TokenGazer 于 2019 年 4 月 18 日发布区块链深度研究 Lition 报告。目前将 Layer 2 分为两类:一类 Layer 2 是特定领域的协议,如 Augur、0x、MakerDAO 等,另一类 Layer 2 是主链的提升方案,包括 Celer、Loom 等;而 Lition 属于后一类。

原文标题:《TokenGazer 深度研究 Lition:重视隐私法案合规,治理存在挑战》

1 项目背景

虽然区块链技术被视为重构生产关系的重大技术,能够在很多领域提升效率,但是目前发展比较成熟的公链并没有被大规模地应用 —— 其中的原因有多种,性能、隐私、合规性等等。在此背景下,Layer 2 作为一种解决方案逐渐被很多团队认可。

TokenGazer 研究团队目前将 Layer 2 分为两类:一类 Layer 2 是特定领域的协议,如 Augur、0x、MakerDAO 等,他们在某一主链上为特定领域搭建相应的基础设施;另一类 Layer 2 是主链的提升方案,把计算、交易以及其他业务过程放到主链之外执行,只在主链记录最终结果,这一类 Layer 2 包括 Celer、Loom 等。

Lition 属于后一类,它是建立在以太坊上的 Layer 2,致力于从技术、商业、法律等方面实现区块链的广泛应用场景。在技术上,它能够产生任意多条锚定到主链的侧链。

2 项目概述

TokenGazer 围绕以下几个问题为投资者提供对 Lition 的概览。

① Lition 解决什么问题?

一项基于新技术的解决方案的大规模采用,在很大程度上需要依赖已经拥有大量客户的成熟公司。这些公司涉及到科技、汽车、医疗、金融等各个行业领域,他们是否决定向客户推出基于区块链技术的解决方案对区块链的采用至关重要。除了特定领域的利基市场,目前还没有区块链基础设施可满足主流采用所需的技术要求。这些要求主要包括,高性能、可扩展、兼顾开放与隐私等。

欧盟议会于 2016 年 4 月 14 日通过了 GDPR (《通用数据保护条例(General Data Protection Regulations)》),取代了 1995 年的过时数据保护指令。GDPR 于 2018 年 5 月 25 日在欧盟成员国内正式生效实施。该条例的适用范围极为广泛,任何收集、传输、保留或处理涉及到欧盟所有成员国内的个人信息的机构组织均受该条例的约束。该条例规定,组织在使用客户隐私后需及时删除相关数据。

当前的公链、协议以及 DApp 在涉及到 GDPR 或其他国家的其他法规时,都面临合规性问题。因此从商业和法律的角度出发,目前区块链解决方案对组织决策者及其组织来说具有很高的风险。为了将区块链纳入主流用途,Lition 致力于解决区块链应用所面临的上述商业、法律和技术问题 1

此外,大型行业参与者很难接受新技术,特别是当这些技术由没有长期稳定运行的公司 / 组织提供时,但几乎所有区块链公司 / 组织都是如此。Lition 的解决方案是与世界上最大的商业软件制造商 SAP 合作,从公司的角度,Lition 区块链更值得信赖,是更好的选择。

② Lition 采取怎样的的解决方案?

在白皮书中,Lition 阐述自己通过以下方式解决上述问题:

  • 与 SAP 合作,结合 SAP 成熟的经验和 Lition 的区块链应用经验,共同开发专门用于大型行业参与者所接受的标准区块链基础设施;
  • 通过侧链满足不同的商业需求,如实施具有数据可删除以及隐私特征的私有侧链,符合欧盟 GDPR 标准;
  • 为证券类通证构建符合法规要求的环境,积极与政府进行监管合作。
③ Lition 目前处在什么进度?

目前 Lition 的测试网已经上线,计划在 2019 年第三季度上线主网。另外在应用方面有以下建设:点对点能源交易产品,已经搭建在以太坊上;辛迪加贷款产品,完成 MVP,将搭建到一个私有侧链上;证券类通证发行的准备。

3 技术评估

3.1 技术架构

Lition 正在开发具有可删除数据功能的可扩展公共 / 私有区块链的商业产品。

Lition 与 SAP 签署了共同创新协议,根据协议 SAP 探索私有的、需要许可的区块链技术,用于可验证的数据交换;而 Lition 则专注于公共的、免许可的区块链。两家公司都努力整合这两部分,期望通过解决所述的问题使其进入商业主流部署。

从技术上讲,Lition 是以太坊上的 Layer 2 解决方案,采用侧链的方式对以太坊进行性能、隐私、合规性等方面的拓展。具体而言,其拓展方向主要体现在以下六个方面:

  • 能够运行在智能设备上的轻客户端;
  • 低交易费用;
  • 快速的区块确认;
  • 私有侧链保障隐私数据;
  • 开发者友好的区块链与应用后端的 API 交互;
  • 数据可删除。

Lition 的基础设施可以被认为是由两个核心引擎组成的系统:一个是与 EVM 兼容的 Lition 虚拟机,它在侧链上执行智能合约;另一个与以太坊主网的链接,其中通过区块哈希定期对每个侧链进行公证。

Lition 的节点采用 PoS 共识机制运行侧链。根据不同行业的需求,侧链在每 N 个块后与公链进行同步。同步仅将最后一个块的哈希值保存在公链上,同时开放 API 以便公共节点能够验证事务的完整性。目前 Lition 正在运行的测试网每一天向以太坊同步一次数据,但根据 TokenGazer 研究团队的了解,Lition 的工程师正在开发更灵活的方案。

在 Lition 的技术架构中,私有和公共数据的分离是核心,也是 Lition 在白皮书中强调的优势。

3.2 数据的分离与删除

在 Lition 的技术架构中,侧链分为公共侧链和私有侧链,通过以太坊进行侧链注册、事务哈希存储和管理。对于公共侧链,节点可以自由地加入和退出,其性质类似于目前的公有链;而对于私有侧链,只有通过侧链创建者批准的节点才能够加入。

在私有侧链上的数据仅储存在私有侧链的准入节点上,所有数据不会离开侧链,只有事务执行者和准入节点可以主动访问私有数据 2。同时,私有侧链区块的哈希会同步到公有链上,每个公共节点都可以验证事务的完整性。也就是说,公有链充当见证人的角色,但不会获知私有数据的内容。

准入节点在加入私有侧链时必须签署服务条款,这其中包括根据请求删除数据的要求。这在法律上保障了侧链创建者能够以合法和合同确认的方式保证每个数据持有者在收到删除请求时都会删除数据,并且不能保存副本、备份或以其他方式留存数据。在技术上,删除请求是由原始数据所有者签署的具有应删除的数据哈希的事务。收到后,所有节点都将删除所请求事务的数据,但事务哈希保持不变。

3.3 共识机制

大部分拓展公链性能的侧链都会选择高性能的共识机制,如 PoS、DPoS 等。

Lition 也是一样,它的共识机制是 PoS 的一种。在 Lition 中,节点通过具有三个变量的一致性算法来确定出块的权利。第一个变量是节点抵押的通证数量;第二个变量是抵押通证的时间;第三个变量是节点不间断的运行的时间。获得出块权的节点将获得奖励,通过这种机制,Lition 网络激励节点的良性行为(具体的激励机制将在「通证经济」的章节进行论述)。

3.4 时间表

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

TokenGazer 研究团队整理了 Lition 在白皮书中发布的项目时间表,从时间表来看,Lition 项目前期发展良好,比较注重实际应用。

3.5 技术分析

① 多侧链架构有助于解决区块链行业应用的痛点

Lition 侧链的架构和 Lisk 类似,能够把每个 DApp 部署在单独的侧链上,随着侧链的增多,区块链的性能呈线性的提升;与 Lisk 不同的是,Lition 的侧链是由以太坊为主链进行注册和管理的,相比于 Lisk 会有更强的安全性和生态支持。

Lition 的侧链分为无需许可的公共侧链和需要批准进入的私有侧链,相当于同时满足了公有链和联盟链的需求,而后者往往是成熟公司更倾向于采用的区块链应用模式。这种多侧链的模式让 Lition 的应用更具灵活性。

② Lition 适应法规要求,注重隐私数据保护,有助于获取市场

调查数据显示 [3],有 41% 的受访者表示,出于安全考虑,他们在网上注册服务时会故意伪造数据;72% 的美国受访者表示他们会抵制无视数据保护的公司。

Lition 通过公共侧链和私有侧链把公共数据和私有数据分离,私有数据存储在私有侧链上。在私有侧链上,Lition 利用隐私技术在保护私有数据的基础上执行智能合约,并且会在数据所有者要求删除时进行删除,对数据隐私有很好的保护作用。这满足 GDPR 的法规要求,也更容易被客户所采用。目前,市场上采用了同样方式的项目较少,因此,Lition 有望凭借这一点获取市场。

③ Lition 数据可删除解决方案关键环节为法律约束

根据 TokenGazer 研究团队的分析,Lition 保障数据的可删除的关键环节是法律手段,即要求对准入节点签署相应合同,但这种操作容易被模仿。目前 Lition 较早的采用数据可删除解决方案,虽然有一定的先发优势,但能否凭借这一点率先获取市场是更重要的问题,值得观察。

④ 侧链架构考验治理能力,或出现节点分配不均衡的情况

根据 Lition 的架构,节点的收益来源是所加入的各个侧链的手续费;而一条侧链上的手续费多少,取决于侧链上事务的多少。这样的机制可能会引发一个问题,即某些交易较少的公共侧链只会由较少的节点进行维护,存在中心化风险,或存在部分侧链竞争激烈、部分侧链安全不足的问题。这并非帕累托最优,对 Lition 的治理提出挑战。而在商业用例中的私有侧链不太可能发生这种风险,因为私有侧链的所有者有维持侧链运转的商业动机。

4 通证经济

Lition 基于以太坊发行 ERC20 标准的通证 LIT,总量为 145,000,000 (在特殊情况下会额外增发 5,000,000,该情况会在后面加以说明)。LIT 主要用于支付交易手续费,并允许产生主要用于企业或开发者的侧链。另一方面,个人参与者可以抵押此通证以保护网络并获得奖励。2019 年第三季度 Lition 主网上线后,通证的作用将被完全激活。

4.1 通证分配

Lition 通过种子轮、私募、第一轮公开销售、第二轮公开销售进行了募资和通证的初步分配。

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

种子轮的主要投资方包括 :Advisum GmbH ($ 1,200,000);Mutari 家庭办公室 ($ 300,000);Alpha Labs ($ 250,000);创始人 ($ 100, 000);Longhash ($ 100,000);了得资本 ($ 100,000) 等。其中部分投资方来自欧洲,有助于 Lition 早期的应用拓展;Longhash 是一个全球孵化器,在多个而国家设立办公室,了得资本是中国的投资机构,有利于 Lition 未来的市场拓展。

根据 Lition 公开销售的 KYC 情况,可以了解到其参与者分布如下:

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

资料显示,共有 3161 人对 Lition 的公开销售感兴趣,他们申请了白名单或进行了 KYC,但最终共有 563 名投资者实际参与了投资,62%的投资者来自欧洲,27% 的投资者来自亚洲(其中约一半来自印度)。

除了种子轮、私募和公开销售分配的通证外,Lition 的通证主要分配在生态、社区、团队增方面,具体分配情况如下:

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

4.2 通证体系

本节对 Lition 的通证体系进行拆解。

① Lition 通证是其网络的运行燃料

在去中心化网络中,网络资源的使用往往有两种收费模式。一种是像 EOS 那样的通过定向增发的方式完成网络资源使用者向网络资源提供者的财富转移(间接支付);另一种是像以太坊和比特币那样,每笔交易支付燃料费 / 手续费(直接支付)。Lition 属于后者,每个侧链上的交易、智能合约的运行以 Lition 通证作为燃料。个人转账或 DApp 运行需要支付一定的 Lition 通证。

② 节点抵押,维护网络运行

Lition 采用 PoS 共识机制,任何人都可以抵押一定的通证来参与网络的区块生产、交易验证。在初期,Lition 通证持有人需要抵押 20,000 个通证才能进入网络,后期抵押数量会随着 Lition 通证的美元价格进行不断调整。

作为节点,通过参与区块的生产和验证交易可获取交易费用的收益。在第一年以 Lition 已有用例的交易笔数和每笔预估交易金额估算,节点的年收益率约在 2%;随后依据 Lition 对项目应用发展的规划,到 2020 年能够给节点带来 34% 年化收益。

由于早期参与节点的收益较低,Lition 采取了 Genesis Phase 的激励计划,即如果抵押节点收益较低,Lition 会给早期节点额外的激励,以让早期参与的节点获取保底收益(第一年 20%,第二年 10%,具体计划感兴趣的投资人可查询 Lition 白皮书)。

③ 创建侧链,节点运维

Lition 旨在使任何开发人员能够在网络上快速启动应用程序并创建自己的侧链,侧链可以存储开发人员可能需要的任何公共或私人数据。节点可以订阅侧链,维护侧链的运行,以获取上小节所述的通证激励。除了交易手续费的激励以外,侧链的创建者还需要向节点支付存储资源的租金,这保障交易量较低的链仍有节点维护运行。

④ 额外发行,激励持币

对于参与公开销售的通证持有者,Lition 有一个额外的激励持币计划,他们可以从两种特权中二选一:如果他们在 1CO 之后持有通证 6 个月以上,则可获得 25% 的奖励,这些奖励是额外增发的,该计划最多会增发 5,000,000 个通证;或者如果在 6 个月后 Lition 价格下跌至低于售价的 25%,Lition 将以 50% 的售价回购通证。根据 TokenGazer 研究团队的了解, 1CO 期间约 550 名投资者中只有 5 人选择了回购的方案。

4.3 通证经济分析

TokenGazer 研究团队从以下几个方面对 Lition 通证经济的设计进行考察:

  • 1、能否保障通证价格的相对稳定,较大的价格波动会阻碍网络的采用;
  • 2、通证是否具有长期升值空间,能够激励节点维护网络的运行;
  • 3、是否能够吸引足够的网络参与者,尤其是网络生态的早期建设者。

① 早期通证通胀较高,波动风险较大

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

制表时间:2019 年 4 月 17 日

TokenGazer 根据 Lition 的通证分配及解锁时间可视化了其通证流通时间表。通过可视化的通证流通时间表,可以看到其供应在早期会有较高的通胀,通证上市初期波动风险较大。

② 早期补贴有助于吸引节点共建,长期网络稳定依赖生态发展

第一年 Lition 对抵押通证的运维节点进行补贴,使其保底收益为 20%,这有助于吸引节点参与共建;但第二年补贴额度降低,Lition 节点或因机会成本而流失。

对比同类 Staking 项目,很多项目在通证分配上对节点进行长期激励,而由于 Lition 的通证大部分会在几年内分发流通,节点收益将完全依赖于生态的发展,因此其他 Staking 项目的节点收益可能会高过 Lition 的节点的收益,这对 Lition 节点而言可能是较高的机会成本。这种情况,对 Lition 的生态发展提出较高的要求。

③ 生态部分的通证利用举足轻重,关系 Lition 长期发展

Lition 计划用于生态建设的通证占总量约 37%,现在已流通 12.5%,Lition 团队尚未披露该部分通证的使用计划。根据上述分析,Lition 的网络运行依赖生态发展,因此生态部分的通证如何利用将举足轻重,投资人应对此重点关注。

另外,Lition 与 SAP 签署共同创新约定,于 SAP 区块链部门共同开发该项目。其中,Lition 团队负责开发公共侧链的部分, SAP 负责开发私有侧链的部分,最后进行整合。如果进展顺利,SAP 的客户源将为 Lition 的生态发展提供助力。

5 主要用例

从 Lition 的时间表可以看到其团队在 2017 年末就成立了该项目,并且率先建立了具体的能源用例。该用例已经在以太坊上发布并且投入运行,为德国 100 多个城市的客户提供服务,目前该用例也已部署在 Lition 测试网上,并会在 Lition 主网发布后迁移到主网。

2019 年第一季度,Lition 与 VR-Bank 一起开发了辛迪加贷款 DApp 的 MVP 版本,同时 Lition 也在与 Tokeny 合作,为需要管理私人数据的证券类通证建立基础设施层。

6 团队与顾问

6.1 领导团队

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

Richard Lohwasser 是 Lition 的联合创始人和 CEO,拥有较强的创业背景。17 岁时,他开发并创立了创业公司 Clanintern.de,这是当时德国排名前十的网站,每天有 100 万次访问量。他曾在麦肯锡担任战略顾问 6 年,后来成为 ExtraEnergie 的董事总经理。

Kyung-Hun Ha 是 Lition 的联合创始人和 COO,拥有工商管理硕士学位和 IT 博士学位(Summa cum Laude)。他曾担任 Vattenfall 的董事。后来成为负责 GASAG 运营的高级主管,这是一个价值 14 亿美元的公用事业公司。在他的公司职业生涯之前,他曾成功创立五家初创企业。

Jan Wiedenhaupt ,是董事会成员之一。他曾创办了四家初创企业。此后,他担任 GCI Management Germany (一家现已上市的投资公司)的管理委员会成员。自 2001 年以来,他一直担任 ADVISUM 的联合创始人和董事总经理。

Reinhard Lohwasser 是董事会成员之一,拥有物理学硕士学位及 MBA 学位。自 2006 年以来,他一直是 ADVISUM 的合伙人。到目前为止,他一直负责超过 4 亿美元的投资额。此外,他创办了三家初创公司,其中一家与他的兄弟 Richard Lohwasser 一起创立。在此之前,Reinhard 曾在朗讯科技公司担任高级管理职位,如全球产品管理团队负责人,负责该公司全球范围内的盈亏。他也曾担任 Cap Gemini,GCI Management 和美国洛克希德马丁公司在原子物理领域的顾问。

Josef Sevcik 是 Lition 的 CTO 以及区块链发展部门的负责人,是董事会成员之一,率领 8 人的团队。他拥有 18 年的销售、开发和交付经验,曾经担任西门子 IMS 的开发者,爱立信的解决方案架构师。他还是区块链项目 DECENTRAL 的首席架构师,后来在 2018 年作为区块链架构师领导了 Sophia TX 区块链 B2B 解决方案的设计开发。

6.2 主要顾问

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

Jürgen Müller,技术顾问。他是 SAP 的 CTO 兼董事会成员。SAP 是全球领先的企业软件公司,在全球 180 多个国家拥有超过 335,000 名客户。作为 SAP 技术和创新的主要推动者,他对最新的技术趋势,特别是区块链技术有着深刻的理解。他是 Lition 技术白皮书的作者之一。

陈彦丰,通证经济设计顾问。作为区块链行业的早期参与者和投资者,他参与了许多区块链项目,对该行业有深刻理解。作为拓链科技的 CEO,他带领团队打造首款支持多币种硬件多签冷钱包 WOOKONG,并联合创立了 Cybex 和 Longhash。

Kelly Ford,担任欧洲领先的移动银行 N26 的 COO。在他领导期间,N26 成为欧洲最成功的金融科技公司之一,业务拓展到多个国家,筹集了超过 2 亿美元的风险投资。在 N26 之前,Kelly 曾在德国、奥地利和瑞士担任 PayPal 的 COO。在更早之前,他曾担任纽约 EBAY 市场营销主管,McAfee 市场营销高级主管和 AOL 媒体战略总监。

Sang-Seop Lee,区块链和能源用例顾问。Sang-Seop 是韩国区块链协会(KBCA)的专家和领导能源专家,主要负责智能能源时代的研究和区块链咨询服务。凭借与国际能源界的紧密联系和深厚的技术知识,Sang-Seop 不断探索全球领先的专家和管理人员在能源领域实施区块链技术。

Markus Bick,研究顾问。他自 2005 年以来一直担任欧洲顶级商学院 ESCP 欧洲商业信息系统主席。任职期间,Markus Bick 在全球知名媒体上发表了无数期刊、会议论文和书籍撰稿。他主要关注区块链技术等信息系统的有效开发和利用,以及与数字化转型相关的挑战和机遇。他的主要目标是收集有关现代数字信息系统和技术的理论知识、方法和工具。作为 Lition 的研究顾问,Markus Bick 为 Lition 提供在区块链方面的最新研究见解和市场采用的关键驱动因素方面的见解。

6.3 团队与顾问分析

Lition 共有 22 名团队成员,其中创始人 2 名,董事会成员 3 名(约 50% 的时间为 Lition 工作),技术人员 8 名,市场营销人员 4 名,其他财务、运营、数据分析等人员 5 名。根据 TokenGazer 研究团队的调研统计,在 Lition 团队中有 3 名成员具有较深的区块链开发经验,有 3 名成员在能源领域(Lition 的首个用例)有较强的创业、运营经验。整体而言,Lition 团队具有较强的实力。Lition 的顾问团队也比较全面、强大,能够在 Lition 的发展中提供较多助力。

7 社区热度

① Twitter 粉丝数:19.3K , 超过 90.19% 的一级市场项目。

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

数据来源:TokenGazer 数据库,截止 2019.04.16

② Telegram 粉丝数:8.7K,超过 75.39% 的一级市场项目。

Lition 项目评估:重视隐私法案合规,治理方面存在挑战

数据来源:TokenGazer 数据库,截止 2018.04.16

③ GitHub 活跃度

GitHub 中 Lition 开发仓库数量为 4,开发人数为 6,共有 15 个 Star、12 个 Watch、4 个 Fork。其 Github 热度不高。

8 综合评价

Lition 项目的主要亮点在于:1、侧链模式可提升网络的拓展性;2、数据可删除的实现,符合法规有助于项目的广泛采用;3、应用为先,已有较成熟的用例;4、顾问、合作伙伴实力较强,是有助于项目发展的社会资本。

Lition 项目的主要风险在于:1、早期通证价格的波动风险将影响项目的采用;2、对节点没有长期稳定的激励机制,太过依赖于生态发展。

参考资料

1 Lition Whitepaper
2 A public blockchain solution permitting secure storage and deletion of private data
[3] RSA Data&Privacy; Report

来源链接:mp.weixin.qq.com