8 月 8 日,CFTC 公布了最新一期的 CME 比特币期货周报(7 月 29 日-8 月 4 日),最新统计周期内 BTC 价格虽然从结果上看实际变化幅度并不是非常可观,但是这一时间段内行情实际上经历了一波大幅上涨后的急速跳水,虽然统计周期末段行情基本回到了开始阶段的水平,但是统计周期内的这波急跌跳水对于市场情绪的影响显然不容小觑。

总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自历史高点 13068 张回落至 12703 张,行情进一步冲高过后的急跌跳水导致获利了结盘涌现,此外在前期连涨不断的情况下出现这种走势,市场集中出现出于风控考虑的减仓行为并不令人感到意外。

杠杆基金继续加码做多 但谨慎情绪已开始蔓延 | CFTC COT 比特币持仓周报

分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自 646 张回落至 451 张,空头头寸自 684 张回落至 584 张。在此前行情快速上涨阶段已经开始提前进行获利减仓操作的大型机构本周延续了上周的操作思路,虽然出现了多空双向同步减持但是多头头寸的削减力度明显更强。不过这一时段的多空双减实际上也证明大型机构并不看好后市 BTC 走出进一步的深度回调,短线调仓主要还是风险控制为主。

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杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 5982 张进一步上涨至 6312 张,继续刷新历史高点水平,空头头寸自 7942 张回落至 7702 张。杠杆基金在最新统计周期内进行了明确的净多调仓,从持仓状况上来看并没有明显受到统计周期内的快速回调影响,反而在市场整体氛围略显犹豫的阶段表达了明确的进一步看多态度。值得一提的是,杠杆基金上一次进行周级别净多调仓后不久 BTC 就正式启动了 7 月下旬的那波快速拉升,本次调仓能否再度「应验」非常值得期待。

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大户持仓方面,多头头寸自 2292 张回落至 2131 张,空头头寸自 2847 张进一步上升至 3106 张。与杠杆基金进行净多调仓相反,大户在最新统计周期中进行了明确的净空调仓。尤其是在短短两周内大户空头头寸翻倍的加码空单调整展现出了这类账户偏空的态度。但是同样有一点值得注意的是,大户账户上一次持仓净空出现在今年 4 月初至 5 月下旬这段时间,而这段时间内 BTC 价格却持续走高,也正因如此这类账户此前一度被戏称为「市场反指」,所以近两周持仓重返净空对于币价下一步的导向价值仍然需要更多时间进行观察。

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散户持仓方面,多头头寸自 3685 张回落至 3514 张,空头头寸自 552 张同步回落至 436 张。行情震荡反复而散户也表现出了谨慎的态度,最新统计周期内与大型机构相似的多空同步减持显示这类账户对于后市进一步上行的空间并不是非常看好,亦或者也可以理解为这类账户对于后市走向缺乏判断。

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