结合 YFI 的公平分配和 AMPL 的弹性供应机制,几乎支持所有主流 DeFi 代币挖矿。

撰文:LeftOfCenter

又一个热门 DeFi 流动性挖矿项目诞生了。

5 分钟了解 DeFi 试验性挖矿项目 Yam Finance

这个名为 Yam Finance 顶着硕大红薯标志的 DeFi 耕作项目今日凌晨三点启动首轮代币分配,启动后一个小时内,流动性挖矿者就向该项目质押池存入价值 7600 万美元的代币。根据最新数据,开启 8 小时后,YamFinance 总锁仓金额已经突破 2 亿美元,达 208,347,055 美元。

在 Uniwasp 上,其价格也不断被炒高,目前已达 104.82 美元,而 Yam 最初设定的价格为每枚 1 美元。明日凌晨,YamFinance 将开启第二轮挖矿。

那么,YAM 到底是如何运转?为何受到矿工青睐?应该注意哪些风险?请看今天的链闻 5 分钟系列。

YAM 是什么?

YAM 是一个由社区孵化的实验性协议,本质上是在 AMPL 弹性供应机制(reBase)上进行改进,弹性供应机制意味着随时根据市场情况进行通胀或通缩,旨在将每个 YAM 代币的价格维持为 1 美元

YAM 将每隔 12 小时 reBase 一次,凌晨 4 点一次,下午 4 点一次。

但要注意的是,和 AMPL 的弹性供应模式不同,YAM 每次供应通胀的一部分(约 10%)将被用于购买 yCRV(一种以美元计价的高收益稳定币),并将其添加到 Yam 资金库中,并通过 Yam 社区链上去中心化治理进行控制,进一步支持价格稳定。

创始团队

Yam Finance 有着豪华的创始团队阵容,它由 Brock Elmore、Trent Elmore、Clinton Bembry、Dan Elitzer 和 Will Price 发起,Dan Elitzer 是 IDEO CoLab 投资人兼 MIT 比特币俱乐部创始人,Brock Elmore 和 Trent Elmore 则是来自帮助以太坊上利率优化的 DeFi 服务平台 Topo Finance,Clinton Bembry 是被 Coinbase 收购的加密货币钱包 Astro Wallet 的联合创始人。Will Price 则是 Flipsidecrypto 的数据科学家。

5 分钟了解 DeFi 试验性挖矿项目 Yam Finance
图左为 Dan Elitzer ,图右为 Clinton Bembry

挖矿机制

YAM 的亮点是公平分配,和 YFI 相似,没有预挖和销售,没有人创始团队预留,没有投资机构占股,利益分配机会均等。

YAM 总供应量为 500 万枚,由于采用了弹性供应机制,该数字会根据未来情况发生变化。

初始代币分发将采用目前主流的 DeFi 代币流动性挖矿机制,首轮分配已于今日凌晨三点开始,其中会将 200 万初始代币平均分配到 8 个质押池中,每个质押池为 25 万枚,初始代币分配将持续 7 天。8 个质押池分别为 COMP、LEND、LINK、MKR、SNX、WETH、YFI 和 ETH/APML Uniswap v2 LP 代币。
5 分钟了解 DeFi 试验性挖矿项目 Yam Finance

1 天之后,即 8 月 13 日凌晨三点,将开始第二轮分配,第二轮将通过 YAM / yCRV Uniswap 资金池分配总量为 300 万枚的 YAM 代币,第一周将分配 150 万枚此后每周减少 50%。

注意事项

对于想要参与流动性提供的用户来说,可通过 staking 各支持的代币挖 YAM 代币,需要注意的是,目前并不支持 AMPL 代币,而只支持 AMPL/ETH Uniswap LP 代币。

考虑到资金利用率,目前最优策略是在 COMP/AMPL/LEND/SNX 四个资金池中进行挖矿。

5 分钟了解 DeFi 试验性挖矿项目 Yam Finance

Continue Capital 联合创始人发布微博表示,「$YAM 凌晨出来,因为 8 个池子平均分配 yam,所以最优策略是找池子资金体量小的,目前来看 COMP/AMPL/LEND/SNX 池子资金最少,也就意味着收益率最高,因此抵押 ETH 借出上述四个币参与挖矿,可能前期是很好的策略。」

YAM 前端目前对代币 stake 数量有一些限制,暂只支持 1000 个代币以内,对于大多数代币来说,这并不是什么问题,但是对于 LEND 这样的价格不足 1 美元的代币来说,如果要基于该代币进行大规模资金量的挖矿的话,将会产生大量的 gas 费成本

风险提示

值得注意的是,目前该项目还未通过审计,流动性提供者需要警惕风险。根据 CoinGecko 的数据,YAM 的交易价格约为 86.8 美元,且流动性很小。

此外,YAM 还有其他安全隐患。Compound 创始人兼首席执行官 Robert Leshner 认为,和 AMPL 一样,YAM 使用了非标准的 ERC20 模板,将这种非标准模版用作抵押品或集成到资金池协议中会产生安全风险。

5 分钟了解 DeFi 试验性挖矿项目 Yam Finance

相关信息和查询工具

https://yam.zippo.io/
https://yieldfarming.info/yam/yfi/
GitHub: https : //github.com/yam-finance/yam-protocol
代币地址: 0x0e2298E3B3390e3b945a5456fBf59eCc3f55DA16