DeFi 已经形成了气候,基于 DAI 的衍生品也越来越多,算法驱动、无须许可、透明等特性,让去中心化金融呈现出很多跟之前完全的不同样貌,MakerDAO 的 DAI 解决了加密货币的稳定性问题,这让基于它的创新源源不断地冒出来。这仅仅是开始,未来会更加精彩。

原文标题:《不同品种的 DAI:新产品的组合式爆炸》(A Tour Of the Varieties of DAI)
作者:Kyle Kistner
译者:Leo

DeFi 已经达到逃逸速度。我们正经历新产品的组合式爆炸,这些产品由以太坊社区无尽的创造力驱动。如果按天来观察,几乎不可能跟上所有新发布的产品和工具。本文旨在于解决这一问题。(蓝狐笔记:逃逸速度(Escape velocity)是说:星球上的物体要摆脱该天体万有引力而飞向宇宙所需的最小速度。例如地球的逃逸速度为 11.2 公里 / 秒,如果初速度小于逃逸速度,该物体最终还会下落。本文在这里的意思说,DeFi 的生态已经繁荣起来,具有了向上的冲劲。)

DAI

一文盘点 DeFi 生态稳定币 DAI 的 19 种衍生品

它是最初的抵押支撑的稳定币,由 MakerDAO 首先提出。它在整个 DeFi 生态系统中已经成为最常用的账户单位。DAI 使用 CDP (抵押债务头寸)支撑它的价值,其中 ETH 是当前的主要的抵押品。多资产抵押的 DAI 正在到来,只须完成一些里程碑即可完成。

xDAI

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xDAI 是首个 DAI 衍生品。起初 xDAI 在 POA 侧链(蓝狐笔记:POA 为权威证明)上运行,允许在很短时间内实现 xDAI 的无缝转移。如今,xDAI 使用 POSDAO 共识算法在 DPoS 区块链上运行。

POSDAO 使用通用 BFT 共识协议实现,例如具有提议者节点和概率最终性的 AuRa (Authority Round)或者具有即时最终性和无领导者的 HBBFT (Honey Badger BFT)。

通过可配置的激励结构,验证者有动力以网络的最佳利益行事。该算法提供了 Sybil 控制机制,用于管理一组验证者、分配奖励、报告和惩罚恶意验证者。

iDAI

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iDAI 由 bZx 于 2018 年 7 月在一篇文章(MakerDAO 为共同作者)中首次提出。其技术规范于 2019 年 3 月发布。这是首次将借贷池进行代币化的强大想法引入社区。iDAI 持续累积价值,并且价格上涨,因为它的底层资产是借给借款人的资产。

iDAI 的两个显著特征:一是它以每秒为单位进行复利计算,而不是按照每个区块单位来计算,二是,如果其底层资产池遭受损失,它的汇率会下降。这使得它非常适合在其上面构建风险管理衍生品。

cDAI

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Compound 于 2019 年 4 月首先引入 cToken 和 cDAI 的概念,当时他们发布了 Compoundv2。跟 iDAI 一样,它是对借贷池的代币化,通过将底层的 DAI 借给借款人持续累积价值。

与 iDAI 相比,它有两个核心的结构差异。一是,它按照区块而不是每秒进行复利计算;二是,在底层资产池遭受损失时,cDAI 的汇率并不会下降。在黑天鹅事件情况下,它可能会导致银行挤兑,最后的贷款人取回他们的维持整个损失的资金。(蓝狐笔记:区块是加密世界的时间单位,秒是人类社会的时间单位。)

rDAI

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rToken 是 ERC20 代币,可以 1:1 兑换它的底层 ERC20 代币。底层代币通过配置策略投入到赚取利息的资产中,例如投入到 Compound 或 Fulcrum 中。rToken 的所有者能够使用所谓 hat 的定义来配置谁是累计收益的受益人。rToken 可用于社区基金、慈善机构、众筹等。它也是 dApp 的一个组成部分,需要锁定底层资产,同时不会失去他们的收入潜力。

gDAI

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gDAI 由 CryptoManiacsZone 在 ETHBoston 黑客马拉松期间构建。它利用 Fulcrum 借出资产,同时利用 GasStationNetwork、Kyber、Uniswap,以便于用户用 DAI 支付 gas fee。这是第一次有一个可以生息的无 gas 的 DAI。

dDAI

dDAI 是 rDAI 跟 gDai 相遇。它使用 Fulcrum 的 iDAI 进行借贷以及用 Gas Station Network 进行无 gas 的交易。它扩展了 rDai 帽子系统,创造了“配方”。这些“配方”允许回调以接收合约,并且允许将数据添加至回调中。它还与 GSN 集成,允许交易费使用 DAI 支付。这是 Kyber DeFi Hackathon 期间开发的项目之一。

LSDAI

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LSDAI 是基于 Market Protocol 的衍生品和 compound 的 cDAI 构建的利率交换,在 ETHBerlin 首次创建。LSDai 创造了类似于欧元的架构,它是基于合约期间 Compound DAI 的借贷利率的期货。它通过利用 Market Protocol 来实现,它采用通过一种“iron-cross 期权”方式来构建指数期货的方法。LSDai 通过做空和做多头寸代币来消除双方的风险。

idleDAI

idleDAI 是一种 DAI,充当代币化 DeFi 的再平衡器。idleDAI 诞生于 Gitcoin Beyond 区块链黑客马拉松期间。通过将你的 DAI 存入 idle,你可以收到 idleDAI,你的 DAI 自动在 Fulcrum 或 Compound 中被借出,具体取决于最大化你的利率。idleDAI 本身就是一个代币,它很容易与其他协议组合。

SwanDAI

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SwanDAI 是一种合成资产,它使用 Coinbase DAI/USDC API 以指数级增长的方式跟踪 DAI 价格相对于所锚定美元之间的偏差。到期时,合约将严格以指数价格的进行交易。卖方需要时间溢价,以补偿预估的 DAI 脱钩风险。

iSwanDAI

iSwanDAI 是合成资产,它使用 Fulcrum 智能合约来跟踪 iDAI 相对于其最高记录价格的偏差。到期时,合约将严格以指数价格交易。卖家获得时间的溢价,以补偿他们的风险。

跟 SwanDAI 不同,iSwanDAI 仅覆盖了 DAI 脱钩的风险,iSwanDAI 还覆盖了 iDAI 合约被黑客攻击的风险、Fulcrum 无法正确清算借款人的风险、以及 DAI 脱钩的风险。值得注意的是,这只适用于 Fulcrum 的 iDAI,而不适用于 Compound 的 cDAI,因为 iDAI 的汇率可能下降,而 cDAI 的不能。iSwanDAI 还没有完成构建。

AztecNotes

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Aztec Notes 是一种形式的 DAI,它可以让发送者、接收者以及金额保密。它使用零知识证明来实现这一点。它没有使用 ZK-SNARK。相反,它使用代数零知识证明,利用了 Boneh-Boyen 签名来创建承诺方案,这个方案在每个承诺中嵌入高效的范围证明。这使得 Aztec Notes 在执行保密交易时具有实用性和 gas 效率。

zkDAI

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zkDAI 使用 ZKSNARKs 来保护交易发送者、接收者以及金额。它是 ETHSingapore 的 MakerDAO API 奖的获得者。它使用了 ZKSNARKs 的实现,这是受 Zcash 启发的。zkDAI notes 像 UTXO 一样花费。

为给接收者发送特定的价值,你可以选择一些秘密的 notes,其净值至少是你想交易的价值。该价值将以新的 zkDai note 的形式传播给接收者,剩余的价值将成为分配给你密钥的新秘密 note。这种方法的一个不足是 ZKSNARKs 需要大量的 gas 花费,因此这种特殊的实现可能是昂贵的。

pDAI

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PoolDAI 是一种无损失捐赠协议,它使人们可以将钱汇集一起,然后借出去,并将利息捐赠给某个事业。它构建在 Compound、KyberNetwork、TheGraph 以及 Blocknatvie 之上。它由 Betoken.fund 的联合创始人 Zefram Lou 创建。

aDAI

aDAI 最近正在由 AAVE 的团队开发,作为他们去中心化借贷池的一部分(DLPs)。它已经在测试网上运行。aDAI 与 iDAI 的工作原理相同。复利持续以每秒进行计算,如果底层资产池遭受损失,汇率也会下降。这使得 aDAI 也适合作为风险管理产品的货币乐高。

nmDAI

nmDAI 是一种理论上的 DAI,它将 Nexus Mutual 整合进 iDAI、idleDAI 或 cDAI 中。这将让它成为一种可以生息的 DAI,可以对冲智能合约被黑客攻击的风险。它还没有完成构建,只是一种想法。Hugh Karp 表示,在它成为可能之前,需要在协议层面作出一些更改。

wxDAI

wxDAI 是一种以 ERC20 代币形式在以太坊主网上 wrapped 的 xDAI。xDAI 是 xDAI 链上的原生代币,它通过在以太坊主网上锁定 DAI,实现在 xDAI 链上开采 xDAI。

如果用户使用 xDAI 桥返回 xDAI,那么,xDAI 被销毁,DAI 被解锁。如果用户使用 wxDAI 桥连接 xDAI,那么,xDAI 锁定在 xDAI 链上,wxDAI 在以太坊主网上创建出来。wxDAI 解锁,跟 xDAI1:1 的汇率,xDAI 跟 DAI 也是 1:1 的汇率。

有一些 xDAI 用例,其中 xDAI 锁定在 xDAI 桥,以 rDAI 形式提供锁定的 DAI 的再抵押。如果退回解锁的 xDAI 将 rDAI 从 DAI 中移除。这样,解锁的 xDAI 通过另外的桥(开采而不是销毁)可以连接进入 wxDAI,并且返回以太坊主网,为那里的市场提供流动性。

yDAI

它是由 Paradigm 的 Dan Robinson 提出,提取 yDAI 允许你使用 DAI 作为账户单位做多资产。另一方面购买 yDAI 相当于将其借出以获得利息。yDAI 的一个缺点是它不是永久性的,它需要定期滚动。在它当前价格和到期价格的差异反映了它提供的利率,允许构建 DeFi 中的第一个收益率曲线。

MetaDAI/MaxDAI/rfDAI

由 MetaMoneyMarket 的 Jacob Schiach 提出,MetaDAI 或 MaxDAI 是一个代币化的再平衡器,类似于 idleDAI。MetaDAI 目前在 Compound 和 dYdX 之间进行再平衡。MaxDAI 将在 Fulcrum、Compound 以及 dYdX 之间实现再平衡。Jacob 当前正处于调查阶段,调查如何通过像 Nexus Mutual for MaxDAI 这样的保险来实现无风险的利率,它将会被命名为 rfDAI。

来源链接:medium.com