中心化小平台不断 " 跑路 ",DEX 活跃度却 " 激增 ",或有新红利?

近期如果一直在关注圈子,可以发现,一些二三线的小所已经撑不下去,开始频频关闭“跑路”;而另外一方面,DEX 相关话题却在逐渐升温 。

如果你所在的圈内微信群相对主流的话,在聊天记录里搜索像是类似 KNC,Bancor 等类似字眼,你一定会发现,这些关键词在最近两个月出现的频率相对于几个月前,可以算是“激增”的趋势。

激增的聊天热度,必定意味着激增的交易量,和相应的币价飙涨,KNC 与 Bancor 等龙头型 DEX 今年的表现都相当亮眼。而 DEX 的整体交易占比,也是从年初的 0.1% 短短几个月翻 5 倍到了 0.6%。

中心化小平台不断 " 跑路 ",DEX 活跃度却 " 激增 ",或有新红利?

DEX 本就不是一个新鲜的话题,从 18 年大家就开始折腾,一直是雷声大雨点小的节奏。

终于,这是要千呼万唤使出来?

下面一起看一下,这一轮的 Dex,和之前两年,有哪些一样的,以及不一样的特点。

01
特点依旧鲜明
关键词:安全,体验,小币,滑点,刷量

提起 DEX,人们最常浮现于脑海中的几个词,大概就是上面那些。

相对于 CEX (中心化交易平台),DEX 自己掌握钱包与私钥,安全性自然高很多,不用担心类似 MT.Gox 那样的盗币事件发生。

而相应的,你的体验自然也不可能比得过 CEX。门槛上来讲,你至少得掌握 ETH 钱包的用法,对助记词,私钥,GAS 这些东西不陌生。币种数量上来讲,DEX 能交易的基本全都是 ETH 类代币,有自己主网的像是 BTC,LTC 之类就不行。成交速度也不用说,大的 CEX 因为各种做市商和机器人的原因,深度比 DEX 好太多,成交也快许多。当然,CEX 的刷量,也是个不争的事实。

然而多数人对于 DEX 的印象在 2019 年,还停留在 Idex,以及币安 DEX 上,两者都是试着接近给予用户以类似 CEX 的体验而设计,然而就目前来看,效果并不理想。再加上 Idex 现在需要 KYC,Binance DEX 基本上是自己说了算,两者的去中心化的程度也是一直饱受诟病。

2020 年的 Dex,基本上以 Uniswap 这种风格为主,体验相比前两年,已经好了很多。

中心化小平台不断 " 跑路 ",DEX 活跃度却 " 激增 ",或有新红利?

基本上你连接钱包之后,就可以拿 ETH 去换你想要的代币,没有 K 线,也没有挂单,系统自动帮你成交。在下面的高级选项里面,还会根据你要兑换的数量,告诉你这笔交易对这个代币的价格的影响有多大(比如上图,你买价值一个 ETH 的代币,就会把代币的价格拉盘 4%),你还可以设置自己能够容忍的最大滑点(下单与实际成交存在差价)是多少,这样相当于在容忍范围内挂了个单,并在 Deadline 时间内有效。

你去看现在最火的几家 DEX,比如 Bancor,Kyber,基本都是这种风格。许多新币种,三大交易平台甚至一众二线 CEX 都找不到的小币种,往往可以在这几家 DEX 上找到,因此 DEX 也开始越来越受小币的欢迎,开始有那么点小币天堂的 Feel。

DEX 上刷量行为不多,因为每次成交需要花费 GAS,通常来讲手续费要比 CEX 高不少,所以没法像 CEX 那样轻轻松刷量或是对敲。不过据说某些 DEX 也有轻刷的行为,目的是为了让自己的代币升值,笔者未曾考证,只是放出来,给大家提个醒。

02
越来越多的项目开始往里挤
关键词:蓝海变红海

最近几个月,几乎每周都有交易平台倒闭,其中不乏许多过去两年一度风光的二三线平台。究其原因,还是交易平台实在太多了,存量用户太少了大家都想着卖水,却发现来淘金的人都不够用了,竞争又实在太激烈,只好关门大吉。

而原本 DEX 这边,算是一篇蓝海,之所以是蓝海,是因为原先根本没人用,现在用户数量和交易量翻了几倍,许多项目,包括一些 CEX,和之前公链失败了的,纷纷掉过头来,开始做 DEX 了。

单就笔者知道的,就有好多家。

老牌 Dex:DDEX,IDEX,Airswap,Cybex DEX

2020 年领先当红 DEX:Uniswap,Kyber,Bancor

CEX 同时做 DEX 的:币安(已上线),OKEx (测试中),火币(尚待开发), Kucoin,CoinexX

老项目转型或是开始侧重来做 DEX 的:路印,Vite,Wanchain,IOST,Tron

新晋竞争项目:Balancer,Mesa

各家产品也卯足了劲打磨和创新,比如 OKEx 的 OpenDEX 与传统的 DEX 相比,OKChain 上的开放 DEX 采用的是完全链上撮合和链上订单簿管理,撮合的信息更加透明和安全。

不出意外,2020 下半年到 2021 年这一年多的时间,会是 DEX 蓝海变红海,各大 DEX 拼个你死我活的阶段。

03
AMM 成为主流
关键词:AMM (自动做市商)

下面来简单说下 AMM - 自动做市商的模式。

不夸张的说,AMM 是拯救 DEX 的神兵利器,甚至可以说是 DeFi 一个从“0 到 1”的创新。

任何市场都可能存在没有足够的有机流动性以支持活跃的交易的状况,做市商本质上就是通过促进这些市场中不会发生的交易来缓解这一问题的代理商。在传统的 CEX 里许多做市商都是专业的团队或是机构。而 AMM,相当于把他们这个角色给真正的去中心化了。

每个用户都可以把自己的代币扔到流动池里,成为一个小的做市商,然后享受交易对手续费分红。且流动池资金是去中心化开源合约控制,AMM 交易数据全部上链,不像传统 CEX 的平台币销毁或是分红,毕竟没有人知道他们手续费真的挣了多少,平台币流通了多少等等……而在 AMM 这里,一切透明。

更重要的是,你的资产依旧在你个人控制的钱包里,而不是进了交易平台,所以资产依旧 100% 安全这是传统 CEX 无论如何不可能实现的。

所以可以看到,越来越多的新的 DEX 开始采用这种 AMM 模式(比如刚上市的 Balancer),当前最火的三家 DEX,Uniswap,Bancor,Kyber,无一例外(Kyber 采用的是一种链上流动性协议与储备库系统,可以理解为一种 AMM 的变种),而像是 Idex 的那种订单簿系统基本上已被新的 DEx 项目所抛弃。

不过另一个可以预见的是,随着 DEX 的不断火热,一定会有越来越专业的做市商团队加入到流动性池来提供服务并赚取手续费,有点像是 BTC 的挖矿,虽然一开始大家都可以拿电脑挖,但随着利益越来越大,一定会吸引到越来越专业和高效的人或者服务进场(ASIC,矿池),届时可能就没有小散什么事儿了。这几乎是在任何行业都不可避免的一种聚集现象。然而单是资产安全,链上透明,难以刷量这三点,也已经足够好了,不是么?

04
聚合交易成为趋势
关键词:1inch,Totle,Dex.ag

原来这些项目几乎无人问津,可随着 DEX 火爆起来之后,DEX Aggregator (DEX 聚合器),也理所当然的被“带飞”。

因为 DEX 币种分散,深度和流动性远不如 CEX,所以对于用户来讲,想要买到自己心仪的币种,或者说足够量的币种,必须同时使用多个 DEX,这时候,若是有一个单点,可以帮你直达所有的 DEX,就像最早时候大家用的类似 Hao123.com 之类的导航网站,是不是会方便很多 ? 尤其是,这个导航网站,还会自动选择合适的 DEX,帮你把链上各家 DEX 的流动性合并起来,减少交易滑点,是不是很棒?

以最出名的聚合器 1inch 为例,界面类似这样的:

中心化小平台不断 " 跑路 ",DEX 活跃度却 " 激增 ",或有新红利?

使用聚合器的优点是,一站直达所有主流 DEX,当然也有缺点,那就是原本相对于 CEX 更高的 GAS 手续费,在使用聚合器之后,因为中间的交易路由 Gas 变得更高。

当前最火的三家聚合器,1inch,Totle,Dex.ag,整体上功能差距不大,更多是界面,一些小细节功能上的差别。可以预见的是,未来几个月,除了新老 DEX 要拼一波刺刀之外,DEX 聚合器也极有可能出现差异化的产品来拼一波 ......

关于 DEX,你还有什么想知道的?你有用过 DEX 么?体验如何?欢迎留言区交流。

上一篇:力挺比特币的世界第 2 交易员:仅次于索罗斯,连续 25 年无亏损

▎ 推荐阅读

——End——

『声明:本文为作者独立观点,不代表白话区块链立场,本内容仅供广大加密爱好者科普学习和交流,不构成投资意见或建议,请理性看待,树立正确的理念,提高风险意识。文章版权和最终解释权归白话区块链所有。』

中心化小平台不断 " 跑路 ",DEX 活跃度却 " 激增 ",或有新红利?

亲,据说 99.9% 有品位的人都点了「在看」👇

来源链接:mp.weixin.qq.com