去中心化似乎已经是个不可逆转的大潮流,Serum 的正式上线似乎标志着中心化交易所真正的开始拥抱 DeFi 世界。

作者:币家火研究

概要

去中心化金融 DeFi 大行其道,逐步冲击币圈中心化金融体系的同时,中心化交易所的地位,也因为 DEX (去中心化交易所)的出现,而受到某些程度的影响。对于早已参与质押 Uniswap 和 Balancer 等资金池来赚取收益的投资者来说,DEX 早已不是新鲜的事物。不过,如果你问一下身边的 DEX 使用者,他们是否愿意將在中心化交易所的大部分交易,转移至 DEX 上进行?相信大部分人的答案会是不愿意,背后的原因是什么?为什么说 Serum 有机会成为大家的 DEX 首选,甚至有机会将他们现有的大部分交易从中心化交易所转移过来?

客观数据显示 DeFi 与 DEX 持续呈现增长

如果 DeFi 市场需要继续扩张的话,参与人数持续增长是必须的。同样 DEX 需要持续增长,交易量也必须跟随地上升。Dune Analytics 数据显示,今年八月份全球 DeFi 用户人数已经突破 35 万,较一月份的不足 5 万,增长超过 7 倍,升幅惊人。

五大理由揭秘:为何说 Serum DEX 会是你的去中心化交易所首选图 1:全球 DeFi 用户人数,资料来源:Dune Analytics

与此同时,主要 DEX 的交易量也再创新高。综合主要 DEX 的交易数据,当前 DEX 的每周交易金额已经超过 25 亿美元。纵使今年七月底至八月初交易金额有轻微调整,不过八月份反弹速度非常快,足以反映市场对 DEX 的热度不但没有减退,反而继续增加。

五大理由揭秘:为何说 Serum DEX 会是你的去中心化交易所首选图 2:主要 DEX 每周成交金额,资料来源:Dune Analytics

为什么?

既然 DeFi 以至 DEX 的受欢迎程度那么高,那为什么市场上大部分的交易仍然是在中心化交易所进行?为什么在 DEX 进行交易仍然未被大众所接受?相信这其中必定有原因。但是,为什么说 DeFi 新秀 Serum DEX 有机会抢占中心化交易所的市场份额?

1. 高性能 Solana 公链为 Serum 用户带来中心化交易体验

在 DEX 上交易过的用戶应該知道,DEX 的交易方式其实与以物换物没有太大分别。虽说交易的本质就是以物换物,不过用户在 DEX 交易时,对交易过程并没有太多掌握,也无法从 DEX 平台上得知交易时市场的资讯。但是 Serum 的交易体验就与现存的 DEX 不一样。由于它搭建于 Solana 公链上,它的性能远比以太坊公链更高,数据传送速度可以达到每秒 710,000 笔交易,远远高于现在的比太坊链,甚至比即将上线的以太坊 2.0 还要快。这样的速度足以支持一个完整的交易引擎和订单簿在链上运作,带来更优质的用户体验。

五大理由揭秘:为何说 Serum DEX 会是你的去中心化交易所首选图 3:Serum DEX 用户端介面有完整订单簿,资料来源:dex.projectserum.com

2. Serum 能支持衍生品交易

正因为 Serum 有高性能的 Solana 公链作为基础,它能够支持链上衍生品的交易,这是其他建在以太坊公链上的 DEX 目前做不到的。原因之一同样为以太坊的数据传送速度,根本不足以应付合约或期权交易的要求。某程度来说,衍生品交易仍然是中心化交易所比去中心化交易所更占优势的领域,就产品选择,市场深度,和流动性上來说 , 目前中心化交易所还是比去中心化交易所更为理想。不过,Serum 的出现能够狠击现存 DEX 的痛点,让投资者有更多选择。

3. 更低的交易成本

使用过 DeFi 协议来进行过交易的人应该都知道,在以太坊进行的每个动作,不论是在 DEX 交易资产,还是在资金池进行质押或赎回,都需要支付交易费用。这样的高交易手续费自然让高频交易员感到非常头痛。

五大理由揭秘:为何说 Serum DEX 会是你的去中心化交易所首选图 4:以太坊总交易费用,资料来源:glassnode

Glassnode 的数据显示,今年八月份曾经有超过 20,000 ETH 用于在以太坊上支付交易费用,并创下历史新高。主要原因是链上需求不断增加,但相信这数字同时也令不少习惯使用中心化交易所的用戶望而却步。不过,Serum 的出现似乎也将会反转,据了解,Serum 在测试阶段就已经成功以 0.0001 美元的费用完成交易,相信这只是个开始。

4. Serum 跨链协议实现真正去中心化

由于不同的区块链在建立初期大多使用不同的协议和技术,要不同的链互相沟通存有一定难度。随着行业百花齐放,市场已经有多个去中心化项目也希望实现跨链协议,不过他们普遍依赖一个中心化的预言机来完成,但这似乎跟 DeFi 去中心化原意产生巨大冲突。不过 Serum 能够通过链上的智能合约,在不需要依靠任何信任机制的情況下来进行跨链资产交易,实现完全的去中心化。这个也是其他 DEX 现未做到的。

5. Serum 不单只是 DEX,是整个生态系统

毫无疑问,中心化交易所的经营模式就是集中在交易和产品,他们对于潜在的新项目或一些有潜力但仍处于起步阶段项目的取态一般都较被动,通过交易所进行买卖的投资者除了通过预售(IE0)外,一般很难涉足这些项目。不过 Serum 的模式似乎跟其他 DEX 及其他交易平台不一样,他们对于推动建设整个 DeFi 社区的决心非常明显,并成立专门基金资助有潜质项目,利用 Serum 和 Solana 的基建设施,帮助它们成长。而投资者也能够通过持有 Serum 原生通证 SRM 来间接投资在这些新项目身上。

五大理由揭秘:为何说 Serum DEX 会是你的去中心化交易所首选图 5:Serum 顾问 Sam Bankman-Fried 发布 EcoSerum 项目资助计划,资料来源 : Twitter

总结

去中心化似乎已经是个不可逆转的大潮流,Serum 的正式上线似乎标志着中心化交易所真正的开始拥抱 DeFi 世界。我们可以在 Serum 官网看到,Serum 有着非常庞大的生态系统和一众合作伙伴,其中就包括了 FTX、Binance、Okex、Gate.io 等全球头部中心化交易所。笔者认为,随着 DeFi 战线的持续性火热,其他中心化交易所很可能也会跟随,但拥有先行优势的 Serum,相信能够在这领域持续创新。未来的 DeFi 世界想必更加精彩!

五大理由揭秘:为何说 Serum DEX 会是你的去中心化交易所首选