RAI Finance 利用波卡跨链技术解决扩展性和性能问题的同时,也创造 AMM 和订单簿双向交互 DEX、跨链资产交易等新产品。

撰文:Dexter

10 万 USDT 额度 1 分钟内售罄,韩国首个 Polkadot 生态项目 RAI Finance1 月 13 日举行的首轮公募引发了市场的高度关注,也折射出加密货币投资者对 RAI Finance 这一基于刚刚跻身全球市值第四的 Polkadot 的 DeFi 协议前景的热切期待。

自比特币诞生以来的十二年间,区块链行业一直饱受质疑,而去年夏天 DeFi 的爆发看似终于为这个新兴技术带来了足够有吸引力的应用落地场景。在比特币价格实现历史性突破的同时,整个加密货币市场也迎来了新一轮牛市。比特币、以太坊及 Polkadot 等底层公链在吸纳更多场外资金、性能升级、互操作性加强等革新演变的推动下,将获得长足发展,行业也有望迎来更为多样、更具能量的变化。

在这种背景下,RAI Finance 选择与 Polkadot 的跨链技术相结合,旨在建立基于 DeFi 的数字资产交易协议和平台,并向分布式金融生态系统提供流动性。迄今已获得来自区块链投资机构 NGC Ventures、GBIC 和 Alphabit 的战略投资。

DEX 赛道群雄逐鹿,波卡生态 RAI Finance 有何差异化竞争优势?

为何选择 Polkadot 而非以太坊?

为何 RAI Finance 没有选择目前 DeF 协议产品集聚的以太坊,而是业内号称「以太坊杀手」的 Polkadot?RAI Finance CTO Minkyu Cho 在接受采访时表示,主要是因为他们认为以太坊 DeFi 项目存在四大难以解决的痛点:

  1. 可扩展性和费用:以太坊网络的可扩展性不足和交易费用高昂,已经成为目前 DeFi 用户的最大痛点。Minkyu Cho 个人认为,以太坊 2.0 可能不是解决网络超负荷转账手续费(Gas)的正确方案。虽然 Vitalik Buterin 强调通过第 2 层(Layer2)来提高可扩展性,这不仅在技术上需要大量的时间来更新网络,而且激活网络也预计需要更多的时间。考虑到每次更新至少需要 6 个月,因此升级网络并广泛使用需要长达一年以上的时间。
  2. 速度和稳定性:在去中心化交易中,通证本身必须与智能合约绑定,即使结构和代码完整,但由于区块创建和确认时间的延迟,因此很难保证交易的实时性。此外,DeFi 服务在区块链上运行时,区块同步可能成为一个问题,有时会因为网络问题发生节点断开的情况。根据 Minkyu Cho 过往两年的去中心化服务运营经验,lit 并不像想象中适合简便运营稳定的节点。
  3. 流动性:目前 DeFi 需求主要来自于初始发行项目的通证流动和与现有交易平台的套利交易这两方面。就第一个通证流通而言,即使是 Uniswap 这样的 DEX,很多项目团队很难推广自己的项目,吸引众多用户关注,从而产生通证需求。其次,套利交易需求承担的风险非常有限。
  4. 潜在产品的持续供应:由于目前基于以太坊的 DeFi 已经发展了很多年,新的项目很难与现有项目区分开来。即使是提供高利率的贷款产品,一旦盈利的相对优势(称为 Beta)消失,就不容易继续提供更高的利息。为了解决这些问题,我们需要新的选项来扩大 DeFi 市场和流动性,不仅要基于以太坊,还要基于其他平台,并找到新的 Beta。

Minkyu Cho 认为,Polkadot 是一个优秀的底层公链平台和生态系统,其最大的优势就是解决了区块链之间所面临的最紧迫的互操作性问题——每条区块链都是独立的数据孤岛,几乎无法利用其他网络所拥有的信息。Polkadot 通过集成各种专有技术消除了这些顾虑,将信息、数据、价值在不同区块链之间传输。

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此外,Polkadot 在可扩展性、互操作性和安全性方面进入了一个新时代。Polkadot 开发的灵活且自适应的 Substrate 框架有助于开发者开发下一代应用,并可使用跨链数据。Polkadot 技术在 DeFi 领域的应用,可以扩大多个区块链的流动性,改善资产的访问、流动性和创新。这就是 Polkadot 吸引核心团队开发 RAI Finance 的原因所在。

四项创新串联不同区块链

RAI Finance 的命名灵感来源于密克罗尼西亚雅浦岛古老的石头货币 Rai Stone,是希望这一建立在 Polkadot 上的 DeFi 协议能够在 Polkadot 支持的不同区块链中连接各种数字资产。

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按照路线图,RAI Finance 在顺利完成公募后,其产品陆续在 2021 年第一第二季度揭晓,不过在设计之初,RAI Finance 确立了以下 4 项技术产品创新之处:

  1. 双向交互就绪产品平台:RAI Finance 的计划是为数字资产用户提供更大的自由度。基于订单簿的 DEX 速度很慢,但是在交易上却非常精确,而 AMM (自动做市商)则过于简化但速度很快。 鉴于这些利弊,RAI Finance 将同时开发 AMM 和 DEX 产品,并将会在未来对于两个 产品进行整合并完成双向交互,让用户可以享受订单簿和 AMM 两种交易的好处。
  2. 安全的链下交易:RAI Finance 通过安全的链下交易提高了自动做市和收益策略的可扩展性。通过利用零知识证明进行去信任计算,并利用密码累加器进行不可变数据存储,可以提供支持交易中的可伸缩性、透明性和私密性的第 2 层解决方案,目前正在使用基于 Rust 的 Bellman Library 和 Groth16 设置系统进行开发。
  3. 跨链资产能力:为了触达更广泛的资产类型,RAI Finance 将在平行链上启动并整合到 Polkadot 生态系统中。 这允许协议通过利用 Polkadot 中继链的跨链兼容性来增加支持的资产数量。
  4. 专为支持独特资产而设计:RAI Finance 旨在支持创建流动性池中当前不存在的独特资产。 这些包括但不限于通证化交易策略,数字资产挖矿策略和投资策略。

RAI Finance 利用 Polkadot 解决可扩展性和性能问题,也解决业务问题。比如通过应用各种 AMM 方法来解决流动性问题,从而找到最优解决方案。RAI Finance 正在尝试应用和改进 CFMM (Constant Function Market Makers,常数函数做市商)或 LMSR (Logarithmic Market Scoring Rule,对数市场评分规则)的各种算法。

团队交易所从业经验成 RAI Finance 核心竞争力

RAI Finance 三位核心团队成员首席执行官 Kevin Lee、首席技术官 Minkyu Cho 和首席运营官 Sandy Liang 都在加密行业从业 3 年以上,经历了一个完整的市场周期。他们在创立 RAI Finance 之前都分别建立运营过行业顶级咨询公司 Layer 1 Protocol、去中心化交易所和公链。其中 CTO Minkyu Cho 还联合创立了一家基于 EOS 区块链的去中心化交易所 DEXEOS 和韩国社交交易应用 League of Traders。

在 Polkadot 生态系统中类似于 RAI Finance 的项目是 Zenlink,Polkastarter,Polkadex。 但是,尽管大多数竞争对手提供单向接口,但 RAI Finance 专注于同时提供 AMM Swap 和订单簿以增加终端用户的利益,这是一个差异点。

RAI Finance 成立之后,DEXEOS 和 League of Traders 技术合作伙伴 Wizpace,现在也成为了 RAI Finance 的技术合作伙伴。凭借之前的经验,越来越受用户欢迎的社交交易(Social Trading)也被引入了 RAI Finance 的产品组合中。

在 eToro 这样的中心化交易平台上,社交交易非常受欢迎,它将特定资产和市场进行交易和学习的社区融合在一起。为业余交易员提供了一个渠道,让他们也能像更专业的交易员那样进行股票、贵金属甚至加密货币的交易。在 DeFi 领域中,Set Protocol 也推出了类似产品,但和 eToro 不同的是,Set Protocol 允许交易者以非托管方式关注最受欢迎的加密货币投资者。

RAI Finance 计划将在 2021 年第四季度推出社交交易。用户将能够对交易者的活动进行通证化,该通证可以提取,也可以兑换成法定货币或其他加密货币。此外,用户和交易者都可以质押 RAI Finance 的原生通证 RAI,以表明他们对特定策略的信心。对交易者策略进行质押的用户的收益,取决于交易者投资策略的表现。

未来展望

RAI Finance CTO Minkyu Cho 表示,未来还会提供各种创新的金融产品供用户自行选择,包括通证化的套利和 NFTs (非同质化通证)。开发异构区块链之间的跨链接入和流动性是非常具有挑战性的,这将是一段漫长的旅程。但是,未来 RAI Finance 会通过在 Polkadot 上的不断发展,为各种资产提供最优的流动性。

RAI Finance CEO Kevin Lee 表示, RAI Finance 已经开始用一种不同的区块链语言进行开发,包括使用 solid 和 c++编写的代码库,目前正在与潜在的合作伙伴讨论如何自然地将这些代码库桥接到 Substrate 上。团队也在密切观察 Polkadot 插槽拍卖前市场火热的预期,在当前的筹资阶段已经用 DOT 积累了超过 20% 以上的资金。因此,考虑到未来的平行链众筹和其他的替代方案 (整合到 Kusama,作为 Parathread 整合,整合其他之前赢得了插槽的平行链上),对于未来 Polkadot 生态即将发生的进程与挑战,将有足够的能力应对。