Filecoin,会是区块链的新希望吗?

导读

作为区块链行业的明星项目,Filecoin 主网将于 8 月份问世,该体系的经济机制、市场及矿工经济行为对于投资者来说仍然十分神秘。

摘要

专题: Filecoin,会是区块链的新希望吗?Filecoin 作为 IPFS 协议的奖励机制及公链系统,目前处于测试网的第二阶段。Filecoin 采用网络基准奖励模型和质押 FIL 的惩罚机制,同时,为了提高效率,Filecoin 网络也采用了承诺容量机制和验证数据库机制。作为星际文件系统 IPFS 的激励层,Filecoin 自面世以来就备受市场期待。Filecoin 进入“预产期”后,二级市场也开始活跃起来。近一周,FIL 价格由 10.39 美元飙升至 59.5 美元,涨幅约 500%。

行情: 市场继续缩量下行。本周数字通证总市值为 2653.1 亿美元,相比上周下跌 20.8 亿美元,跌幅约 0.8%;日均换手率为 20.9%,较上周下降 1.6%。BTC 现价 9087.3 美元,周跌幅为 0.8%,日均成交量为 156 亿美元。ETH 现价 225.39 美元,周跌幅为 1.9%,日均成交量为 62.5 亿美元。本周交易所 BTC 余额为 237.3 万个,较上周增加了 2433 个。交易所 ETH 余额为 1332.3 万个,较上周增加 5703 个。BICS 二级行业中,公共服务行业占比明显上升。

产出与热度: BTC、ETH 算力上涨。BTC 本周挖矿难度为 15.78T,与上周持平,日均算力为 115.23EH/s,较上周上涨 5.71EH/s;ETH 本周挖矿难度 2382.84,较上周下跌 24.06,日均算力 188.5TH/S,较上周上涨 0.1TH/S。

行业: Libra 发行在即。Voice 官方宣布 App 已上线苹果应用商店,安卓版即将推出;加密衍生品交易 6 月成交量 3670 亿美元,为 2020 年成交量最低月;立陶宛将于下周开始预售 LBCoin。

风险提示:监管政策风险、市场趋势风险

正文

1** Filecoin,会是区块链的新希望吗?**

作为区块链行业的明星项目,Filecoin 主网将于 8 月份问世,该体系的经济机制、市场及矿工经济行为对于投资者来说仍然十分神秘。

1.1Filecoin、IPFS、FIL 是什么

Filecoin 是基于 IPFS (InterPlanetary File System) 协议的激励机制及公链系统,现处于测试网的第二阶段,官方给出 Filecoin 主网上线的最新时间为 8 月份。

IPFS 中文名为星际文件系统,是一个面向全球的、点对点的分布式版本文件系统,目标是为了补充(甚至是取代)目前统治互联网的超文本传输协议(HTTP),将所有具有相同文件系统的计算设备连接在一起。IPFS 是由美国人 Juan Benet 在 2014 年 5 月份发起,已经运行了 2 年半,是一个现实存在的落地项目。

IPFS 协议定义了文件在分布式系统中如何存储、检索和传输,能永久、去中心化保存和共享文件。IPFS 的原理是用基于内容的地址替代基于域名的地址,也就是用户寻找的不是某个地址而是储存在某个地方的内容,不需要验证发送者的身份,而只需要验证内容的哈希,通过这样可以让网页的速度更快、更安全。

FIL 是 Filecoin 发行的通证,用于激励 Filecoin 网络中存储及检索市场各个角色的行为。FIL 总发行量为 20 亿枚,其中,矿工奖励占 70%,Protocol Labs 获得 15%,公募及私募投资者占 10%,基金会保留 5% 用做生态发展。

1.2 Filecoin 经济模型

Filecoin 区块奖励采用网络基准奖励模型。Filecoin 矿工根据其存储能力高低获得区块奖励,而存储能力取决于矿工在 Filecoin 网络中提供的有效存储空间及能够存储的时长。Filecoin 中矿工的存储能力相当于 BTC 网络中矿工的算力。矿工获得的区块奖励取决于其存储能力占全网存储能力的比例。

与 BTC 网络不同的是,由于 Filecoin 网络提供的文件储存是相对长时间的服务,Filecoin 需要矿工长时间维持网络的稳定,而非像 BTC 网络一样,矿工可以自由进出。因此 Filecoin 采用网络基准奖励模型,主要有以下两个机制:

第一,长期而言区块奖励按时间指数衰减。

第二,每个区块高度会对应到一个全网存储能力标准。如果区块奖励生成时,全网存储能力未达标准,会有部分区块奖励递延,直至全网存储能力达到标准。

Filecoin 质押机制是一项矿工惩罚机制。该机制是为了保障 Filecoin 存储市场客户的数据不被丢失。每一笔用户与矿工的存储协议中,存储市场矿工会将客户提供的数据存放于网络中,称为扇区 (Sector)。每个矿工添加的扇区会包含存储文件内容及承诺存储时长,确保客户在约定存储时长中,可以自由运用自身存储的数据。当矿工添加一个扇区至 Filecoin 网络时,矿工需要质押一笔锁定资金。

锁定资金由矿工自身的 FIL 通证和部分区块奖励组成。如果矿工在承诺的存储时长中离线,将会损失一部分的锁定资金。如果矿工完全停止存储行为,可能将失去所有锁定通证。锁定资金会在矿工履行存储协议后解锁,矿工可在短暂的锁定期后收回所有资金。

承诺容量是一项让矿工避免设备闲置的机制。当矿工因为客户存储需求不足而出现设备闲置时,可以向 Filecoin 网络提供承诺容量扇区。通过 Filecoin 网络证明矿工具备有效存储能力,能够为用户提供存储服务,矿工即可获得区块奖励。而后当出现客户存储需求时,矿工承诺容量扇区可以立即升级为有效存储扇区,存储客户数据并获得交易费用。这个机制可以避免矿工藉由存储无效数据获得区块奖励的行为,增加全网有效存储能力。

验证数据库机制可以激励矿工存取有效数据。该机制主要目的是避免矿工通过无效数据攻击获得收益,消耗全网存储能力。客户存储的数据通过 Filecoin 网络验证过后,成为有效数据。矿工及客户均有动力验证数据,矿工存储验证过后的有效数据可以获得较高额的区块奖励,而客户也会因为提供验证过数据而提升矿工处理自身交易的优先级。

1.3 市场反应

Filecoin 进入“预产期”,二级市场也开始活跃起来,包括 BiKi、LBank、Gate.io 等 38 家交易所都上线了 FIL。

实际上在 Filecoin 中,所有 FIL 都写入了创始区块,需要主网开启后进行去中心化释放。也就是说,主网没上线,FIL 就不存在。目前,交易所上线的也只是 FIL 的期货,不可充提。只有待 FIL 产出后,才有通证可兑付。

根据非小号数据,随着 Filecoin 第二阶段测试网的启动以及矿工竞赛的发布,近一周,FIL 价格由 10.39 美元飙升至 59.5 美元,涨幅约 500%。在 BiKi 上,FIL 的价格更是节节走高,一度迫近 200 美元。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

作为星际文件系统 IPFS 的激励层,Filecoin 自面世以来就备受市场期待。2017 年 9 月,Filecoin 以 5 美元的价格进行公募,仅 30 分钟便筹集了 2.57 亿美元,成为当时募资金额最高的区块链项目,超过了 Tezos 和 EOS。由于参与公募需要通过美国合格投资人身份认证,所以 FIL 早期投资人并不多,待流通的稀缺性也成了 FIL 备受追捧的原因。

依托于星际文件系统 IPFS 做激励层的 Filecoin,从应用层面看,核心是主打云存储服务。Filecoin 的支持方认为,当项目的应用价值得到有效验证后,大量的云存储服务商都会来使用 Filecoin,届时 FIL 的需求提升将带来价值增长;此外,由于 Filecoin 的抵押机制,主网上线之后,矿工需自行购买 FIL 来进行抵押,才能参与挖矿,这将减少 FIL 的市场流通量,推动 FIL 价格上涨。

不过,Filecoin 与 IPFS 对于大部分投资者来说仍是全新的事物,在发展初期可能会存在一些骗局。2018 年的 Filecoin 矿机热就是一个很好的例子,由于相关知识普及度低和缺乏完善的法律及监管方式,导致部分项目商用 IPFS 做噱头,制造骗局。市场有风险,投资者需保持谨慎。

2 行情: 市场继续缩量下行

2.1 整体行情:市场继续缩量下行

本周 ChaiNext 数字资产 100 指数收于 815.6 点,下跌 1.1%。ChaiNext 数字资产 100X 指数收于 2100.21 点,下跌 1.1%。

本周数字通证总市值为 2653.1 亿美元,相比上周下跌 20.8 亿美元,跌幅约 0.8%。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

数字通证市场日均成交量为 556.5 亿美元,较上周下降 9.7%,日均换手率为 20.9%,较上周下降 1.6%。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

本周交易所 BTC 余额为 237.3 万个,较上周增加了 2433 个。交易所 ETH 余额为 1332.3 万个,较上周增加 5703 个。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

USDT 市值为 91.8 亿美元,USDT 相对美元溢价率下降。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

2.2核心通证:主流通证小幅下行

BTC 现价 9087.3 美元,周跌幅为 0.8%,月跌幅为 5.9%。日均成交量为 156 亿美元,日均换手率为 9.3%。

ETH 现价 225.39 美元,周跌幅为 7.7%,月涨幅为 10%。日均成交量为 62.5 亿美元,日均换手率 24.7%。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

本周主流数字通证波动率均小幅下降,价格波动相较上周趋于平缓。BTC 月波动率较上周下降 5.3%;ETH 月波动率较上周下降 6.3%。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

2.3 BICS 行业:公共服务行业占比明显上升

在市值排名前五位的 BICS (Blockchain Industry Classification Standard,区块链行业分类标准)二级行业中,公共服务行业占比明显上升;媒体内容行业市值占比显著下降。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

本周通证数量增长较为明显的 BICS 二级行业为公共服务、银行服务,下降较为明显的有休闲娱乐、信息技术。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

2.4 市场观点:本周行情波动较小,上行压力重重

本周,BTC 行情较为平淡,价格波动较小。从四小时线来看,布林带保持收口姿态,行情一波向上插针,价格重新回到中上轨区域,但目前上方阻力仍然较强,价格回调至中轨附近运行。下方五日均线和十日均线贴合于 9080 位置附近,形成一线支撑,后续重点关注 9200 压制位置。综上来看,整体的走势目前还是一个震荡姿态,价格并未从区间内走出,上方压制 9200 较强。

市场震荡,仍需注意控制仓位。BTC 已完成减半,近期的震荡行情为投资者提供了更加合适的价格,当前仍不失为投资 BTC 等数字资产的较好时机,长期持币者可考虑定投或逢低买入。

3 产出与热度: BTC、ETH 算力上涨

BTC、ETH 算力上涨。BTC 本周挖矿难度为 15.78T,与上周持平,日均算力为 115.23EH/s,较上周上涨 5.71EH/s;ETH 本周挖矿难度 2382.84,较上周下跌 24.06,日均算力 188.5TH/S,较上周上涨 0.1TH/S。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

本周,Google Trends 统计的 Bitcoin 词条搜索热度为 10, Ethereum 词条搜索热度为 11。

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

4 行业要闻 : Libra 发行在即

4.1 Voice 官方宣布 App 已上线苹果应用商店,安卓版即将推出

Block.One 支持的去中心化社交媒体 Voice 官方正式在推特宣布,App 已经上线苹果应用商店,并且安卓版 App 很快将推出。此前报道,原定于 7 月 4 日推出的 Voice 已提前于 7 月 3 日短暂上线。然而目前该网站页面显示“错误 1020”,并称网站是“使用安全服务来保护自己免受在线攻击。”7 月 4 日 12 时,Voice 开始面向全球用户开放。根据此前计划,Voice 会先向美国用户开放注册,目前苹果应用商店已上线 Voice App。Voice 已向此前注册体验的用户发送邮件邀请其体验 App 产品,不过目前中国地区用户仍不可使用。

4.2 加密衍生品交易 6 月成交量 3670 亿美元

加密资产数据公司 CryptoRank 数据显示,加密衍生品交易 6 月成交量达 3670 亿美元,为 2020 年成交量最低一月。其中火币以 108 亿美元成交量排名第一,OKEx 以 106 亿美元排名第二,币安以 89 亿美元排名第三,BitMEX 则以 46 亿美元排名第四。

4.3 立陶宛将于下周开始预售 LBCoin

立陶宛即将在欧元区发行首个由央行生产的数字通证 LBCoin,基于区块链技术的 2.4 万枚 CBDC 将于下周开始预售。每个通证都附有 1918 年签署立陶宛独立宣言的 20 人之一的肖像,这些 CBDC 将以 99 欧元的价格出售,六枚打包出售。

附注:

因一些原因,本文中的一些名词标注并不是十分精准,主要如:通证、数字通证、数字 currency、货币、token、Crowdsale 等,读者如有疑问,可来电来函共同探讨。

报告原文请见【通证通研究】发布的研究报告:《Filecoin,会是区块链的新希望吗?——区块链周报 200705》

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

Filecoin,会是区块链的新希望吗?

来源链接:mp.weixin.qq.com