今年以来 PoS、DeFi 迎来爆发成为区块链行业的热点,并吸引了资本的大量进入与媒体的持续报道。

StakingRewards 上显示的 PoS 抵押代币已经有 81.3 亿美元,其中抵押超过 1 亿美元代币的项目就有 10 个以上。目前大多
Staking 项目年化收益率在 15% 左右,面临着用户抵押参与度低和长期收益率下降的问题。

DAPP TOTAL 数据显示 DeFi 市场已经达到 11.1 亿美元,日活跃用户在 20 万人以上。但从单个 DeFi 应用来看,大部分 DeFi
应用的日活用户只有几百的量级,远谈不上规模性,且使用门槛较高。

无论是 PoS 还是 DeFi
都面临一系列共同的问题:市场高速发展但行业仍处早期,概念火热但用户参与度低且分散,已有一定种类和数量的项目但缺少杀手级的项目。

为什么用户不感兴趣 Staking 与 DeFi?如何让 Staking 和 DeFi 比炒币收益高?如何让用户更简单参与进来?这都是 Staking 与
DeFi 进一步发展需要解决的问题。

我们体验了「一站式 DeFi 和 Staking 投资平台」Axonomy
来尝试回答这些问题。Axonomy (axonomy.pro)中文名为爱糯米,是香港金融科技公司 HashKey Group 在 2018 年 5
月推出的一款产品。经过一年左右的发展时间,目前 Axonomy 社区在全球共有 13w+注册用户,其中超过 40% 经过了 KYC 实名认证。

2019 年 5 月 31 日 Axonomy 发布了 2.0 版本,主打最丰富的 DeFi 类产品,并把其定位为「区块链第一投资社区」。Axonomy
目标在于打破不同公链、技术之间的壁垒,实现 Staking 与 DeFi
等项目分散资源的有效流通与整合,将未来的数字经济体中项目、用户、投资人等多重角色,更高效更简洁地链接在一起。

为什么 Staking 与 DeFi 在逐渐转冷

直接原因是用户觉得赚不到钱,或者说用户觉得参与 DeFi 与 Staking 的短期收益不那么明显,长期收益不确定性又太多,没有炒币爽快。

实际上 Staking 和 DeFi 并不像炒币交易一样属于直接投资行为,而更像一种投资工具。

Staking 大概意思是抵押,指的是 PoS 或 DPoS 共识的代币持有人通过向节点抵押代币从而获得项目增发代币的投资行为。DeFi
即去中心化金融,将金融产品转变为无信任且透明的协议,这些协议在没有不必要的中介的情况下运行。

Staking 的抵押收益虽然不错,但平均年化 15% 的收益率可能还比不上二级市场一天的涨幅。跨链明星项目 Cosmos
在本轮上行行情中涨幅不明显就有市场观点认为和 Staking 抵押率过高有关。

而 DeFi 的概念虽然美好,但是以牺牲效率为代价,换取隐私、资产安全和资产管理自由等。这些都是 Staking 与 DeFi 在逐渐转冷的原因。

那么 Staking 和 DeFi 应该如何取得突破?

在经济模型上,行业已有不少在尝试的新方案。比如让抵押的币与 Staking 结合产生更多流动性,实现资本再循环。MakerDAO
中国区负责人潘超告诉区块律动 BlockBeats,抵押锁仓在 Maker 中的巨额以太坊,被当成抵押品的同时也可用于其他目的,比如为底层服务提供支持,用于
PoS Staking 质押 / 验证服务,这设想是可能实现的,但目前仍处于非常早期。

再比如 EOS 推出资源交易所 Resource Exchange 通过发行新的 Token 来分配资源抵押收益。用户把 EOS 抵押进 REX 中,换取
REX 代币作为抵押凭证。这些 EOS 的租金,连同一些其他收益一起,都算作 REX 的收益,会分给 REX 持有者。

Axonomy 主打的则是「投资即挖矿」、「质押即分红」的经济模式。当用户完成平台中定义的「有价值动作」即有效的投资和抵押后,可以获得平台代币
AXON。获得的 AXON,通过质押即可分享每天平台的利润分成。

所谓「投资即挖矿」是指用户在 Axonomy 上的任何投资行为,比如参与 Staking 和 DeFi
项目,除了可以获取项目的抵押收益和流动性,还可以有额外的代币 AXON 作为挖矿奖励。

「质押即分红」则和 EOS REX 类似,通过平台 Token 来实现利益再分配,未来用户将可以把 AXON 质押给平台,将按比例分红该部分收益,这时
AXON 是获得平台未来收益分红的一个凭证。

这个收益包括未来平台将获得的广告费、渠道费、手续费等收益。而在早期阶段,Axonmy 会先采用将平台收益在二级市场回购 Axon 并销毁的办法不断提升其
Token 的内在价值。

无论是资本再循环产生更多流动性、还是通过新的 Token 进行资源利益再分配,这些方案设计目的还是让用户有更多参与进来的兴趣,并获取更多的收益。为什说
Axonomy「投资即挖矿」、「质押即分红」的经济模式可以让用户做到参与 Staking 和 DeFi 的收益比炒币更高?

让 DeFi 比炒币收益高

稍加留意加密币的发展史,不难发现,真正享受到行业红利的都是长期持有的投资者。不少早期用户虽然进入市场很早,但是很难做到长期拿住代币,从而错失了完整享受加密币市场增长红利的机会。

让用户相信参与 Staking 和 DeFi 比炒币更赚钱的理由也是如此,即通过时间来获取市场红利。

早在 2013 年就进入加密币市场的 Axonomy CEO 陶曲明告诉区块律动
BlockBeats,收益最好的方式就是持有,比如持有比特币不要去频繁操作,就能获得在持有期内比特币完整的增长红利。

Staking 就像是一种「持币生息」的投资工具,不擅长二级市场的交易的普通用户追涨杀跌也时常导致亏损,那么参与
Staking,长期定投和持有看好的项目代币就成了一个很好的选择,同时还可以通过节点参与到项目生态中来。

DeFi 中的借贷类项目则像一种提供流动性的投资工具,投资者在长期定投和持有看好的项目代币的同时还可以抵押代币换取流动性。

陶曲明认为,用户不管是参与炒币还是
DeFi,根本目的还是为了挣钱。目前区块链行业有着稳定收益的投资渠道要么只有专业机构才能参与,要么渠道非常分散且流程复杂。Axonomy
在做的就是将这些专业和分散的投资渠道聚合,分享给社区用户,这也是有着真实需求的投资场景。

陶曲明用了「开放金融」来定义这一类的新型的应用和场景。

Axonomy
的「开放金融」主要分五类,涵盖了除炒币交易之外几乎所有的投资活动。用户可以在一个平台完成除炒币之外的绝大部分投资,可以选择参与去中心化或中心化的金融项目,也可以选择不同类型、风险等级的理财产品。

DeFi 借贷类如 MakerDAO 和 Compound,Staking 类如 HashQuark 和 HyperPay,矿池类如 BHD
云算力挖矿,去中心化交易类如 UniSwap 以及量化基金类如 BVR Capital 和 BQuant,每一类还有设计的不同风险等级。

比如量化基金类产品,低风险、保本型理财产品年化收益大多预计在 25% 左右,属于非常优质的投资渠道,大多数普通用户平时很少能有机会参与进来。此外 3
个月的赎回期设计也相对较灵活。

但要让普通用户相信选择 Staking 和 DeFi 等「开放金融」应用比炒币挣钱,仍将是一个长期的市场教育与普及工作。即使用户像理解炒币、期货一样理解了
Staking 和 DeFi 的概念,也很难短时间完全接受这种时间周期长、操作频率低的投资工具。

从行业发展趋势来看,加密币市场必将逐渐发展成和证券市场一样的格局,二级市场会进入更多的专业机构投资者,而普通用户把手里的币交给更专业的人去抵押、运作是更好的做法。

Axonomy 在布局的正是将这些专业的抵押、投资渠道对接给用户,降低区块链项目参与的门槛,让用户更简单参与到 Staking 和 DeFi 中来。

如何让用户更简单参与

目前为止,用户参与 Staking 与 DeFi 并不轻松。

用户参与 staking
目前主要是通过项目方的官方钱包以及其他一些钱包工具,将币存在里面进行投票操作,要面临渠道过于分散、操作流程复杂、用户参与度低等现实问题。

而 DeFi 则面临体量小、缺乏真实用户、核心需求不明、存量厮杀市场、用户体验差等诸多现实问题。目前已有数千个 DeFi
项目,涵盖数十个大小分类。但是真正有一定用户基础的 DeFi 项目只有十几个,且以借贷、DEX 和衍生品为主。让普通用户在数千个项目中去甄别、使用和投资优质
DeFi 项目,是一个几乎不可能的事情。

仅以太坊上的 DeFi 项目就有上百个

在早期 PoW 共识项目的繁荣下,造就了一批专业的 PoW 服务商,各大矿池(如蚂蚁矿池)和矿机厂商(如比特大陆)正是那个背景下成长起来的。现在随着
Staking 和 DeFi 的兴起,相关服务也正在浮出水面,未来也将诞生一批专业的服务商。

其中为用户做优质 Staking 和 DeFi 的流量入口,打造一站式投资平台,就是一个巨大的蓝海市场。

Polychain Capital 投资的非存托借贷平台 Bloqboard 就计划推出 DeFi 投资组合管理系统,组合包括 Compound、
dYdx、 Maker CDPs、Dharma 等十几种主要 DeFi 项目,但仅支持用户在以太坊上产生订单和结算。

Ausum Ventures 投资的以太坊网页钱包 MyCrypto 也推出了移动端 DeFi 聚合应用 Ambo。聚合了钱包、DEX 及 Augur 与
Compound 等 DeFi 协议,也仅支持用户参与以太坊上的 DeFi 应用。

而 Axonomy 以聚合开放金融类项目为主,包含中心化、去中心化多种形态,且支持多币种,相较之下更「全」而「精」。

那么如何才能让用户相信 Staking 和 DeFi 的一站式平台 Axonomy,并把资产交给平台呢?

用户将代币质押给节点是不是就相当于把币转给了节点,用户把币抵押进 DeFi 中是不是意味着把币托管在项目方手中,安全性怎么保证?

Axonomy 告诉区块律动 BlockBeats,事实上用户参与 Staking 和 DeFi
的平台分为中心化模式与去中心化模式,两种原理有所不同。用户将选择中心化方式做抵押或投资,安全的保证就是相信中心机构,选择去中心化方式,安全保证就是保护好自己的私钥。

陶曲明表示,用户通过 Axonomy 参与 Staking 和 DeFi,实际上是不需要信任平台的。用户在 Axonomy
平台上参与去中心化的项目,用户资产都由智能合约保管和执行;用户而参与中心化的理财项目,资产则有平台监管。

和 imToken 等钱包只能支持去中心化应用不同,Axonomy 有中心化应用的灵活和高效,也同时支持用户使用去中心化。尤其是在 Axonomy
早期,会通过中心化机构来背书支持方式加速项目的启动。

如果说比特币、和以太坊的 ERC20 是推动加密币市场爆发的前两个杀手级项目,那么第三个 Killer 最有可能是从 Staking 与 DeFi
等赛道中爆发,这其中并必然伴随着一批专业的服务商崛起。

对于普通用户而言,除了将资产用于投资 Staking 与 DeFi
等项目获取收益,更可以选择专业的服务商进行投资,享受未来开放金融世界行业「比特大陆」、「蚂蚁矿池」的增长红利。

点击文末阅读原文可访问 Axonomy 官网了解详情。

*区块律动 BlockBeats 提示各位投资者防范追高风险。

----更多区块链行业信息,欢迎扫码访问官网----

来源链接:mp.weixin.qq.com