机构、政府、科技巨头和私募机构的兴趣迅速增加,加密货币或将以更稳定的方式发展。

原文标题:《深度丨 2021,加密市场还有哪些财富密码?》
撰文:Maximilian Perkmann
翻译:李翰博

2021 年开始,加密货币出现了巨大的繁荣。不过,目前仍不清楚在这一年中会发生什么。下一个「比特币泡沫」即将破灭吗?

比特币、DeFi、以太坊 2.0,2021 年加密市场会延续繁荣吗?图片由 André François McKenzie 拍摄

比特币和其他加密货币会不会创出新高?对于这样的问题,没有人能够提供一个答案。尽管如此,我还是试着整理了一些指标。

机构兴趣

在过去几年中,围绕比特币和其他加密货币的情况发生了变化。机构的兴趣明显增加,而投机性私人投资者的需求较低。在 2020 年,摩根大通和花旗等大型机构开发了为客户购买加密货币的解决方案。

预计这一趋势将在 2021 年加速,因为许多银行已经在研究区块链和数字支付解决方案。这将确保更多人的进入,并吸引保守的公司,未来这些公司将能够更方便的在银行投资加密货币。

另外,各大对冲基金在 2020 年也加入了投资加密货币的大军,其中比特币居首。例如,Major Hedge 基金宣布对比特币进行 5 亿美元的巨额投资。更多的资产管理公司将跟进,著名的对冲基金经理如 Stanley Druckenmiller 和 Paul Tudor Jones 终于停止抨击比特币,引起了轰动。预计在 2021 年,大型投资银行、养老基金和资产管理公司将跳上这趟列车,囤积加密货币。同样,以比特币为首。由于现在各种传统金融工具都在与加密货币挂钩,所以各大公司也可以加入这个市场。

个人的兴趣

在 2020 年的过程中,许多加密货币交易所发展并变得更加成熟,Binance、Crypto.com、Coinbase、Bitpanda 等等。

几年前,要找到可靠和可用的交易所要困难得多。此外,加密交易所经常出现故障,客户损失数百万资金。现在,风险要低得多,可用性也高得多。有许多受监管的加密货币交易所,拥有账户的人数从 2016 年的 500 万增长到今年的 1 亿多。预计这个趋势在 2021 年还会持续。

同样推动这一趋势的还有 PayPal 和 Square 等主要科技公司的介入,并在 2020 年底开始允许用比特币支付。这两家公司在 2020 年购买了相当于 100% 的新开采的比特币。

数字黄金

金融发展也支持比特币与公司的上升趋势,因为通货膨胀的风险很高,这可能导致一些严重的监管。这增加了人们对比特币作为安全价值存储的兴趣。甚至《福布斯》和彭博社都在谈论比特币是「数字黄金 2.0」。

货币的不同功能在一百多年前就已经被描述和规定。

  • 交易媒介
  • 价值衡量
  • 递延付款标准
  • 价值储存

由于黄金具有这些特性,所以它被接受为货币。

在货币政策和财政政策合并、印钞数量惊人的时代,黄金尤为难得。迄今为止开采出的全部黄金矿藏可以装进一个边长只有 21.71 米(197,575.7 吨,来源 www.gold.de,2019 年底)的立方体。

这种天然的稀缺性与比特币等加密货币类似,比特币的限量为 2100 万枚。因此,鉴于预期的通胀环境,比特币与黄金有着相同的属性也就不足为奇了。

政府行动

2021 年将是央行数字货币(CBDC)的重要一年。目前绝大多数央行都支持 CBDC。央行数字货币是数字革命的重要组成部分。

数字革命(又称第三次工业革命)是指从 20 世纪后半叶开始,随着数字计算机和数字记录的应用和普及,从机械和模拟电子技术向数字电子技术的转变,这种转变一直持续到今天,也隐含着这一时期数字计算和通信技术带来的全面变革。类比农业革命和工业革命,数字革命标志着信息时代的开始。

然而,所有的目光都集中在 2021 年的中国,因为数字人民币作为强大的 CBDC ,其 引入正在快速推进。在 2020 年的试点阶段,超过 400 万笔交易中的 20 亿人民币(3 亿美元)是用数字人民币结算的。问题不在于是否,而在于中国将以多快的速度进一步推动这一项目。

比特币、DeFi、以太坊 2.0,2021 年加密市场会延续繁荣吗?图片由 Ewan Kennedy 拍摄

监管

当局在 2020 年更加重视加密货币,特别是在加密税收方面。例如,德国首次将加密货币纳入新的法律草案中。

在美国,事情更加严格:美国国内税务局向每个美国人发出了一份关于加密货币持有量的调查问卷。加密交易所被束之高阁的结果是,他们要么屈服并实施严格的控制机制,要么离开美国,世界各地的税务机关越来越多地对加密交易或采矿收入的利润发出明确的加密税通知。

加密领域的发展

以太坊 2.0

第二大加密货币以太坊最近改用了新的共识机制。新的以太坊 2.0 在交易方面更加节能和快速,这是通过分片技术实现的。

从长远来看,这些变化也是为了将交易能力从目前的每秒 15 笔交易提高到每秒几千笔。

按照 PoW (Proof of work)运作的区块链是很耗电的。比特币之所以被人诟病,是因为在全球范围内挖币所消耗的能源已经相当于整个阿尔及利亚的能源,其二氧化碳排放量可以和缅甸相比。以太坊也是通过挖矿创造出来的--大型计算机破解复杂的数字难题,其操作者因提供计算能力而获得越来越多的以太坊奖励。

有了 PoS (Proof of Stake),这种情况应该会有所改变。

稳定币

2020 年是稳定币创纪录的一年。资产从年初的不到 50 亿美元增长到 12 月的超过 250 亿美元,预计这种势头将在 2021 年继续保持。

数据显示,在某些地区,稳定币的使用量已经在增加,比如在拉美和东南亚之间,交易者使用稳定币进行交易,完全绕过了传统的银行渠道。在 2021 年,这种趋势是否会持续下去将是有趣的。然而,缺点在于一个问题:加密货币的价值是否有可能与美元、欧元或瑞士法郎等挂钩?已经有专家怀疑,在危机时期,稳定币是否足够稳定,是否能和法币 1:1 兑换。

DeFi

2020 年,去中心化金融经历了一个繁荣的时期。去中心化金融,即 DeFi,代表着传统金融理念与区块链技术的结合。DeFi 就是将金融的原理应用于加密货币和分布式账本技术。

DeFi 工具包括加密借贷、加密货币的交换、利率模型以及区块链上的股票 / 债券。DeFi 在 2020 年完成真正的爆发,完成的交易总价值(TVL)从 2020 年 1 月的不到 10 亿美元增加到今天的 150 多亿美元。

在 2021 年,DeFi 可能会继续增长。不过,去中心化金融目前只适合专家和深入研究内容的加密爱好者。

比特币、DeFi、以太坊 2.0,2021 年加密市场会延续繁荣吗?图片由 Ilya Pavlov 拍摄

结论

我们看到,在 2020 年,机构、政府、科技巨头和私募机构的兴趣迅速增加。中国甚至推出了数字版货币,Pornhub 现在完全依靠加密货币进行订阅支付。可以说 2020 年是疯狂的一年 ! 让我们看看 2021 年的情况。我个人预计加密货币将以更稳定的方式发展。