链闻消息,Talo 团队与 Amber 团队宣布联合发起 KeeperDAO ,目标为 DeFi 生态提供链上流动资金池,通过经济激励的策略鼓励持有者参与合约。

作者:KeeperDAO

KeeperDAO 是一个以去中心化金融为目标,利用以太坊智能合约搭建的链上流动性提供方。

去中心化金融(DeFi)的热度在过去的一年中增长显著,截止至目前以智能合约锁定的以太币价值已超过 4 亿美元,大大促进了以太坊公链上非托管借贷市场的发展、基于以太坊的杠杆交易所以及其他金融领域的应用。此抵押品设计的意图在于为用户提供在保证金交易中 (例如 dYdX, DDEX) 使用杠杆的能力,在借入或贷出加密货币时 (例如 dYdX, Compound, MakerDAO) 尽最大可能规避风险。与金融杠杆在其它场景的应用一样,需要一种机制来清算保证金不足的仓位,以确保借方的偿付能力。

KeeperDAO 是一种通过经济激励的策略鼓励持有者集中参与的合约,该策略负责协调保证金交易、贷款和交易所等应用领域中的清算和再平衡。KeeperDAO 表示这既能让所有的参与者能够以博弈的方式获得被动收入,又确保了去中心化金融应用的流动性和有序性。

KeeperDAO 如何运作?

从整体来看,KeeperDAO 使用户能够将资金集中到以太坊智能合约中并通过链上套利和清算的机会来获得共同利益。这部分众筹的资金(例如 USDC 和 DAI)将用于挖掘由 Compound, dYdX, MakerDAO, DDEX 等协议提供的链上获利机会。这样的机会常常在市场波动剧烈的时期出现。为了提升对闲置资金的利用,资金池中的所有资产也将持续地给 Compound,dYdX 等提供借贷。

KeeperDAO 由链下机器人网络维护,这些智能机器人不断关注以太坊内存池中的机会,一旦发现,则立即发起优先付费拍卖 Priority Gas Auction (PGA),即通过发起有竞争力的较高 GAS 费用以获得以太坊区块网络中优先被打包的权利。当 KeeperDAO 赢得 PGA 时,通过再平衡网络将资金池中的资金进行再平衡。

付费价格拍卖和流动性池

Philip Daian 等人在他们发表的一篇论文《Flash Boys 2.0: 去中心化交易所的抢先交易,交易重排以及不稳定共识机制》中讲到,付费价格拍卖的纳什均衡并非竞争性的,而是协调运作的,同时那些有希望鼓励长期合作的战略不一定需要明确的协定。

KeeperDAO 称从汲取了该发现的精髓并做了进一步的延伸,以确保加入 KeeperDAO 协议符合博弈论最优策略——拥有一个大型流动性池,并严格执行触发策略,而不是与之相悖。

KeeperDAO 表示相较于个人而言,通过建立大型流动性池,能够捕获到更大的市场机会。流动性提供者们(即 KeeperDAO 参与者)始终能够通过调用 KeeperDAO 资金池的资产来瓜分更大的获利机会,而以个人之力捕获到这些机会的概率是极其微小的。KeeperDAO 称其另一个优势是,参与者不需要自己搭建基础设施和机器人,设计付费优先策略等等,大大降低了准入门槛。

来源链接:keeperdao.com