致,不过,在近半年的发展中 DFI.money 也走出了自己的道路,比如最新版前端已完成了 ETH、BSC、Heco 版本入口的整合,方便用户通过统一入口参与挖矿。

Stone (STN)

Stone 是一款围绕 PoS 资产提供跨链流动性和收益聚合的平台,基于 Substrate 构建,主打为抵押资产赋予流动性、并提供简单易上手的稳定收益产品。

目前 Stone 已经上线了 USDC、USDT 的稳定币收益策略,流动性 PoS 资产方面目前也已上线了 Stafi rETH 的收益策略。

Odaily 星球日报此前曾采访过 Stone 项目方,欲了解详情,可点击《上线暴涨 79 倍,跨链资产聚合器「Stone」是什么?》。

Nord Finance (NORD)

Nord Finance 原名 Slick Finance,这是一款稳定币挖矿协议,目前支持 USDT、USDC、DAI 等三个币种。

Nord Finance 的收益优化方案 Nord.Savings 将通过在多个生态内进行稳定收益耕作来追寻合理风险状况下的最高收益,用户无需关心协议的具体操作方式,简单存入稳定币即可享受收益。

YIELD (YLD)

YIELD 是一个一站式 DeFi 投资平台,该项目旨在简化投资者参与 DeFi 的流程,允许投资者通过该平台轻松、简单地投资数字资产、智能合约或协议。对于用户而言,只需将资产存入 YIELD 并选择相应的基金,YIELD 将负责在繁杂的 DeFi 产品中寻找到最佳的收益率(APY),继而为用户提供稳定的投资回报。

与前文提到的 Cook Protocol 一样,用户存入 YIELD 的资金同样会由专业人士,而非某套算法进行管理。YIELD 在其网站中承诺会给予用户 12% 的保底收益,至于安全方面,用户本金会受到 YLD 保险基金(YLD Insurance Fund,由 APY 的 1% 组成)的保障。

DeepGo (DGT)

数字资产智能投顾平台 DeepGo 系由专业量化团队 DeepQuant 孵化并提供技术支持。DeepGo 目前主要服务数字资产管理机构及高净值人士,为用户提供风险控制、绩效优化等核心功能。具体而言,DeepGo 的策略挖矿将涵盖量化交易托管、期权衍生品、 DeFi 挖矿、优质项目拍卖等多样策略。

DeepGo 的一大亮点在于其风控体系,除允许用户实时监控账户的交易状况外,用户还可以设置与量化团队约定的风控参数阈值,相关历史业绩的跟踪误差触发也会预警通知,用技术方案解决人性的信任问题。

总结

人间一天,币圈一年;币圈一天,DeFi 一年。牛市正深,每一天都有新的 DeFi 产品涌现,本文很难覆盖全生态内的所有同主题项目。

往前看,随着 DeFi 的进一步发展,未来仍将会有更多的资金陆续涌入 DeFi,「一站式 DeFi 投资」赛道势必也将继续出现大量新项目。

对于用户而言,虽然此类服务可以大幅降低参与 DeFi 的门槛,但在选择具体产品时仍需做足必要的准备工作,一要确认项目合约是否已通过第三方独立机构审计,二要通过项目锁仓量及运行时长来侧面评估风险状况,三要了解具体项目的运作机制,判断是否存在合约层面之外的其他风险因素,四要对比收益及必要消耗(比如 gas 费用),计算实际收益状况……DeFi 虽诱人,但请务必将风控放在第一位。