项目简介

Deri 是一个去中心化的衍生品协议,让用户在链上精确而高效的交易风险。Deri 实现了真正的 DeFi 衍生品交易方式:由流动性池扮演交易者的对手方来实现完全在链上进行的各种交易。使用 Deri 协议做交易时,交易者的仓位用 NFT 来表示,以方便其它 DeFi 项目出于其自身金融目的方便的使用 Deri 上的衍生品仓位。Deri 提供了一个有效的链上交易和持有风险的方式,从而成为 DeFi 基础设施中最重要的组件之一。目前 Deri 支持交易永续合约的流动性池,部署在 ETH、BSC、HECO 三个链上,并且属于同一个 DERI 生态系统。

Deri Protocol 自 2 月 9 日开启流动性预挖矿以来,受到了来自 ETH、BSC、HECO 多链社区的关注,TVL 累计最高达 6000 万美元。在经过一个月不断的优化和完善,Deri Protocol 将于 3 月 4 日 16:00 正式上线永续合约交易。

合约交易上线后,用户可以参与 Deri Protocol 的双挖模式即「交易挖矿和流动性挖矿」。那么本文会告诉你如何参与 Deri Protocol 的双挖,以及分别对应的角色有哪些。

如何参与

1. 交易者

作为交易者,可以参与 Deri Protocol 的永续合约交易,最大支持 10 倍杠杆。目前,Deri Protocol 支持的标的为 BTCUSD,本位币分别为 ETH 的 USDT、BAC、BUSD (BSC)和 HUSD (HECO)。简单来讲,交易者选择上述的一种本位币作为押保证金,并选择能承受的杠杆倍数,来看涨或看跌标的物。自 3 月 4 日合约交易上线后,将同步开启交易挖矿和交易大赛。交易挖矿即参与永续合约交易,将获得相应的代币奖励,预计持续时间一个月。

2. 流动性提供者

流动性池可以理解为在交易中扮演交易者对手方的角色。流动性提供者选择想要参与的某个公链,并添加稳定币到对应的池子。作为回报,流动性提供者的收益有两种:

1)本位币收益(交易手续费、强平仓剩余价值、资金费率、以及可能的交易对手损失)
2) DERI 奖励:Deri Protocol 按照 LP 的流动性贡献按比例发放 DERI。

流动性提供者,是存在一定的风险,可能亏钱可能赚钱;但这个风险与 Uniswap 的无常损失本质不同,无常损失是损失,只要价格变动,这个损失就会发生。而在 Deri,因为有 funding fee 的机制 (激励),套利者使得市场交易保持平衡,因此成为流动性提供者的保护者;套利者的存在,会大大降低 LP 的风险甚至降为 0。

3. 套利者

套利者可以在 Deri Protocol 赚取 Funding Fee。Deri 交易池的多空双方的持仓数量有可能是不一样的,这个净头寸会给流动性提供者带来一定风险。但是 Funding Fee rate 让多数方付给少数方资金费(Funding Fee),这样就会吸引套利者参与交易,以赚取 Funding Fee 为目的。套利者永远会在少数方开仓,这样就平衡了多空双方,让净头寸趋于零。

4. 平仓者

强制平仓由 PToken 智能合约的强制平仓函数来执行。当一个 PToken 满足强制平仓条件时,任何人都可以调用该强制平仓函数。平仓者将支付调用强制平仓函数所需要的的 gas,作为回报,平仓者跟流动性池分享 PToken 的剩余保证金。当强平被执行,仓位的剩余保证金将被平仓者和流动性池分享,而 PToken 的各项参数被归零。

交易挖矿规则

1. 系统会在每小时向用户分发一次 DERI:用户可以在「mining 网页」上的「Unclaimed DERI」里面看到上一个小时通过交易挖出的 DERI,可以随时选择「claim」,之后每小时的交易挖矿产出都会累加在之前的「Unclaimed DERI」上;

2. 每交易一个合约,用户即可获得 0.01DERI;

3. 每小时单池的 DERI 奖励上限为 500 个,即如果某小时里某池子有超过 50000 个合约的交易,则这些交易地址按其交易的合约数量为权重来分享 500DERI。

结语

Deri Protocol 可以说具备了去中心化衍生品解决方案的核心要素,包括真正的 DeFi,真正的衍生品,可组合性、开放性和易用性。关于更多的内容,可以登陆官网 Deri.finance 了解。