随着 1INCH 代币发布,1inch Network 将由 DAO 管理。

原文标题:《1INCH 代币正式发布》
撰文:1inch 团队

1inch 基金会的独立董事会发布了 1INCH,一种治理型和实用型的代币。1inch 基金会打算通过无权限和去中心化的 1inch 网络来支持 1INCH 代币的采用。

1INCH 代币将用于治理所有 1inch 网络协议,将 DeFi 领域的管理提升到一个新的水平。

开创性的治理方案

DeFi 是一个快速发展的领域,但大多数治理模式的设计并不能适应协议的快速变更来应对市场的高速发展。为了解决这一问题,1inch Network 推出了 「即时治理 」的新功能,在去中心化自治组织 (DAO) 模式下,社区可以通过透明、友好、高效的方式对特定协议设置进行投票。

即时治理是一种新型治理方式。在这种治理方式下,社区可以参与、受益,并对特定的协议设置进行投票,没有任何准入门槛。

在即时治理中,每个用户的投票都很重要。

从 1inch 聚合协议治理模块,到 1inch 流动性协议治理模块,1INCH 代币将用于 1inch Network 内所有当前和未来的协议。

聚合协议治理

DeFi 明星 1inch 阐述治理代币模型和即时治理

聚合治理 (Aggregation Protocol) 模块可以让 1inch 代币 staker 对 1inch 聚合合约中的价差盈余 (Spread Surplus) 设置进行投票。当执行价格略优于报价时,交易就会产生价差盈余。

需要注意的是,1inch Pathfinder 探路者算法始终为用户提供最新、最好的交易价格。然而,交易价格有时会在报价时间和交易被开采出来的时间之间变动,从而导致价差盈余。专属于 1inch stakers 的价差盈余会被初始设置为 0%,所有盈余都将归于推荐人。这可以通过 1inch 治理来改变。价差盈余可由治理参与者和推荐人以 1INCH 代币领取。

流动性协议治理

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1inch 流动性协议的第 2 版已经上线。这是我们的第 1 版 AMM (Mooniswap)的升级和改版。

1inch 流动性协议第 2 版的主要特点是价格影响费。这是一项随着价格下跌而增加的费用,以确保流动性提供者和 1INCH 代币 staker 在波动性上获得更多的收益。

拥有 1INCH 代币的用户,以及 1inch 流动性协议中的流动性提供者,可以直接对价格影响费,交易费,治理奖励,推荐奖励和衰减期等主要协议参数进行投票。所有的投票都将用 1INCH 代币进行,这些代币没有财务价值。社区将决定协议费用和奖励分配。

治理类型有两种:集合池治理 (Pool governance) 和工厂治理 (Factory governance)。集合池治理将包括配置每个池特有的参数,如交易费、价格影响费和衰减期等。工厂治理则负责所有池共享的参数,例如默认交易费,默认价格影响费,默认衰减期,推荐奖励和治理奖励。

I 交易费

交易费是在协议上对每次交易收取的固定费用。

II 价格影响费

价格影响费是根据发生的价格影响,对每次交易收取的动态交易费。在 Mooniswap 的第一个版本中,系统在调整资产价格时增加了一个衰减期 (时间延迟),这使得套利更具挑战,并增加了针对「抢先交易」的保护。在过去的四个月里,1inch 验证了这个观点,换句话说,这降低了套利者的利润,增加了流动性提供者的利润。价格影响费为我们的 AMM 设计增加了一个额外的维度。

根据 1inch 团队的模拟,价格影响费可以使流动性提供者的收入增加数倍(与现有解决方案相比)。即便在交易量相当分散的市场上,这也是可能的。

III 衰减期

衰减期是一个独特的功能,它可以保护交易者免受前端攻击,防止套利交易者轻易从集合池中提取价值。较长的衰减期会导致交易后池中的价差扩大。1INCH staker 可以设置 1 分钟到 5 分钟的衰减期。

IV 治理奖励

治理奖励的推出是为了补偿参与 1inch 流动性协议治理的利益相关者。奖励的来源是交易费和价格影响费,由 DAO 对这两项费用的多少进行管理。

V 推荐奖励

该奖励是交易费和价格影响费的一部分,将专门用于推荐人(吸引用户和交易量的 dApp 和钱包)。推荐人随后可以在一次高效矿工费交易中,从所有池中申领自己的 1INCH 代币份额。

投票程序

每个 1INCH 代币持有者都可以使用自己的 1INCH 代币,对上述协议参数进行投票。流动性提供者可以直接用他们的 LP 代币参与其资金池的治理。每个用户的投票权重与他们用于投票的代币数量成正比。该协议使用所有投票的加权平均值,并在 24 小时内线性应用。无投票权的流动性提供者会自动将其投票权委托给 1INCH 代币利益相关者。

1INCH 代币的分配
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所有在北京时间 12 月 24 日 08:00 之前使用过 1inch 钱包的用户,只要满足以下条件之一,就可以获得 1inch 代币: 9 月 15 日之前至少有一次交易,或者总共至少 4 次交易,或者交易总额至少 20 美元。

1inch 流动性提供者,也将根据今年秋季早些时候宣布的流动性挖掘计划的第 1 和第 2 阶段,收到他们的 1INCH 代币。

此外,还将推出 6 个流动性池的新流动性挖掘计划。这些流动性池旨在通过使用 1INCH 代币作为实用连接器代币来引导 1inch 流动性协议,而不是用于投机目的。

1INCH 代币将额外分配给为这 6 个池提供流动性的用户:

  1. 1INCH-ETH
  2. 1INCH-DAI
  3. 1INCH-WBTC
  4. 1INCH-USDC
  5. 1INCH-USDT
  6. 1INCH-YFI

在当前激励计划的前两周内,1INCH 代币总供应量的另外 0.5% 将分配给流动性提供者。随后的流动性采矿计划将由 1INCH 持有人和社区成员决定。

为了确保公平启动并给用户足够的时间进行准备,1inch 流动资金挖矿计划将于北京时间 12 月 26 日 8:00 启动。

1INCH 流通量

发行日的初始发行量将为总发行量的 6%,再加上流动性采矿计划的前两周内的 0.5%,当前的总供应量为 15 亿个 1INCH 代币。

代币解锁时间表

社区激励

总代币供应量的 30% 已作为激励分配给社区,它们将在未来 4 年内解锁并分配。目的是加强 DAO 的去中心化程度,让每个社区成员都有机会参与协议治理,影响协议的安全性。

协议增长和发展基金

在 4 年的时间里解锁的 14.5% 的供应将形成协议增长和发展基金。该基金将用于发放赠款,吸引开发者建立和改进 1inch 协议,为审计提供资金,并补偿用户因任何意外情况造成的损失。

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展望未来

这是 1inch 治理的第一次迭代。入驻的用户越多,治理过程的效率和透明度就越高。我们邀请所有社区成员在我们新的 Github 库中提交他们宝贵的反馈和与任何治理问题相关的建议,以提出 1inch 改进建议(1IP)。