比特币和以太坊的衍生品市场呈现出两极分化趋势,期货方面,比特币一周交易量减少超 13%,以太坊增加 17%;期权方面,比特币一周交易量减少近 30%,持仓回落 16%,以太坊环比激增超 60%,持仓续刷历史新高。

一周市场动态

  1. 芝商所推出微型比特币期货。
  2. 高盛推出与比特币价格挂钩的无本金交割远期交易。
  3. dYdX Layer2 版本上线 AVAX-USD 永续合约市场。

期货市场

极端行情爆仓概况

5 月 4 日 8 点半开始的半小时内,比特币急跌逾 2000 美元至 54600 美元附近,期间全网爆仓 1.8 亿美元,比特币爆仓 6139 万美元,当日共爆仓近 18 亿美元。5 月 7 日 2 点半开始的半小时内,比特币走出了一波逾 1000 美元美元的快速回调,期间全网爆仓 2.2 亿美元,当日共爆仓近 9 亿美元。

 | 加密衍生品周报BitMEX、币安、Bybit、火币、MXC、OKEx 的期货爆仓数据统计,来源:币 Coin

交易量和未平仓头寸

比特币期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。以太坊期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。

比特币交易热度持续回落,过去一周(4 月 30 日至 5 月 6 日)交易量约为 3860 亿美元,环比减少超 13%,不过,持仓兴趣与上周相比相差不大,略增不到 2%。但需要注意的是,比特币期货持仓数值已较 4 月中旬高点回落了近 30%,且近两周无明显加仓趋势,因此在未来几日内,该数值的变化值得交易者重视。

| 加密衍生品周报比特币期货成交量,来源:Skew

| 加密衍生品周报比特币期货未平仓头寸,来源:Skew

以太坊期货一周交易量达 3070 亿美元,较前一周的 2620 亿美元再度增加 17%。其中,5 月 4 日当日交易量创下了单日历史最高纪录,达 890 亿美元。此外,FTX 的交易量较前一周增加逾 40%,CME 增加 17%。另一方面,以太坊未平仓头寸持续激增创下历史新高,逼近 100 亿美元,较一周前增加近 19%,其中,CME 持仓继续猛增 58% 至 4.66 亿美元,也创下历史纪录。

| 加密衍生品周报以太坊期货合约交易量,来源:Skew

| 加密衍生品周报以太坊期货未平仓头寸,来源:Skew

期权市场

交易量和未平仓头寸

比特币期权统计范围包括币安、Bakkt、Bit.com 、CME、Deribit、火币、LedgerX 和 OKEx。以太坊期权统计范围为 Bit.com、Deribit 、火币和 OKEx。

比特币期权交易热度和持仓兴趣均有所回落,一周交易量在继上周减少 16% 后,过去一周再度减少近 30%,为 56.62 亿美元,期权持仓也较一周前回落超 16%。

| 加密衍生品周报比特币期权合约交易量,来源:Skew

| 加密衍生品周报比特币期权未平仓头寸,来源:Skew

对比之下,以太坊期权一周交易量环比激增超 60%,达到 42.4 亿美元,5 月 3 日也创下单日历史纪录,达到约 18 亿美元。另外,持仓数值也较一周前增加超 20%,续刷历史新高。

| 加密衍生品周报以太坊期权合约交易量,来源:Skew

| 加密衍生品周报以太坊期权未平仓头寸,来源:Skew

波动率

比特币和以太坊的已实现波动率持续从底部开始逐步反弹,截至昨日分别为 75% 和 102% 左右。

| 加密衍生品周报从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率

| 加密衍生品周报从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率

持仓量 PCR 之比

比特币持仓量 PCR 之比在上周初跌至 0.76 后逐步反弹,目前接近 0.85。以太坊持仓量 PCR 之比目前小幅回落到 0.9 下方。

| 加密衍生品周报

期权行权和到期情况

目前,比特币期权未平仓头寸中,行权价为 5 万美元的未平仓头寸最多,有近 1.8 万枚比特币,行权价为 10 万美元的也达到超 1.1 万枚比特币,另外,5 月 28 日将有 4.58 万枚比特币到期。

| 加密衍生品周报比特币期权行权和到期情况,来源:Skew

以太坊中,行权价为 3000 美元和 5000 美元的未平仓头寸最多,均有超 8 万币。5 月 28 日,将有近 27 万枚 ETH 到期,6 月 25 日将有超 51 万枚 ETH 到期。

| 加密衍生品周报以太坊期权行权和到期情况,来源:Skew