观点丨为什么 DEX 在当前尤其重要?

作者 | Lukas Wiesflecker

观点丨为什么 DEX 在当前尤其重要?

就在几周前,券商 Robinhood 的事件引发了恐慌。Robinhood 其实是金融市场去中心化的代表,在许多投资者联合起来炒高 Gamestop 股价后,Robinhood 暂时停止了部分股票的交易。而这就是 DeFi 交易平台解决的问题。

去中心化交易所(DEX)在近几年取得了很大的进步,现在已经成为 DeFi 领域不可或缺的一部分。但是,DEX 是如何工作的,有哪些重要的考虑因素?

去中心化交易所 (DEX) 在去中心化金融产品 (DeFi) 被炒作后得到了普及。 但对去中心化交易所 Uniswap 的热捧,再次引发了关于去中心化交易所和中心化交易所(CEX)利弊的争论 。许多加密爱好者认为,未来去中心化交易所的市场份额可能会大幅增加。而很多成熟的加密交易所目前也在研发去中心化版本的交易所。因此,有理由来看看不同类型交易所的特点。 加密交易未来真的会完全去中心化吗?

CEX - 中心化交易所

一个中心化交易所,如 Binance,有自己的订单簿。在这里,每个订单都被记录和验证。为了确保正确性,数据通过专用服务器在内部传输,并通过中心化的安全程序。通常情况下,CEXs 在监管下运作,并内置了广泛的了解客户政策。同时,中心化交易所积极打击欺诈者,遵循适用法律,防止洗钱。初学者特别喜欢使用这种类型的交易所, 因为中心化的结构可以提供一个用户友好的平台,使购买和管理数字货币特别容易。

订单量和交易量通常比 DEX 高很多。这也是因为不需要网络节点实时更新。因此,交易速度非常高。然而, 该平台前文所述的简单性要求集成钱包的私钥仍在交易所 。因此,对加密资产的访问与用户的凭证直接相关。如果欺诈者通过网络钓鱼或黑客攻击获得凭证,他们将直接获得存储的加密资产。

一家 CEX 的背后是一家营利性公司。为了创造良好的用户体验,这些公司通常提供广泛的支持服务。 他们还允许用法币购买加密货币,通常具有广泛的交易对。中心化交易在交易时产生有固定的费用。从概念上讲,加密交易所的工作原理与其他任何交易所相同。匹配算法调节供需,订单簿存储用户的订单。

特别是加密货币的新手,对便利性非常重视。在开始的时候,交易和选择合适的平台,从长远来看是非常有利的。在这种情况下,从一个可靠的,多认证的平台开始是一个好主意。简单的界面使交易相对容易。

中心化与去中心化交易所

中心化交易平台和去中心化交易平台的第一个重要区别是,你不需要为 DEX 注册,也不需要验证(KYC) 。DeFi 交易通常直接在两个用户的钱包之间进行。奖励通常激励用户在所谓的流动性池中提供代币,以确保 DEX 的流动性,避免价格大幅波动。

DeFi 交易所也让我们向独立迈出了重要的一步:在中心化的平台上,你必须把你的钱托付给交易所,但在 DEX 中,交易是在区块链上进行的,资金是在自己的数据库中分配给用户的。 没有人保管用户的资金,所以你不必在任何时候放弃控制权。

观点丨为什么 DEX 在当前尤其重要?

DEX--有哪些去中心化交易所,它们是如何运作的?

就在去年,DEX 如雨后春笋般出现。尽管如此,最著名的 DEX 可能仍是 Uniswap。

Uniswap

在 Uniswap 上,没有订单簿或中心化的交易方。 Uniswap 允许用户在没有中间商的情况下进行交易,具有高度的去中心化和抗审查性。 DeFi 交易所是基于 Ethereum 构建的去中心化交易协议。Uniswap 的运作模式是由流动性提供者创建流动性池。

因此,Uniswap 抛开了数字交易所的传统架构。它采用恒定产品做市商设计,这是一种名为自动做市商 (AMM) 的模式的变体。

自动做市商是智能合约,它持有流动性池,交易者可以对其进行交易。 流动性提供者为这些储备提供资金。任何向池中存入相当于两个代币的资金的人都可以成为流动性提供者。作为回报,交易者向池子支付费用,然后根据他们在池子中的份额分配给流动性提供者。

1Inch

总部位于斯图加特 DeFi Startup,是一个 DEX, 可以比较不同的去中心化交易所平台的价格,让用户以最好的价格进行交 易 。 也可以在不同的 DeFi 平台之间进行拆分交易,以获得最佳价格。为此,1Inch 使用了不同的 DeFi 交易平台,如 Uniswap、Kyber Network、Balancer 等

优点和缺点

在去中心化交易所买入有什么好处?

没有 KYC

KYC/AML (了解客户和反洗钱)合规性是许多交易所的标准。出于监管原因,个人通常被要求提供身份文件和地址证明。另一方面,DEX 是每个人都可以访问和匿名的。在 DEX 上进行交易所需要的只是一个加密钱包。

未上市的代币

DeFi 平台上没有上市流程。基本上,只要有一个流动性池供交易者使用,任何 ERC-20 代币都可以推出。所以没有在中心交易所上市的代币仍然可以在 DEX 上自由交易,只要有供求关系。

无交易对手风险

DEX 的主要吸引力在于它们不持有客户资金。中心化交易所比较常见的黑客攻击不能使用户处于风险之中,而且敏感的个人信息也不必披露。

DeFi 交易所的缺点是什么?

随着每一步走向独立,用户的自主性也会增加。对于新手来说,中心化交易平台提供了更宽容的解决方案。如果你忘记了密码,你可以很容易地重置它。但是, 如果你在 DeFi 丢失了种子短语或私钥,资金将无法挽回,账户也无法恢复。 因此,在 DeFi 中对自己的私钥和密码负责更加重要。

尤其是新加入加密货币的人,对便捷性非常重视。 在开始的时候,交易和选择合适的中心化平台,从长远来看是非常有利的

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Lukas Wiesflecker 作者

Davida 翻译

Edward 编辑

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