最近一段时间,去中心化金融(DeFi)领域热度不减,其总市值一度突破 150 亿美元。去中心化交易协议 Uniswap 在 24 小时内的交易量突破 2 亿美元。在 DeFi 大热行情的推动下比特币在以太坊上代币化速度甚至超过挖矿速度。在此背景下,首届开放金融大会 Open Finance Conference (OFC) 于 8 月 14 日下午 4 点正式启动

大会聚焦 DeFi、稳定币、智能钱包、衍生品、预言机等开放式金融创新项目,致力于为全球区块链金融创新的开发者、投资机构、意见领袖、爱好者的提供思想激荡和业务链接的开放平台,充分发挥中国社区媒体的力量,以一种社区驱动的大会模式,推动区块链金融创新高质量发展。

OFC 大会由链闻联合加密生态资源整合者 Winkrypto、中文加密社区币乎、开放金融应用平台智能钱包 MYKEY、原生区块链投资者 D1 Ventures 共同发起。

本期核心看点

  • dForce 创始人杨民道:我们需要倡导开放式金融、共同努力以对某些模块进行标准化,尤其是在协议参数上进行标准化。
  • AAVE 技术布道师 Marc Zellar:可靠的预言机可以助力在链上建立更强大的金融体系。
  • UMA 技术布道师 Adrian Li:借鉴中心化金融机构的优势,例如建立保险机制至关重要。
  • 真本聪社区联合创始人索老头:DeFi 在其他公链上是有机会的。个人会认为这三条公链是 Cosmos、Polkdot 和 Uniswap。另外,这些公链想要在 DeFi 上面突围的话,就不能放在以太坊对立面。
  • DeBank 联合创始人汤洪波:在以太坊 gas 费用飙升,网络拥堵的情况下,如果资金量不是特别大,不建议个人参与,可能会浪费了自己的资金也造成了链上的拥堵,最终也没什么收益。
  • DeFiance Capital 运营者 Arthur Cheong:稳定币、去中心化交易所以及去中心化借贷应用三个基础做出来后 DeFi 才能发展起来。
  • DODO 核心开发者雷达熊:DeFi 有两个乌云,TPS 和资产。TPS 有可能解决,资产是一切行为的源头。真正的决战在资产的丰富上。
  • FirstPool 联合创始人林明:个人参加 DeFi 会有三个门槛,分别是 Gas 费门槛、技术门槛和认知门槛。未来大家还是抱团挖矿比较好,结合个人的力量,聚合挖矿或者是聚合理财。
  • Sperax 首席研究员 Joe Yu:测试网即将上线。

查看完整的节目视频可 点击此处 回看,以下是本期节目全程的文字记录,内容有所编辑。

海外头部项目圆桌:「庞氏,还是大势?」

  • 主持人:D1 Ventures Partner 阿秋
  • AAVE 技术布道师 Marc Zellar
  • UMA 技术布道师 Adrian Li:
  • dForce 创始人杨民道

OFC 大会「首周」回顾|中西方行业深耕者分享 DeFi 领域的发展和现状

主持人:首先请各位简单介绍下自己和自己的项目。

杨民道:dForce 是一个 DeFi 项目,有着庞大的协议矩阵布局。我们有自己的稳定币 USDx,这是稳定币协议。另外,最近我们推出了生息市场 Yield Markets。用户存入生息市场的资金将被分配至不同的 DeFi 市场(包括借贷协议、混合借贷池、高收益资产池等),以此来获得风险调整后的最高利息。我们近期还在进一步研究聚合类协议和借贷协议

Marc Zellar:AAVE 是一种去中心化借贷协议。用户可以使用它赚取存款利息或借入资产。

Adrian Li:UMA 是一家去中心化金融合约平台。我们在 7 月份推出了类似稳定币的新型代币 yUSD (Yield Dollar),可在借贷领域提供固定利率的定期贷款。

主持人:大家如何看待开放式金融的优势以及本质?开放式金融是否可以解决传统金融现在面临的问题?

杨民道:我认为「无需许可」是开放金融的最关键特征之一,这可以进一步促使投资者最大限度地提高资本效率。而在传统金融市场中,这并非能够真正实现,因为所有这些银行资产负债表都是孤立和隔离开来的。另外一个优势就是协议的互通性。实现协议互通有两种方式,一种是协议集成,二是非托管方式。非托管方式是指大多数资产实际上都在链上并锁定在智能合约中,基本上删除了中间人或信任层。另外,开放式金融因其几乎完全自动化从而节省了大量成本费用。

Adrian Li:开放式金融不仅可以实现信息转移,还可实现价值转移。而这在传统金融市场中是根本不可能实现的。我们并非是在重现传统金融市场,而是真的在做一些创新。

Marc Zellar:我非常同意 Adrian Li 的观点。这基本上也是 AAVE 的主要策略。DeFi 中,真正有趣的是相比竞争而言,更应该关注的是协同。对于一个 DeFi 产品而言,最高的发展策略是专注于核心功能。而这就需要产品创始人去寻找其最擅长的东西,并成为相关细分领域内最好的产品之一。另外就是需要与其他产品或项目建立连接或桥梁。对于 AAVE 来说,我们更专注的是去中心化借贷,因此我们是一个货币市场。而这就基本上决定了我们要做的事情和发展方向。

主持人:大家都提到了 DeFi 协议的兼容性。不过,最近流动性挖矿项目在尝试打破 DeFi 兼容限制的同时,我们看到部分 DeFi 项目遭遇了一些攻击行为。大家认为在早期阶段作这样的尝试是否是值得的?另外,目前这样的基础设施已经完全准备就绪并到了可以在链上进行大规模试验的时候了吗?将来有没有可能形成一个整体的开放金融模式吗?

Marc Zellar:这个市场已经超过好几十亿美元了,现在没有回头路了。

杨民道:事实上,这并不是因为 DeFi 或者开放式金融的无许可性质或者说是具有可组合性的关系,而是即使没有可组合性,其他产品也可打开它。每个人都可以这样做。我确实认为,如果没有兼容性,DeFi 只是传统金融。所以我认为这种可组合性正是开放式金融中最重要的特征之一。正如 Marc 所言,这个市场没有回头路可言。我们可以做的事情是倡导开放式金融、共同努力以对某些模块进行标准化,尤其是在协议参数上进行标准化。因为我认为 DeFi 的主要风险实际上来自资产协议,例如 DAI、USDC。如果此类资产协议出现一些风险,肯定会影响整个行业。我们将找到解决这些问题的方案。

Adrian Li:标准化确实很重要。投资者正在使用闪电贷进行借贷,但与此同时,鉴于这些东西出现的时间非常短暂,我们也需要去考虑潜在的漏洞并制定解决方案。我们需要不断学习,标准化模块,并制定达到这些标准的策略以及方案。

Marc Zellar:我想提醒一下,AAVE 的闪电贷和几周前推出的信贷委托服务不会引发此类漏洞。

主持人:提到漏洞,在今年 312 黑色星期三中,DeFi 平台开启了大规模的清算潮。我们发现,似乎在链上缺少一些财务要素,例如保险等。大家觉得在我们应该如何在链上建立更强大的金融体系?

Adrian Li:事实上我们已经建立了保险机制。在某种程度上,我们有点类似于复制中心化金融机构的人为方面,以借鉴中心化金融机构的平台优势。建立保险机制确实至关重要。当然,我们也需要去标准化一些东西,以确保在很多事情上达成共识。

Marc Zellar预言机很重要。在 3 月中旬加密货币暴跌期间,Chainlink 完全按照预期的方式工作,并被证明有极大的弹性。正是因为我们集成了 Chainlink,所以我们那天并未出现任何问题。

杨民道:与 old-Fi 相比,DeFi 就像虚拟硬件代码升级,升级方式非常不同,很难回调。就像软件公司中的硬件一样,因此所有这些黑客攻击都是不可避免的。像 Nexus Mutual 会提供有关协议的保险政策,但仍然相信 DeFi 项目绝对需要拥有代币,因为它是整个协议的最后手段。

需要 DeFi 代币令人信服的原因是,其他任何第三方保险政策都不会承保此类事件, DeFi 风险的问题在于它不是独立的。该事件像传统保险,如果发生这种情况,损失可能是 100%。因此,对于第三方保险单而言这很难恢复。唯一的方法就是重述代币。这可能就是我一直使用 DeFi 协议的方式,它将在基于平台代币发展,在生态系统中作为风险缓冲的结果会更少。

Adrian Li:在 Gas 费触及 303 Gwei 以上时,所有去中心化节点将不得不开始质疑是否需要一些协议。Oracle 解决方案是一个潜在的解决方案,只在有实际争议的情况下才提出价格要求,但我认为这是一个有趣的问题,需要从可扩展性的角度来考虑,以及生态系统是如何受到一些在正常世界中可能根本想不到的事情的影响的,比如 Gas 费等。

Marc Zeller:关于保险方面同意民道的观点,因为它是动态的,能够在安全范围内抵押在合约上。确保流动性提供者的资金以防不会出现严重故障。作为交换,可以获得大部分协议以及 AVVE 资产放入通货膨胀。大多数 DeFi 将在未来几周或几个月内在一到两年内最终实现 ETH 2.0。但这个还不确定,我们还处于早期阶段,相信链上预言机还有一定的发展空间。

Adian Li:使用 Layer 2 解决方案时大多数 DeFi 实际上可能都在同一图表上。仍然会遇到很多可扩展性问题,因为它具有很大的价值。转移到 Layer 2 可以改变很多事情,但还有待观察。不过对此充满希望,因为在整个生态系统中有很多聪明人。很高兴看到 Chainlink 的出现,虽然其背后有很多基金会资助,但也取决于 Chainlink 价格,如果 Chainlink 价格暴跌,他们就无法再补贴这些节点了,不过我认为这也是一个风险。

主持人:DeFi 漏洞是来自于基础设施,比如很容易受到攻击的弱点,因此很多人怀疑 DeFi 在运行庞氏骗局。整个 DeFi 领域存在真正想要建立开放金融基础设施的人,也存在使用庞氏骗局作为一个特征来吸引用户的人。你们对此有什么看法?庞氏骗局是什么?当你建立你自己的 DeFi 项目时,你认为它和庞氏骗局有关吗?

Marc Zeller:最重要是要理解什么是庞氏骗局,更确切地说是金字塔骗局,即通常一个人的利润只能来自新入场者的新进资金

在 DeFi 领域,比如现在火热的流动性挖矿,人们不会存入流动性曲线,流动资金重新存入掉期合约,然后最终出现在 AVVE 中。从根本上讲,收益来自彼此之间交易稳定币的最佳金融协议,因此,他们只需很少的费用,这笔费用将直接支付给用户,然后制定流动性挖矿策略,每当有人借入一些资金和流动性时,我们将在这笔费用之上提供一笔总费用,而利率就是作为流动性提供者的收益。

与庞氏骗局计划非常不同的是,这些钱并非来自新入场者,它来自原始的、实际的经济活动。有人正在处理稳定币、正在借用稳定币,这些数据输入统一的策略。资金不是来自新入场者,。它只是一种方向性的分配,和金融一样古老。当有人使用你的资金时,他们会为你付款。那就是改变游戏规则的人。我们已经习惯了旧的金融模式,每个人都在用你的资金,如果你在银行有一些钱,银行会在金融市场上使用这些资金,但你将得不到任何现金, DeFi 领域是不一样的。

杨民道:我认为 DeFi 的定义取决于加密货币发展的方式,它实际上是有用的。例如,借贷协议上所有矿工都是平等的,比特币矿工存 WBTC 以借用稳定币。当存入 WBTC 时,他们还可以按比例获得 2%的利息。甚至可以在 DeFi 以零利率借到钱,这是巨大的资本改进。如果没有 DeFi 或加密货币融资,他们必须从商店购买,利率或高达 20%。所以这绝对是有用的,不像庞氏骗局新来者基本上是在补贴现有用户。

同时,DeFi 扩展了加密货币的用例,超越了不一定需要比特币或以太坊的传统本地加密货币。例如,我们引入了黄金,可以使用黄金作为借贷平台上商品资产作为借贷抵押。预计在未来三到五年内会看到很多价值十亿美元的 DeFi 代币,有机会进入市值前 20。

Adian Li:DeFi 做了很多有用的事情,如果你现在可以访问区块链,那么实际上世界上任何人都可以访问它,这却也是减少了很多传统金融系统的浪费,很多人可能都没有意识到这一点,但我们必须意识到它仍然是非常早期的日子,仍然有很多会发生。

当有大量的增长和创新时那会是非常快的,早到的人比晚到的人有很多机会。我们需要意识到这并不是因为 DeFi 是一个庞氏骗局,这是人的本性,是信息不对称的现实。比如我比其他人更早加入一个公司司,我可能会有优势,因为我对公司的运作有更多的了解,诸如此类。这些都是贯穿人类文明、贯穿历史,只是发展的速度太快了有时候看起来有点吓人。

OFC 大会「首周」回顾|中西方行业深耕者分享 DeFi 领域的发展和现状

民道 :新入场者实际上是在现有用户中得到补贴,但是我们必须记住所有的 DeFi 用户现在都是风险承担者,作为加密领域的企业家,我们正在承担风险,在 Defi 内建立流动性挖矿,他们也承担着巨大的风险,应该通过承担风险得到补偿,就像是风险投资一样。

当然其中一些项目是在市场上看到的,也包含了一些缺陷本质上是庞氏骗局,我们一定要小心。我认为作为 DeFi 领域的企业家,当然也必须进行教育,一些新来的人进入这个领域也要保持警惕。

主持人 :最后一个问题,我们看到了很多加密货币新趋势,比如 DeFi。你认为 DeFi 的未来趋势是什么?你们有什么未来计划 ?

Adrian Li:我认为更预言机和更可扩展性的发现是非常必要的,比如越来越多的人加入了 DeFi 导致拥堵和 Gas 费的上涨。把现实世界中一些效率带进来也是很有必要的,不仅像合成协议,还需要某种形式的上链数据。整个生态系统向前发展,可以在现实世界构建可扩展性的桥梁,这就是我们的方向,也是非常令人兴奋的。

杨民道 :尽管我们看到所有贷款价值上升很快,比如五十亿美元,实际上看数字并不表现出它有前途。整个流动性挖矿在国内市场上实际上是被扭曲的,实际需求并未真正增长的本地市场上。作为一个生态系统的参与者,去掉了从其他协议中获得的全部奖励,我相信访问的流量至少会下降 70%。

因此,我对 DeFi 潜在的、坚实的、基本的增长并不那么乐观。AVVE 是非常创新的,它带来了很多新产品,比如信贷委托。同时我们需要桥接传统金融资产,并将其纳入其中。需要很多的创新形式,这些创新使整个行业更趋于壮大。我们需要不断超越,这才是 DeFi 真正吸引人的地方,因为这正是我们想要再发明或改变传统金融的一种趋势。

Adrian Li:我非常同意民道老师的观点。此前美国证券交易委员会批准了安全代币标准 EIP 1404。EIP 1404 与 ERC 20 完全兼容。由此,我们可以在区块链上看到房地产、黄金和其他资产(的代币化)。

Marc Zellar:未来我们将推出更多新的产品和服务,并将进一步优化借贷服务。我们致力于在为流动性提供者提供尽可能多的收益的同时,为借款人提供极具吸引力的利率。

主持人:今天的圆桌会议就到此结束了。非常感谢大家的参与。我们下次再见。

主题圆桌:中国社区 KOL 圆桌

  • 主持人:MYKEY 联合创始人胖哥
  • 真本聪社区联合创始人索老头
  • DeBank 联合创始人汤洪波
  • DeFiance Capital 运营者 Arthur Cheong
  • DODO 核心开发者雷达熊
  • FirstPool 联合创始人林明

OFC 大会「首周」回顾|中西方行业深耕者分享 DeFi 领域的发展和现状

主持人胖哥:首先想跟大家探讨一下开放金融这个词,其实这个词可能会比 DeFi 更早一点,它就是一种比较透明的金融方式,特别是无须准入的这种机制。想问问大家开放式金融这种概念是不是只能通过区块链网络来进行?有没有必要区分开开放金融和 DeFi 的差异?

索老头:其实我觉得没有必要去区分这两个概念,概念都是人定的。 DeFi 在两年之前已经开始慢慢的诞生出它的火苗了,就从 2018 年年末开始,国外的一些最核心的小圈子渐渐的开始去创造出一个故事,当初他们还并不是称之为 DeFi ,而是 Open Finance,在这近一到两年的发展过程当中,逐渐从 Open Finance 这个叫法转变为 Decentralized Finance,其实我觉得都是一个东西,没有必要说去从字面上咬文嚼字去区分。

比如高性能链 Polkadot 和前两天刚完成大约 3500 万美元公募的 NEAR,这两个项目分别提出了两个概念,Polkadot 提出的是 Web 3 , NEAR 2020 年开始提出了一个叫开放式网络新的概念,他们都是讲的都是一个故事,想做的都是一件事情,只是换了两种表述方式。

汤洪波:我觉得刚才索老头已经说的挺好了,最早的时候,大家其实刚开始玩的时候还没有开始创造 DeFi 这个词,就是把这个东西叫做 Open Finance,也是到了 2018 年年终的时候,坦白的说我觉得是找了一个更好的口号吧,叫 DeFi 。在整个以太坊社区和整个区块链社区里面可能会更受开发者的喜欢或者欢迎,通过这样子一个口号或者我们管它叫「DeFi 运动」把大家召集起来之后,整个生态的发展能够很大的去提速。

所以整体上来说, Open Finance 和 DeFi 这个词,没有必要说做特别的一个区分。不是从 0-1 的去看,要么就是开放要么就是封闭的话,还会有一些中间态,比如传统 Fintech 现在正在做的一些 API,用 API 的方式做的一些法币的接口,也是一定程度上的开放。

Arthur Cheong:我觉得实主要看你对哪一方面的兴趣,因为 DeFi 听起来比较好,英文来比较容易念,比较琅琅上口,所以大家比较喜欢 DeFi,开放金融比较拗口一点。但是 Fintech 的社区,不是区块链的社区的话,他们觉得是有分别的,对他们来说 DeFi 就是一个从事区块链圈子里面的一个金融模式

雷达熊:其实这里面还有一个概念,这个概念叫可验证金融。开放式金融它其实概念特别旧了,它当年讲的主要是让银行开放 API,让大家可以查,不需要去银行 APP 里面,自己公开查就行了。刚开始叫的时候跟 DeFi 差距非常大,DeFi 最主要是可验证,比如银行记账它不公开,虽你可以查,但是不知道它记的对不对,DeFi 这种概念是你完全知道它记的对不对,而且基于此,可以让所有遵从这些协议的应用全部连通起来,不然的话,即使你开放式金融,其实银行和银行之间的交互还是非常困难的,它需要两个银行强信任,数据库深度的绑定,这些成本都相当的高昂。

所以在我看来,开放式金融这个概念其实和 DeFi 应该就是截然不同的。我们做的这个东西就叫 DeFi,和开放式金融没有关系,DeFi 也只能通过区块链网络来进行。

林明:整个趋势都是逆全球化的趋势,每个国家政治和经济政策都趋于保守了,区块链能够打破这些技术。未来全球化合作中会出现很多全球开放金融的范例,区块链是一种全球金融业务协作的最佳方式,每个国家的参与 DeFi 业务的人,个人和企业其实都可以做到无缝合作。就好像在 USDT 上去质押 USDT,可能借了一个别的国家 MYKEY,在 YAM 上去挖矿,然后再把这个换成 USDT,有可能去 DYDX 上去提供一个更高的可流动性,中间很多企业和个人都是各个国家不同的组织。世界越来越逆全球化的今天,区块链的世界反而是平的,我觉得开放式金融会基于区块链慢慢发展起来

主持人胖哥:最近以太坊堵的一塌糊涂,一笔交易可能都要烧掉几十上百刀的成本。特别想问洪波和林明,极高的操作门槛和 GAS 摩擦,好像让 DeFi 变得不是大众的专属,普通大众应该用什么样的方式去参与 DeFi 呢?

洪波:现在 Gas 费已经非常夸张了,基本上每次一些大的平台一旦开始发币或者做激励,或者很多的项目都会导致拥堵的问题。在这种情况下,如果资金量不是特别大不建议个人参与,可能会浪费了自己的资金也造成了链上的拥堵,最终也没什么收益。

个人更看好大家攒一攒,几个人或者几十个人攒一个小的去参与这件事,资金效率可能会要提高不少。如果真的自己去做的话,资金体量没有一万刀以上,很多项目参与进去很有可能都不一定能够回本。

林明:从实战角度来谈,个人参加 DeFi 会有三个门槛,分别是 Gas 费门槛、技术门槛和认知门槛。从 Gas 费门槛来看,现在 Gas 应该是 200-300 Gwei 左右,Gas 费的话大概要花到 300 刀左右,如果取出来的话,同样也得花 300 刀,一来一回 Gas 费可能是 600 刀,很有可能操作的时候出现油比车贵的情况。

第二个是技术门槛,就好像 YAM 一样,昨天 YAM 收益最高的时候必须去做 YAM 的 LP,但是在它的界面是找不到 LP 的。这时候需要掌握一定的技术。

第三个是认知门槛,比如 YAM 是失败了吗,但是我还在里面挖,资金收益率大概一天可以做到 100%,大家都感觉 YAM 失败了,但经过分析之后,发现它会有一个安全区间,如果在它 LP 在的时候,价格低于一刀的话,不会出现大规模砸盘的情况,也不会有通胀,这中间它的收益率会非常非常的可观了。

在这三大门槛的影响下,未来大家还是抱团挖矿比较好,结合个人的力量,聚合挖矿或者是聚合理财

主持人(胖哥):对现在非常火热的 farming 现象怎么看?整个 DeFi 似乎是被 farming 类似于旁氏的方式推起来的,对这种情况怎么看?

Arthur Cheong:做任何市场型的平台和产品都会面对一个很大的挑战,就是同时要确保供应和需求能同时起来,不然你做一个市场的平台你是做不起来的,所以有一点像是优步早期为了让用户和司机会去使用它这个产品给了很大的津贴,用这个网络效应开始。对很多 DeFi 项目来说,也是一个很类似的感觉,重点是津贴不只是纯美元而是通证,以后会上涨的可能性,市场中大家就是想要这种可能性,所以大大增加了参与的热情。这个热情带来的回报有时候也是比较难以计算,因为带来一些 KOL 进来,他们真的是很热情地宣传,而慢慢把这个项目推广给更多人,这种是一个单纯用钱买不到的宣传效应

OFC 大会「首周」回顾|中西方行业深耕者分享 DeFi 领域的发展和现状

高回报率其实不可能长久,所以用年回报率这个说法其实是有一点误导性,因为这种高回报率不会持续一年的,最多就是一个月两个月的事情,都会回调下来的。整个世界就是奖励而在运营的,我个人是觉得你有奖励,大家就来用你,但是奖励的设计要让大家会持续的参与,而不是说撸了羊毛就走,所以就在设置奖励机制的时候,要确保给出的奖励能带来的用户是会持续贡献给社区的。

雷达熊:我对 farming 持有比较冷淡的态度。首先来说,farming 肯定是件好事,至少让大家出圈了,让大家知道 DeFi 这件事情了,3 月 12 号暴跌,所有人觉得这个行业没有发展了,现在大家又回来了,我并不觉得基本面发生了很大的变化。就像 Arthur Cheong 刚才说的讲年化回报率完全是耍流氓,这个东西只能维持几天。优步做的是一件有价值的事情,而很多现在的项目,我感觉它只是为了 farming 而 farming ,这是一个非常不健康的现象,并且它极大的阻碍了正常项目的发展。

整个 DeFi 事业这 3 年来是在逐步搭建的,并且它的成功完全依赖于这些实实在在在做事、在提供新技术、新方案的人,而不是来源于一些 farming 的现象。所以这波 farming 过去,可能还是会降低到一个正常热度,而这个时候 farming 应该是会有一个更为公平的评价。呼吁大家不要那么火热地参加没有意义的 farming,这会使得整个生态都受到不好的影响。

主持人(胖哥):DeFi 在除了以太坊外在其他公链上还有多大的发展空间?这种发展空间或者这种空间在哪些方面能够去体现?

Arthur Cheong:其他生态 DeFi 的发展是有机会的,可是不会这么快能做出来,我认为有三个基础必须做出来才能有 DeFi。
第一要有稳定币,如果没有稳定币,任何 DeFi 项目都做不起来的。第二需要有一个使用体验良好的去中心化交易所,不然的话就不是 DeFi,而且以太坊去中心化在 2017 年的时候就已经开始搭建了。第三个就是去中心化借贷的应用。

有这三个基础应用 DeFi 才能发展起来,稳定币是最难的。除了以太坊之外,唯一做的比较好的是波场。虽然很多活动在以太坊上面,可是还有尝试的机会,所以需要把这三个基础项目做上来,但是至少需要一年的时间。其他公链想要把 DeFi 做起来,需要观察有什么可以改进的地方。个人现在比较看好的还是 Cosmos 和 Polkdot

索老头:我觉得 DeFi 在其他公链上是有机会的,之前很多人觉得公链的战争已经结束了,所有的公链都没有机会了,但是从最近的一些形式上的变化上,这个观念应该需要再迭代一下,其实还是存在两到三条比较有潜力的公链,个人会认为这三条公链是 Cosmos、Polkdot 和 Uniswap。

另一方面,现在以太坊上一个急需解决的问题是手续费高昂的问题,普通玩家根本没有办法承受,可能每操作一次就要付出将近 1200 人民币的手续费。今后的话以太坊可能需要寻找一些解决方案。长期的方向就是以太坊 2.0 了,但是问题是 2.0 整个阶段会将持续两到三年的时间的,大概率是会继续延迟,这两到三年会是有一个空窗期的时间在的。刚刚说的这三条公链,Cosmos、Polkdot 和 Uniswap,只能抓住这仅有的两到三年空窗期去试图占有以太坊一部分的份额。

另外一个很重要的点,这些公链想要在 DeFi 上面突围的话,就不能放在以太坊对立面,因为之前的历史经验表明,但凡宣称杀死以太坊的「以太坊杀手」都已经死掉了。今后公链可能演变是成为以太坊的一个侧链

这些新公链需要兼容以太坊虚拟机,因为只有兼容以太坊虚拟机,才能够在公链和以太坊的中间建立一个桥梁。Cosmos、Polkdot 这两个项目都是主打跨链,跨链比特币生态是非常繁荣的,总共有将近一万枚的比特币锚定币在以太坊的链上,一个比较主流预测是 2021 年这锚定比特币的数量会达到 10 万枚,所以以太坊本身已经完成了和比特币的跨链,并不需要第三方的公链给它完成跨链功能。

此外,新公链需要足够多的节点,在 2019 年的时候出现了大概 30-40 条的 POS 公链,主打性能非常高,同时缺点是节点数量非常少。今后新一代公链节点数量需要足够的多,像 Polkdot 节点数量就可以超过一百个。需要满足这些条件的公链才有可能在 DeFi 生态上有一些突围。

主持人(胖哥):每个来讲讲你现在正在做的事,接下去准备上线的一些项目分享一下自己接下去在 DeFi 领域的规划。

雷达熊:DODO 新算法提供纯链上的流动性,比 Uniswap 好十倍,如果做 LP 的话还会有很好的现金收益,至少第一期不会搞挖矿,直接拿现金收益就好了。期望 DODO 会成为一个新的链上流动性的基础设施。

汤洪波:我们在做一个钱包,主要帮大家更简单的去使用和了解 DeFi 应用,也就是帮助大家更持久的去赚钱,整体上我们是这样一个目标和方向。Firstpool 现在就是做一个聚合理财挖矿,下一步会像 YFI 一样,可能会做一个 DeFi 的聚合挖矿理财平台。现在 DeFi 上 farming 出来的币是有治理权和决策权的,它胜于股权,像 YFI 一样,它完全是通过线上治理的,所以个币就代表了治理权和分红权。我认为浪有高有低,farming 收益有一天也会降下来,但是这个行为是毋庸置疑的,是别人拿出自己的项目直接跟大家去分享的。

主持人(胖哥):想让大家谈谈预测一下三年后 DeFi 生态会是怎么样子?

林明:DeFi 首先解决两个问题,首先它会面临两个天花板,一个是市值天花板,因为 DeFi 受制于区块链资产,就从借贷来讲,还要把总的区块链上的资产全部质押了,要有一个质押率去控制,现在大家非常流行一个词叫扩圈,如果 DeFi 可以破圈的话,就可以解决市值问题。

第二个就是主链的上线,就是一个主链究竟能容纳多少 TPS,如果未来主链和 TPS 、手续费解决好的话,整个 DeFi 的发展是会几何级的。三年后 DeFi 能解决传统金融中的问题,比如公开透明资产放入流动,长远的话我对 DeFi 是非常非常看好的。

雷达熊:其实我自己是 All in DeFi ,所以我非常看好, DeFi 有两个乌云,TPS 和资产,TPS 有可能解决,但是资产需要大家更努力地看一看。更希望看到一些链上资产的出现,没有资产一切的交易和一切的金融行为都无从谈起,资产是一切行为的源头。所以其实不知道三年之后会怎么样,有可能一纸法律文书有让所有的资产全都涌到链上来了,也有可能突然出了什么事情大家又消失几年,只能说对它有期待,但是真正的决战在资产的丰富上。

Arthur Cheong:我觉得三年内 DeFi 的用户会破一千万,大部分发达国家比较好的金融产品,其实是有钱人才能享受的金融服务,像那种私人银行的服务,DeFi 能带来的就是更加平民化。对于发展中国家或者金融系统没有这么发达的国家,当 Gas 费可以解决的话,会是一种更加重大的改变,因为大家会有一个稳定储存资产的方式。DeFi 能带来一个比较广泛的金融服务,就算国家金融体系不稳定或是通胀率很高,可以使用 DeFi 避免财产被金融系统侵蚀掉,所以我觉得三年里会有更多普通人发现 DeFi 的优势,通过使用 DeFi 来保护他们的身家和财产,同时获取更好的金融服务。

洪波:我觉得三年后不只是 DeFi 了,有了这样一个金融基础设施之后整体区块链的应用会进入一个新阶段、新的爆发期。DeFi 会慢慢成为一些新应用的基础金融平台,所以更看好三年之后整个区块链应用的一个爆发,区块链上面的应用或者一些协议、产品,真正能够达到上千个上万个,甚至十万个的数量级别。

主题对话:金融公链 Sperax 如何用技术创新打造 DeFi 未来?

  • 对话主持人:无涯社区联合创始人红军大叔
  • 对话嘉宾:Sperax 首席研究员 Joe Yu

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主持人(红军大叔):首先请简单的介绍一下 Sperax、Sperax 的使命以及它要解决的一个什么样的问题或者说是痛点吧。

Joe Yu:我们的项目最早是由北美的密码学家发起的,是一个学术类型的项目,总部位于旧金山硅谷。之后我们还获得欧洲大型区块链风投机构的投资,在今年初得到了 600 万美金的投资。Sperax 要解决的问题是连接传统金融世界和区块链世界,主要有两个痛点,第一是基础设施还不够完善,第二个是经济设计可能还不够符合大众的需要或者开发者的需要。我们针对这两个问题都提出了自己的解决方案。

主持人(红军大叔):我们了解 Sperax 的 BDLS 是基于 BFT 创建了新一代协议,可以给大家介绍一下什么是 BDLS,以及它的优势是什么?

Joe Yu:BDLS 共识协议是我们研究了现有的大量共识协议的基础上提出来的新的一个共识协议。不同于其他很多共识协议采用的同步网络模型,BDLS 共识协议选择了一个更复杂的模型,或者说是更接近于现实的模型,叫做部分异构网络模型。它的安全性会比之前的协议都高出很多。

主持人(红军大叔):最近 Sperax 和 Chainlink 达成了合作。可以介绍一下是什么样的契机让你们促成了相关的合作?

Joe Yu:我认为是相互需要的关系。Chainlink 是一个预言机,需要一个好的公链平台才能够使用。它的一个任务就是把链上的数据跟链外数据做一个通道,我们为什么需要 Chainlink 呢?因为我们的目标是能够把区块链跟传统金融连接在一起,需要一个渠道把数据,比如外部的数据传统金融的数据送到链上来,链上处理以后怎么送到外面去?所以这个渠道对我们来说也是非常重要的。

主持人(红军大叔):我们看到 Sperax 也有这个叫双重代币系统的设计,可以跟大家介绍一下你们这个设计吗?

Joe Yu:我们有两个币,一个是 SPA,有点像以太坊上的以太币一样,相当于是我们的管理币。我们觉得一个好的公链必须有一个去中心化的属性,大家一起来管。SPA 的作用参与去中心化治理。

另一个币是 sCOIN。这是一个稳定币,类似于 DAI。但是一个不同点是 sCOIN 是原生的稳定币,是内置的。

主持人(红军大叔):这个稳定币在你们系统里面将来会存在哪些场景应用呢?因为有两个币,这个币需要哪些具体的场景下使用?

Joe Yu:第二个稳定币具有普通稳定币的功能,价格是恒定的,相比之下,SPA 的价格是浮动的。它的应用场景也是不同的, sCOIN 主要是给开发者和使用者用的,有三个应用场景,一是支付系统,二是国际间汇款,三是 DeFi 项目的使用。

主持人(红军大叔): Sperax 最近进行了公募。可以给大家介绍一下公募相关的内容吗?

Joe Yu:我们 8 月 14 号正式开启了公募,持续两周至 28 日。此次公募计划出售 2.3 亿枚 SPA 代币(占 4.7 %),单价 0.02 美金,无锁仓机制。出于合规考虑将不对中国、美国公民开放。

主持人(红军大叔):可以讲一下对 Sperax 未来的展望吗?

Joe Yu:技术方面,我们的测试网马上就要上线了,现在主要调一下经济参数。一旦参数出来以后就可以上线了。