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今天我们学习第四堂课《K 线形态》。

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K 线形态由十几根甚至几十根 K 线组成;

反映了一段比较长时间内的行情走势;

通常我们研究的 K 线形态都出现在行情的顶部或者底部,也就是说,通过研究 K 线形态,我们需要研究趋势是否反转。

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顶部的 K 线形态和底部的 K 线形态是相反的,但是原理和分析技巧都相同,所以我们在本堂课程中,仅分析顶部的 K 线形态,底部的 K 线形态大家可以在课程结束后自己去研究、揣摩。

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上图中我们展示了一些顶部的 K 线形态,大家可以先看一下,对各种 K 线形态有个大致的印象,后面我们会进行具体的讲解。

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K 线形态有很多种,我们应该把研究的重点放在哪里呢?

除非有突发事件或者黑天鹅事件的发生,通常情况下,趋势的反转都需要时间的酝酿,而在酝酿过程中,行情一定会给聪明的、好学的你留下一些痕迹,通过研究这些蛛 丝马迹**,我们就可以比较精准的判断后市的涨跌。

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那么,应该如何去解读市场留给我们的蛛丝马迹,知道市场想告诉我们的信息呢?

K 线历史悠久,各种讲解 K 线组合、分析 K 线形态的书籍,资料都不少,我们还是按照一贯的风格,教大家用最简单的方法去剖析 K 线形态的本质。

我们从次数、高点、信号三个方面去研究 K 线形态:

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首先来看下图中的这四个 K 线形态:

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冲击高点的次数来看:

  • 头肩顶形态中,有一个最高点,和两个次高点;

  • 双重顶形态中,有一个最高点,一个次高点;

  • 三重顶形态中,有三个高点;
  • 矩形顶形态中,有四个或更多高点;

从这四个 K 线形态最高点的价格来看:

  • 头肩顶形态中:第二个高点价格最高,第一个高点和第三个高点略低,第三个高点出现后,行情一路下跌;
  • 双重顶、三重顶和矩形顶中: 几个高点的价格相差无几;

行情到达高点后,虽然 屡次向高点冲击,但屡次冲击没有明显的、像样的新高产生,这是多方力量不足,甚至衰竭的表现,因此,后市的下跌就在预料之中了。

对 K 线形态的观察,除了冲击高点的次数以及最高点的价格之外,我们还需要关注一个细节,那就是在这些 K 线形态中,每次到达关键位置时,K 线的表现。

这里所说的关键位置是指:

高点和颈线,颈线就是到达高点后,每次回调的低点相连,就成为颈线。

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上图是一张头肩颈形态,我们来观察一下在高点位置和颈线位置的 K 线表现。

为了方便我们分析,小姐姐对图中的高点和颈线位置进行了编号,我们依次来看。

高点位置:

位置 1:两根长上影线的阴线;

一根小阳线后,一根上下影线均较长的小阴线,一根上影线和实体基本一样长的阴线,后面两根阴线的上影线都比较长;

位置 2:长阴线

一根长阳线后,紧跟着一根长阴线,阴线长度几乎达到了前面长阳线的 4/5;

置 3: 超长上影线的十字星;

出现一根上影线非常长的十字星;

位置 4:长上影+长实体阴线;

一根阳线后,出现一根带上影线的阴线,阴线实体约为阳线实体的 2/3,上影线的长度约为阴线的一半,阴线的上影线加实体的长度超过了前面一根阳线的长度;

点评:长上影,长实体的阴线都是空方力量强劲的反映,而这些 K 线出现在高点位置,说明虽然价格到达高点,但空方力量强劲,丝毫不让多方;

颈线位置:

位置 5 & 位置 6: 下影线

在颈线位置,位置 5 和位置 6 的 K 线都带着下影线,碰到颈线就反弹;

位置 7:阴线实体下穿颈线

一根光脚阴线的实体直接击穿颈线,随后虽然出现一根小阳线,但上影线长度超过实体长度,说明空方力量不容小觑,随后就开始了一路下跌。

点评: 由前两次的下影线触碰颈线,到最后一次长阴线实体直接击穿颈线,表明了空方力量的强劲,配合头肩顶的形态,是多方高位无力的表现,后市继续下跌的可能性很大。

上面我们从冲击高点的次数、高点的价格以及关键位置的 K 线表现这几个方面去分析了 4 种顶部的 K 线形态;

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上图这几种 K 线形态,分别为梯形、下降三角形和对称三角形,和上面我们讲到的 4 种 K 线形态大同小异,这里就不再赘述,大家可以举一反三,打开 K 线图后,找到这几种形态,然后应用我们刚才讲到的分析方法来分析一下。

最后,我们再来看看圆弧顶和 V 形反转。这两种形态在行情走势中的发生频率相对较低。

圆弧顶,是多空方力量缓慢、平和过度的一个过程。

  • 从最高点的左侧到最高点:多方力量占据主导,但力量逐步衰竭,K 线的表现是实体越来越小;
  • 从最高点到最高点的右侧,多方力量消除殆尽,空方力量从略占上风,到占据主导,阴线实体越来越大,直到加速下跌;

从阳线实体由大变小,过度到阴线实体由小变大,是圆弧顶的比较典型的特征。

V 形反转:

V 形反转是各种形态中最突然,最猝不及防的一种形态,一般是发生了突发事件或者黑天鹅事件而导致的行情突然反转,这里不做过多讲解。

各种顶部 K 线形态的分析我们就先讲到这里,下面我们再来讲讲分析 K 线形态的注意事项。

市场无时无刻都在变化,虽然有规律可循,但天下没有 100% 确定、肯定的事。

当市场出现一些特定的 K 线形态时,后市出现相应涨跌的可能性比较大,但是我们需要时刻牢记的是:所有的技术分析都是分析大概率事件,即使分析下来,上涨或者下跌的概率可以高达 80% 甚至 90%,我们依然不能忘记或者心存侥幸,小概率事件依然有发生的可能。

因此,在分析 K 线形态,并判断后市涨跌时,最最重要的事就是我们刚才讲到的第三点,也就是“关键位置的 K 线表现”。

关键位置的 K 线表现,是对行情运行到关键位置时,多 / 空力量的确认,如果没有这个确认的过程,按照 K 线所表现出来的形态就着急下单,很有可能会出现错误的决定。

同时,有些 K 线形态在开始时看上去可能非常完美,完全符合我们讲到的头肩顶、多重顶形态的表现,但是最终却有可能成为另一种 K 线形态的中间形态。

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比如上图中的 K 线形态,原本是一个非常标准的头肩顶形态,后市看跌,谁知在碰到颈线时又涨了上去,最终头肩顶形态成为了上涨过程中的调整形态。

此时,头肩顶形态就不再是头肩顶,而成为了一种中间形态。

即使发生了这样的转变,市场依然会在企图欺骗我们的时候给我们留下一丝痕迹,那就是 K 线在最后一次触及颈线时的 K 线表现,我们一定可以在 K 线上找到行情要上涨的蛛丝马迹,但是如果忽略了这一步,看到头肩顶这个形态就直接判断下跌,所作出的决定就完全与市场走势相反。

好啦,上面讲到的分析方法和注意事项,你都 get 到了吗?本期课程就先到这里,我们下期再见!

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