跨链交易技术缺位阻滞 DEX 的发展

加密货币交易市场上,中心化交易所(CEX)与去中心化交易所(DEX)之争从未间断。

虽然市场对 DEX 的憧憬和呼吁不止,但就目前来看,DEX 所占的市场份额还仅仅是 CEX 的零头。一个关键原因在于:一直以来,大多数 DEX 都无法支持跨链交易,交易所内交易的资产丰富性受限。

区块链在创造之初,所设想的是能提供“一刀切”的解决方案,即所有交易、智能合约或其他任何事务都能在单个链上执行。但实践证明,并没有这样全能的区块链系统出现,大多数区块链都受制于可扩展性和技术创新约束。当前的局面是:单一区块链网络难以发挥最大价值,而链与链之间的沟通、加密资产之间的转移既麻烦又费时,整个区块链生态系统的价值难以聚合流转。

DEX 往往都是搭建在某一条公链之上,其交易平台上交易的资产也多局限于该条公链上发行的加密资产,很多时候,用户交易不同链上的数字资产需分别选择不同的 DEX 才能完成,操作繁琐且分散,与中心化交易所形成鲜明比对。

因此一直以来各大 DEX 的交易量并不高,用户使用频率也有限。一个不得不承认的现状是,即使用户怀揣去中心化的梦想,但实际交易过程中还是倾向于选择资产种类足够丰富、交易流动性足够强的中心化交易所。

毫不夸张地说,跨链交易技术地突破,一定是去中心化交易所走出行业困境的必经步骤。正如区块链需要实现互联互通才能最大化网络效应,DEX 只有完美解决好跨链交易,允许用户在同一交易平台上轻松交易多链数字资产,DEX 才有可能赢得更大的交易量和用户量,完成蚕食中心化交易所市场份额的愿景。

形式跨链:DEX 中现存的跨链资产交易模式

迄今为止,加密货币行业都尚未建立起统一的跨链通信标准,也无成熟的跨链交易工具,但众多 DEX 不甘心只局限于某一条链上的数字资产交易,因此逐渐引入一些替代方案来实现 BTC、ETH 等主流区块链资产的跨链交易,释放更多流动性和生态价值。

较普遍的一种操作是,通过发行 BTC 锚定币(又称 ERC20 BTC 或以太坊代币化 BTC)来实现比特币与以太坊的跨链资产交易。

据 DeBank 数据显示,以太坊上 BTC 锚定币的总发行量已超过 5 万枚(现为 51350 枚),绝大多数都在 7-8 月 DeFi 爆发期新增发行,近 2 个月内累计发行近 4 万枚(39876 枚),发行量增幅达 348%。

众多 ERC20 BTC 代币中,发行量排名前三的为 WBTC、renBTC 和 sBTC,其中 WBTC 占据了绝大部分市场份额,已发行 32417 枚,占比 63.1%,renBTC 其次占 22.9%,sBTC 占 6.0%。

DEX 跨链进阶:去中心化交易所新秀 XUD 如何实现原生数字资产跨链交易?
DeFi 最大的瓶颈便是局限于以太坊生态,不可否认,BTC 锚定币的出现在一定程度上推动了 BTC 融入现有的 DeFi 协议,提升 DeFi 的市场渗透率。但跨链的本质,是指两条相对独立的区块链之间的数据和资产能交互流动,而无需第三方介入或依赖集中式解决方案。

因此从根本上看,BTC 锚定币的出现仅仅实现了某种“形式上”的 BTC 资产跨链,Uniswap 等去中心化交易所本质上仍然未具备跨链能力,并且这种“形式上”的资产跨链存在诸多潜在风险和局限性:

  • WBTC、HBTC 等 BTC 锚定币往往需由某个中心化机构背书,用户需相信中心化托管机构(比如 WBTC 由中心化机构 Bitgo 托管用户的原生 BTC 资产);此外,大量 WBTC、renBTC 等锚定币的诞生,是以 1:1 锁定等额原生 BTC 资产(WBTC 的生成需要将 BTC 存入中心化托管机构,renBTC 则需要将 BTC 存入指定的 RenBridge 网关)为前提,这会造成 BTC 链上交易量减少。
  • 合成资产 sBTC 的生成逻辑略有不同,sBTC 是由 ERC 20 代币 SNX 作超额抵押,所以 sBTC 依赖以太坊的安全模式来保障跨链抵押的安全,而无需单独设计安全机制。不过 SNX 智能合约生态系统完全可以升级,项目团队有中心化的管理员密钥,并且系统需防止 sBTC 的抵押不足,此外由于 sBTC 是由 SNX 作抵押,同时也会受到 SNX 价值和需求量的制约。

实质跨链:去中心化交易所 XUD 支持多类原生数字资产的跨链交易

即将启动主网的 Exchange Union Daemon (简称 XUD)作为去中心化交易所的后起之秀,欲通过对跨链交易技术的突破,从根本上释放 BTC 及其他主流数字资产的流动性,推动 DEX 迈上新台阶。

XUD 是基于 OpenDEX 协议而实现的首个 Layer3 去中心化交易所(DEX),旨在将做市商、交易所、个人交易者皆整合进 OpenDEX 网络,形成一个全球性交易网络和流动性池,以攻克当前 DEX 普遍存在的流动性瓶颈等问题。

称 XUD 为“Layer 3 去中心化交易所”,原因是 XUD 建立在 OpenDEX 协议之上,而 OpenDEX 协议本身则基于 Lightning (比特币闪电网络状态通道)和 Connext (以太坊状态通道)两大 Layer2 网络而构建。依托这两大二层网络支付通道技术,XUD 能实现即时、高效、低成本的跨链交易,从根本上解决 BTC、ETH 等主流币的链上交易问题。

DEX 跨链进阶:去中心化交易所新秀 XUD 如何实现原生数字资产跨链交易?
具体而言,据官方介绍,目前,XUD 交易所已经支持 BTC、LTC、ETH 以及 ERC 20 代币等原生数字资产的跨链交易,此外还包括基于以太坊的稳定币,如 USDT 或 DAI 等的跨链交易。所有其他支持 Lightning 网络标准(如 decred)或 Connext 网络标准(如 ETC)的区块链都将与该 OpenDEX 协议兼容。

OpenDEX 网络的激励代币:XUC

跨链资产交易只是 XUD 交易所的突破之一,XUD 只是 OpenDEX 协议的首个稳定版本,而 OpenDEX 协议的长期目标是建成全球性去中心化交易网络,当然,该目标离不开流动性捕获的前期部署。

据官方介绍,OpenDEX 网络与 XUD 交易所前期的流动性激励将主要依托代币 XUC (雪币)来完成,XUC 是 Exchange Union (OpenDEX 协议的主要建设者之一)发行的原生代币,旨在作为激励发放给 OpenDEX 开源社区的开发者、服务节点、交易者、交易所等参与者。

现阶段,XUC 将主要用于激励做市商为 OpenDEX 提供流动性,在网络早期阶段,流动性需求和利润都较低时,做市商将收到 XUC 代币作为补贴,为网络提供更多流动性贡献的做市商将获得更多 XUC 代币。OpenDEX 协议和 XUD 交易所本身没有发行其他代币,使用 OpenDEX 网络和 XUD 也完全免费,做市商无需持有任何特定代币。

目前 XUC 已上线 OKEX、Bittrex、HitBTC、CEX.com 等数家交易所,在 XUD 过去近三年的开发过程中,XUC 的价格始终处于平稳状态,社区凝聚力较好。

近日 XUD 即将启动主网的消息一出,XUC 应声暴涨,据 CoinGecko 网站行情数据,截至发文时,XUC 单价为 2.88 美元,过去 24 小时涨幅 13.7%,近半个月涨幅高达 172.9%,官方团队表示,很快将公布最新的 XUC 代币经济模型。

DEX 跨链进阶:去中心化交易所新秀 XUD 如何实现原生数字资产跨链交易?

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官方网站 https://www.exchangeunion.com/
官方推特 https://twitter.com/exchange_union
官方博客 https://blog.exchangeunion.com/
XUD 产品说明文档 https://docs.exchangeunion.com/
XUD 代码已开源 https://github.com/ExchangeUnion/xud