数字人民币与比特币一样,具有数字化、账户松耦合、无信用风险的特征,区别在于前者具有可控匿名性,采用双层运营体系。

原文标题:《欧科云链研究院:深圳群发数字人民币红包,DCEP 和比特币有何区别?》
撰文:欧科云链研究

2020 年 10 月 8 日晚,深圳市开展数字人民币红包试点,通过抽签方式发放数字人民币红包,红包持有者可在指定商户进行消费。消息一出,引发广泛关注,数字人民币进程又迈出了一大步。但许多人对数字人民币并不了解,本文对比了央行数字货币和加密数字货币比特币,旨在加深读者对数字人民币的理解。

数字人民币和比特币简介

数字人民币(DCEP)是我国人民银行研究发行的数字版人民币,定位为 M0 (即流通中的现金),是流动性最高的货币口径类型。
比特币是加密数字货币的代表,2009 年由中本聪创立,具有去中心化特性,总量为 2100 万个。

数字人民币和比特币异同

虽然都名为数字货币,但数字人民币和比特币在许多地方存在区别:

  1. 货币基本特性上---两者都是数字化的,都是账户松耦合,即不需要绑定银行账户也可以进行交易。不同点在于比特币是完全去中心化的并且总量有限,但数字人民币不是。此外,根据《关于防范比特币风险的通知》,在我国比特币被认定为虚拟商品,不具有货币的法律地位,而数字人民币是法定货币,并且数字人民币定位为 M0。
  2. 从债务角度看---数字人民币的发行机构为人民银行,有政府信用背书,具有无限法偿性,比特币则没有。虽然数字人民币和比特币都没有信用风险,但其原因不同:其中数字人民币是因为有国家背书没有信用风险,比特币由于其本身就是非信用货币,所以不存在信用风险。
  3. 在运营上---数字人民币采用双层运营体系,央行先将数字人民币兑换给商业银行,商业银行再发放给公众,其中商业银行需要向央行缴纳 100% 的准备金。而比特币的运营是依靠全账本。
  4. 从用户角度---数字人民币和比特币都不计息。数字人民币和比特币不同点在于:数字人民币能够支持离线支付,在没有网络的情况下仍可以使用,比特币则没有;数字人民币使用时有时间、金额限制,主要面向小额零售场景,比特币没有这样的限制;为了在保护隐私和打击犯罪之间达成平衡,数字人民币是可控匿名,比特币是完全匿名,也因此容易滋生洗钱等违法犯罪活动;除此之外,比特币使用中最大的缺点是波动性太大,价值十分不稳定,而数字人民币价值稳定。

欧科云链研究院:简析数字人民币 DCEP 与比特币异同表:数字人民币和比特币异同,资料来源:欧科云链研究院

首次面向普通民众的大规模测试

虽然关于数字人民币试点的消息层出不穷,但此次深圳市数字货币红包试点受到的关注和产生的影响都更大。

数字人民币首次面向普通民众测试

今年陆陆续续有数字人民币试点消息传出,如四大行、三大运营商的参与,深圳、苏州等城市的封闭试点,美团、哔哩哔哩等的合作,在面向对象上都是内部员工等小范围群体,而此次数字人民币红包试点是首次面向普通民众的大范围测试,用户可通过「i 深圳」抽签公开参与,预约时只需地理位置在深圳即可,活动门槛低,社会大众可参与。

小额零售场景符合数字人民币初衷

每个数字人民币红包的面额为 200 元,需要到罗湖区辖内已完成数字人民币系统改造的 3389 家商户使用,属于小额零售场景。并且此前泄露出的其他试点消息均是小额零售场景,如苏州相城区企事业单位工作人员交通补贴的发放,中国银行内部员工交纳党费等,这与数字人民币的设计初衷相符。

顺应刺激消费、拉动内需的大环境

在全面复工复产的大环境下,深圳市开展数字人民币红包的目的之一是促进消费。今年 3 月济南率先发放消费券,随后浙江、辽宁等多地纷纷效仿以刺激消费、拉动内需。消费券的实施对提高消费卓有成效,微信支付数据显示,广东省消费券发放后,旅游业交易总额提升 7.9 倍,服饰美业提升 8 倍,武汉市「五一」期间消费券拉动消费杠杆率达 6.2 倍,据罗湖商务局,深圳市罗湖区 4 月到 5 月中旬消费券拉动消费的放大倍数为 9.55 倍。

结语

同为数字货币,央行发行的数字人民币和比特币一样,具有数字化、账户松耦合、无信用风险的特征,但作为法定货币,数字人民币需要在隐私保护和打击犯罪中找到平衡,数字人民币具有可控匿名的特征,定位为 M0,采用双层运营体系。

深圳市此次数字人民币红包试点顺应了刺激消费的大环境,选择了小额零售场景,参与门槛低、活动公开,是数字人民币首次面向普通民众的大规模试点。较之以前的试点,深圳数字人民币红包测试在面向对象和规模上都有突破,自 2014 年至今,数字人民币探索的脚步从未停歇,随着数字人民币测试场景的不断扩大和深入,相信其在不久的将来会正式推出。