自 2020 年流动性挖矿热潮开始,DeFi 市场的热度便持续提升,作为 DeFi 领域的核心基础设施,DEX 领域的市场规模和交易均量出现了爆发式的增长。

虽然 DEX 领域仍然由 Uniswap 和 Sushiswap 主导,但 Curve、0x 等原生 DEX 协议的数据也在不断突破新高,币安智能链 BSC 和火币生态链 heco 的繁荣更是让大量黑马项目涌入赛道,DEX 市场竞赛才刚刚拉开帷幕。

2021 年 4 月 16 日,跨链去中心化永续合约交易平台 YFX 举行的创世挖矿第二阶段活动圆满落幕,短短 10 天累计交易额便达到了 38.8 亿美元,24 小时峰值交易金额高达 13.83 亿美元,超过 24000 个地址参与了挖矿。另外在波场 TRON 举办的 2021 全球 DeFi Hackathon 开发者大赛中,YFX 从数百个参赛项目中脱颖而出,摘得了第一名的桂冠。优异的市场表现让 YFX 成为了行业关注的焦点。

专访 YFX 中文社区创始人 Cass:衍生品的缺失是 DeFi 市场尚未成熟的表现

YFX 中文社区创始人 Cass 指出,YFX 能够得到市场与行业的认可,不仅是因为 YFX 技术实力过硬、平台体验感好,更重要的是选择了去中心化衍生品这条极具价值潜力的破局方向。

衍生品的缺失,是 DeFi 市场尚未成熟的表现

一定程度上衍生品领域的繁荣意味着行业与市场的成熟,无论是传统金融还是 CEX 领域,发展路径都是从基础现货交易开始,在底层架构、产品体系和用户市场逐渐成熟之后迈向衍生品领域的发展。Cass 认为虽然 DEX 市场相比 2020 年有了较大的发展和进步,但相较于 CEX 领域仍有一定差距,特别是在衍生品领域,尚未出现能够被市场广泛认可的领军平台,这恰好是 YFX 平台破局的良好时机。

现阶段 DEX 是行业中最热门的赛道之一,交易模式和技术范式已逐步成型,但像 YFX 一样布局去中心化衍生品的平台仍在少数,Cass 认为其背后的核心原因在于基础设施不够完善,以及衍生品固有的高技术门槛。

截至目前,以太坊依然是 DeFi 生态的主要阵地,但其网络拥堵、交易成本高等问题严重阻碍了 DEX 生态的进一步发展。高性能得以太坊 2.0 的到来还需要时间,DeFi 崛起后所产生的市场效应和用户需求却急需满足,BSC 和 Heco 等智能链的出现一定程度上缓解了这一问题,但由于发展时间较短,影响力还有待提升。另一方面,衍生品的设计逻辑要远比现货产品复杂,如何在没有中心化管理的前提下,确保交易体系的稳定性,应对指数级的业务扩展,如何搭建良好的生态经济模型,做好市场运营和用户教育,都是 DEX 平台布局衍生品必须解决的难题。

「YFX 技术团队在中心化衍生品领域深耕多年,尤其在永续合约产品上有着丰富的研发经验,早在 18 年团队便自主研发了合约交易系统,对其背后的系统逻辑和产品策略非常熟悉,正因如此 YFX 团队能够敏锐的察觉到去中心化衍生品的市场需求,也有相应的技术和实力去研发去中心化的永续合约。」Cass 介绍到。

在技术层面,YFX 引入可降低交易滑点的 QIC-AMM 交易机制,可以在不降低交易杠杠倍数的前提下将永续合约从 CEX 平台迁移到 DEX 平台,为用户提供 BTC、ETH 等主流资产,高达 100 倍杠杆的永续合约服务。同时 YFX 是一个基于 ETH (layer2)、BSC、Heco、Tron、OKExChain、Polkadot 的跨链交易平台,能够有效提升交易速度,降低交易成本,让投资者享受 CEX 般舒适流畅的交易体验。

专访 YFX 中文社区创始人 Cass:衍生品的缺失是 DeFi 市场尚未成熟的表现

YFX 选择 xDai Stable Chain 作为 layer-2 解决方案,xDai Stable Chain 是一个基于 EVM 的侧链,已经平稳运营超过一年半的时间,经受了市场充分的检验,安全性和稳定性均有保障。xDai Stable Chain 侧链区块链确认时间为 5 秒,单笔手续费低至 0.01 美元,并使用 PoA 网络进行跨链,避免了同一条链上资源竞争的问题,因此无论是交易效率还是性能都远超现阶段以太坊主网,同时又兼容以太坊,数据和资产可以无缝传输到以太坊网络,在提升后端安全性的同时,创造了无限扩展的机会,也为用户提供了简单便捷的交易体验。

在生态层面,YFX 设计了多元化的激励体系,除了通过交易获利,用户可以充当做市商,借助 QIC-AMM,YFX 极大的降低了成为做市场的门槛,无需像 CEX 平台一样要求丰富的经验和大量的资金,YFX 的用户只需在做市商池中添加流动性,获得相应的收益。此外用户还可以参与 YFX 推广活动,通过分享邀请等方式获得奖励与分红,为投资者提供丰富的渠道参与 YFX 的成长之中。YFX 会将交易手续费的 50% 用于回购销毁,为整个生态的价值赋能。

布局要早,才有充足的发展时间和空间

虽然 YFX 选择了在此时进入去中心化衍生品赛道,并在市场中取得了高度的认可,但 Cass 认为现在还不是 DEX 衍生品爆发的最佳时间。「目前加密市场尚处于牛市阶段,现货市场有着很高的收益率,此时衍生品的需求并没有特别高,等到牛市结束,进入熊市阶段,更多的投资者才会选择用资金在衍生品市场做博弈,到那个阶段 DEX 衍生品才会有更多的发展机遇。」

目前 YFX 还是 V1 版本,团队将继续深化打磨永续合约,对 V1 版本进行升级迭代,进一步优化产品功能,提升用户体验。在现阶段打好基础,才能在接下来去中心化衍生品赛道爆发式增长时,取得独一无二的优势。

去中心化金融的价值和含义,并非是单纯的用去中心化的方式映射传统金融市场,而是探索全新的经济架构,重新定义资产管理的本质,是一条漫长且艰难的革新之路,这条路没有捷径可言,需要勇于创新的开拓者一步一步的探寻,我们期待 YFX 能够引领 DeFi 走向成熟,迈入下一个崭新的的发展阶段。