9 月 19 日,CFTC 公布了最新一期的 CME 比特币期货周报(9 月 9 日-9 月 15 日),统计周期内 BTC 价格持续反弹,不过反弹的强度与上一统计周期的急跌跳水相比并不是非常可观,从价格维度上来看市场仍然处在一个相对偏弱的区域内运行,因此本期周报主要展现出各类账户在行情急跌跳水但随即出现初步企稳信号后的调仓逻辑。

总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自历史高点 8198 张反弹至 9383 张,摆脱了近两个多月的低点水平,行情的止跌企稳让市场恐慌情绪有所缓和,短期参与热度有所回归。

大型机构迅速找回看涨信心,大户仍坚定加码做空 | CFTC COT 比特币持仓周报

分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自 256 张大幅反弹至 717 张,空头头寸自 35 张进一步回落至 12 张。大型机构在上一统计周期内进行的多单减持幅度在最新统计周期内几乎遭到全数回补,虽然行情并没有能够完全收复前期跌幅,但是经纪商对于后市的看涨态度凸显,尤其是在这种偏弱环境中进行了明确净多调仓的情况下,足以展现出这类账户的明确看多态度。

大型机构迅速找回看涨信心,大户仍坚定加码做空 | CFTC COT 比特币持仓周报
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杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 2758 张微涨至 2819 张,空头头寸自 4661 张同步反弹至 5224 张,杠杆基金在最新统计周期内并没有进行非常明确的单向调仓,仅仅是进行了幅度相当有限的多空双向同步增持。这种调仓虽然展现出了杠杆基金短期参与度的回升,但是也意味着这类账户对于后市的多空倾向并不是非常明确,小幅度调仓是一种保守的选择。

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大户持仓方面,多头头寸自 1729 张下降至 1653 张,空头头寸自 2028 张反弹至 2766 张。大户账户在最新统计周期内又一次进行了方向明确的单边调仓,最新统计周期内这类账户在进行了多单适量减持的同时大幅度增持了空头头寸,空头持仓水平创出了 8 月 11 日当周以来新高。相比于短期情绪明显转好的机构投资者来说,大户在调仓思路上明显偏空,尤其是上周净持仓转空后如此大幅度的加码空单,表达了对反弹前景的信心不足。

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散户持仓方面,多头头寸自 2724 张反弹至 3415 张,空头头寸自 514 张同步反弹至 602 张。虽然散户在最新统计周期内同样进行了空单增持,但是这类账户在加空的同时也进行了多仓加码,作为这个市场上长期以来相对最为乐观的一个群体,散户虽然感受到了行情大跌带来的压力,但是并没有像大户一样持续加码追空,而是在行情阶段企稳后陷入到了相对犹豫的状况之中。

大型机构迅速找回看涨信心,大户仍坚定加码做空 | CFTC COT 比特币持仓周报
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