Libra 的诞生,是扎克伯格对影响力和商业利益的双重渴望。这种影响力不仅是经济上的,也是政治上的。

原文标题:《Facebook 发币:左手政治、右手经济》
链闻经公众号「LatePost」授权转载
作者:刘泓君
编辑:宋玮

「Libra 的使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。」

6 月 18 日,Facebook 在美国西部时间凌晨两点左右发布区块链 Libra 项目的白皮书,这是白皮书上的第一句话,锋芒毕露。

「无国界的货币」意味着 —— 全球可以自由流转的货币。简单来说,Libra 不是用来炒币的,而是用来支付和换汇的,这也是比特币思想落地最合适的场景。

过去几十年,互联网的普及让信息传播变得低价可触及。二十年前,欧洲发送短信的平均价格是 16 欧分。今天,在很多不发达国家,金融付费还要收取的高昂的手续费,100 美元的借贷金融服务收费高达 30 美元,而支付、汇款、转账、ATM 等均收取较高的手续费。

如果发送照片、讯息可以轻松方便、成本低廉,发送钱是否可以?Libra 应运而生。

Libra 是一种加密货币,用户可以从交易所购买,或者在 Libra 上构建的应用程序中获取,比如从未来的 Facebook 钱包 Calibra 换取 Libra,该功能预计 2020 年上线。Libra 在英文中是天秤座的意思,寓意公平、平等、沟通。

白皮书中写到,任何持有 Libra 的人都可以根据汇率把自己持有的 Libra 兑换为当地货币,就跟旅游时兑换其他外币一样。这种加密货币与比特币不同是,它使用资产储备做担保,不会因为投机活动而影响价格产生波动。

2009 年,比特币诞生,中本聪在创世区块中写到「2009 年 1 月 3 日,财政大臣正处于实施第二轮银行紧急援助的边缘。」中本聪在讽刺现在的金融系统每隔一段时间就产生一个巨大的泡沫。

比特币白皮书发布之后的整整十年,无数人根据其思想修改共识规则,在此情况下诞生了以太坊等一批区块链组织。币价的暴涨暴跌让更多人关注和进入这个领域,然而十年过去,尚未能看到区块链真正落地。

如今,整个区块链行业市值不超过 2860 亿美元。市值两倍于区块链的 Facebook 以及在全球范围内拥有的 27 亿用户,它可以把普惠金融带给更多人。Libra 即将发布的消息,也在过去一周内刺激了比特币价格的上涨。

记者全文阅读了白皮书以及采访,发现 Libra 的几大亮点:

  • Facebook 并不拥有 Libra,该加密货币由 Libra 协会治理;
  • Facebook 无法通过 Libra 本身来赚钱,未来商业模式可由 Calibra 提供金融服务收取手续费;
  • Libra 在初期不会挑战美元霸权,反而有可能会稳固美元霸权;
  • Libra 的诞生,是 Facebook 创始人马克·扎克伯格(Mark Zuckberg)性格中对影响力与商业利益的双重渴望。

1 Facebook 并不拥有 Libra

Libra 协会才真正治理 Libra。从治理结构来看,Libra 的策略是用一种现实、折中、妥协的方案来启动运营,以此来保证这个网络的稳定性与安全性。

很多人误以为 Libra 是 Facebook 发行的货币。准确说,Libra 不是 Facebook 拥有的,它的管理是一个总部位于瑞士日内瓦的非营利组织,称为 Libar 协会。

白皮书中提到:「Facebook 将保有领导角色至 2019 年结束。当然,Libra 协会拥有最终决策权。」

Facebook 为 Libar 争取了 27 个合作伙伴,所有首批参与 Libra 协会章程拟定的企业均被称作「创始人」,要求有 1000 万美元的准入资金。这些合作伙伴包括:

  • 支付业 : Mastercard, PayPal, PayU (Naspers' fintech arm), Stripe, Visa;
  • 技术和交易平台 : Booking Holdings, eBay, Facebook/Calibra, Farfetch, Lyft, MercadoPago, SpotifyAB, Uber Technologies, Inc.;
  • 电信业 : Iliad, Vodafone Group;
  • 区块链 : Anchorage, Bison Trails, Coinbase, Inc., Xapo Holdings Limited;
  • 风险投资 : Andreessen Horowitz, Breakthrough Initiatives, Ribbit Capital, Thrive Capital, Union Square Ventures;
  • 非营利组织、多边组织和学术机构 : Creative Destruction Lab, Kiva, Mercy Corps, Women's WorldBanking。

这些节点囊括了美国支付行业的顶尖选手,包括 Paypal、Stripe、Visa,也囊括了一些应用包括打车软件 Uber 与 Lyft、电商网站 eBay 与 Farfetch。在区块链界,美国最大的合规交易所 Coinbase 和比特币钱包 Xapo 也加入进来。白皮书中称,未来合作伙伴将添加至 100 个。

区块链最重要的就是治理规则与激励机制。Libra 官网上,目前该组织的架构是设立 Libra 协会理事会,加入企业均为协会理事会的创始成员,日常决策为一家机构一票,与投入金额多少无关,重要决策 2/3 以上的投票即可通过。

此外,协议还设立了不少于 5 名,不多于 19 名成员的 Libra 协会董事会,负责监督该理事会;成立由 5-7 名成员组成的社会影响力咨询委员会,主要由非营利机构和学术机构组成;以及若干执行团队。

与经典意义上的区块链不同,很多区块链公链创业项目提倡「链上治理」,这在 POW (proof of work, 工作量证明)机制中,拼的是算力;在 POS (Proof of Stake, 权益证明)机制中,拼钱。

「链上治理」的弊端是当达不到 51% 优势时,当成员发生争执难以达成一致,就会产生分歧与内讧,比特币分叉也源于此。

Libra 这种线下治理方式的优点是可以在产生分歧时快速达成协议,弊端则是这与区块链「算法为王」的思想有着本质不同,被质疑者认为伪民主。根据白皮书,如今不开放许可性治理,原因是此种情况下,还没有成熟的解决方案,保证全球十亿人交易需要的规模、稳定性和安全性。

在白皮书中写到,该项目以许可性治理的方式开启,但是未来五年内,希望转向非许可性治理,转变共识节点运营,以降低参与的准入门槛,并减少对创始人的依赖。非许可性治理更加符合区块链思想,如果非许可性治理可以真正做到越来越去中心化,这会让监管变得更加困难。

对于 Libra 100 个节点算不算去中心化,TOP Network 创始人 Steve Wei 分析称:「现实情况是目前波场有 27 个节点、EOS 有 21 个节点、币安有 11 个节点,从节点上看,Facebook 是比这些项目都要去中心化的。虽然 Tendermint 创建是把节点设置为 100 个,但真正发挥作用的也就是前面 20 多个,后面 80% 的节点的算力 (Stake) 非常少的。」

从治理结构来看,Libra 的策略是用一种现实、折中、妥协的方案来启动运营,以此来保证这个网络的稳定性与安全性。但提出了一个未来去中心化的区块链理想,这将吸引一批区块链信徒,也因「使命感」为其带来更多影响力。

如果 Facebook 希望真正发挥 Libra 的影响力,最关键是未来淡化自己在组织中的主要角色,在转型非许可型治理后充分的去中心化。

2 Facebook 如何赚钱?

Facebook 是无法通过 Libra 来赚钱的,但是可以通过 Calibra 提供金融服务来收取手续费。

Calibra 是 Facebook 受政府监管的合规子公司。于用户而言,Calibra 是一个独立的 APP,可以通过苹果和谷歌应用商店下载,通过 Facebook Messager 和 Whatsapp 来转账、存钱和付款。

如果用区块链的概念来说,Libra 是一条链,Calibra 则是链上的 DAPP (去中心化应用),本质上是钱包。Facebook 手握 27 亿用户,正是它最大的优势。

这个钱包与大部分比特币冷钱包不同,它是一个托管钱包。这就意味着,用户会在钱包中产生大量的沉淀资金,而 Facebook 也会拥有支付的资金池。

尽管扎克伯格反复强调这个钱包的「安全与隐私」,托管钱包是被诟病最多的地方。

Calibra 使用 KYC 身份验证,需要政府签发的身份证明才能注册帐户,也就是说,使用 Calibra 还是与用户真实身份绑定在一起。隐私问题依然是最大的担忧:为了符合法律法规要求,账户信息会被用来防止诈骗和犯罪活动,也不排除被分享给美国政府。

区块链原教旨主义者认为,这与区块链精神相背离;但确实是合规框架中最现实的方案。Facebook 在隐私问题上只声称,会把账户数据与社交网络做隔离。

扎克伯格在公开信中称:「未来希望 Calibra 提供能多服务——例如按一下按钮即可支付账单,通过扫描代码购买咖啡,或乘坐当地公共交通工具而无需携带现金。」

这初听起来与中国移动支付很像,不同的是,它是系统搭建在区块链上支付系统。扎克伯格提出未来会在这条 Libra 链上加入更多的第三方钱包,并称「人们有选择很重要」。

对于 Calibra 的商业模式,Steve Wei 分析称 Calibra 的商业模式可以通过金融服务来收取手续费,这一点跟支付宝类似,尽管这个手续费会比传统金融低很多,它依然是一笔可观的收入。此外,还可以收取跨境换汇的手续费。

跨境付款的市场有多大?2017 年,全球跨境转账一共有 6130 亿美元,其中 4660 亿美元发生在贫穷和中等收入水平国家。过去,跨境转账成本平均每发送 200 美元,成本为 7.1%,这一数据在发展中国家更高。Facebook 只需要比传统金融机构降低一点价格,未来从 Calibra 获得的营收就可能超过现在的总营收。

过去,Facebook 一直在尝试支付系统,结果并不理想。与微信与支付宝不同,天然全球化的 Facebook 推行移动支付面临的难题也是全球性的:在更多的第三世界国家,不同国家在线支付系统不完善,货币不稳定,事实上,很多国家的人连银行账户也没有;很多印度员工在打款回家时,还面临着账户的不安全。

Libra 官网上公布了一组数据来说明其愿景:

  • 世界银行 2017 年 Findex 报告显示:17 亿人,全球人口的 31% 没有银行账户;
  • FDIC2015 年调查显示:840 万美国家庭,1410 万成人和 640 万儿童直到 2017 年依然没有银行账户;
  • 盖茨基金会数据:有近 10 亿妇女由于性别歧视被排除在正规的金融体系之外。

Facebook 的愿景正是为这些人提供金融服务。如果这项技术规模化应用,可以把 Libra 这条链理解成为取代现在全球的 SWIFT 国际资金清算体系,Facebook 提供托管钱包。不管是 Facebook 还是类似于 Coinbase、Uber 这样的大节点,均可赚取支付、换汇的手续费。

3 挑战美元还是稳固美元霸权?

只要 Facebook 的数字货币是以美元为基准,则是美元霸主地位在数字货币领域的延续。

白皮书显示,Libra 维持稳定的方法是把 Libra 的价值将与一篮子法定货币挂钩,类似于现在的国际货币基金组织中的 SDR。

  • 在资本保值方面,协会将仅投资那些不太可能违约,也不太可能出现高通胀的稳定政府发行的债券;
  • 在流动性方面,流动性市场的日交易量通常高达数百亿甚至数千亿,协会的计划是依靠这些政府发行且可交易的短期证券来保证流动性,这能让储备规模随着流通 Libra 的数量增减而轻松调整。

当创始成员们购入 1000 万美元的国债或者政府债券,或者将这笔现金存入中央银行时,都会产生利息。根据白皮书,这些储备资产产生的利息分配将提前设定,分配给首次出资人;普通 Libra 用户不会收到来自储备资产的回报。

可以设想,未来 Libra 协会的一个重要工作就是维护一篮子货币的稳定。白皮书显示,Libra 储备中的资产将托管机构持有,它们分布在全球各地,以确保资产的安全性和分散性。

过去,委内瑞拉经历了一次疯狂通胀,当地货币贬值到一文不值,人民不惜以被警察逮捕为代价来挖比特币,获取经济收入,而比特币的价值上下波动太大。试想,有了 Libra 以后,如果通货膨胀会发生了,人们会疯狂把自己的资产换成 Libra 这样的稳定币。

当提到「Libra 不会与中央银行竞争,因为他们使用一篮子货币」时,《精通比特币》作者 Andreas M Antonopoulos 反对称:「让我们看看印度,当他们决定实施货币政策(让货币贬值)时,如果人们可以获得 Libra 来替代(当地货币),这会削弱货币政策力量。」 言外之意是 Libra 正在削弱主权国家经济调控的能力。

如果顺应以上货币贬值的分析逻辑,在 2019 年最高通胀率国家分别是:委内瑞拉通胀率高达 10,000,000%,津巴布韦 : 73%,苏丹 : 49%,阿根廷 : 43%,伊朗 : 37%,南苏丹 : 24%,利比里亚 : 22%,也门 : 20%,安哥拉 : 17%,土耳其 : 17%。未来,在这些高通胀发生的国家,这些通胀小国人民会更愿意持有 Libra。过去,如果国家阻止美元入侵,美元则不容易进入,但 Libra 这种加密货币天然的全球化会加速强势法币的渗透。

美团创始人王兴在饭否评论 Libra 称:「策略很清晰,柿子捡软的捏。先把全球 200 个国家中弱国的货币系统逐步替代掉,碰到极少数强国当然是该低头就低头,该合谋就合谋。」

主流观点认为:如果这一篮子货币中,有超过 50% 的美元,这不仅不会动摇美元霸主地位,反而会因为大量购入 Libra,增强美元霸主地位。只要 Facebook 的数字货币是以美元为基准,则是美元霸主地位在数字货币领域的延续。

4 谁会受到冲击?

短期来看,直接受到冲击的是稳定币;长期来看,这是对苹果、微信支付、支付宝等互联网公司的降维打击。

「冲击最大的应该是与 Libra 性质类似的稳定币,比如 USDT 等。另外,以太坊也会受到一定程度的冲击,因为很多稳定币是在以太坊结构上建立的。」Steve Wei 告诉《财经》。

目前,Libra 的区块链采用使用拜占庭容错 (BFT) 共识机制。这种方法可以在网络中建立信任,即使某些验证者节点 (最多三分之一的网络) 被破坏或发生故障,BFT 共识协议的设计也能够确保网络正常运行。

尽管 Facebook 的 BFT 机制在技术上并无明显创新之处,亮点在于 Move 编程语言,这是一种全新的编程语言,专门适用于智能合约,以保证合约的安全性与可靠性。

「Libra 本质上是一个公有用户许可链,要资源有资源,要用户有用户,要商户有商户,说它是迄今为止最靠谱的 POS 也不为过。对现今所有基于 POS 系统影响最大。」 区块链公司 Nervos 联合创始人王博告诉《财经》。

「长期来看,对互联网巨头腾讯、苹果、阿里等影响较大,Libra 以支付入手打造全球无摩擦的金融服务平台,是对传统互联网的降维攻击。」王博补充。

Libra 出现第一次让区块链对 27 亿用户触手可及,对整个区块链行业来说,是一次重大利好。Bodhi 创始人林吓洪点评称:「Libra 的问世将模糊中心化与去中心化之间的隔阂,模糊盈利与非营利之间的边界,模糊比特币与 Q 币之间的概念。」

「真正的商业创新和突破一定不是来自于旧世界的龙头老大,放下商业利益的包袱打破常规重新思考区块链商业模式的企业才是这波浪潮的弄潮儿。」林吓洪说。

但对于比特币和去中心化的铁杆信徒来说,他们依然在嘲讽 Libra 不符合区块链思想。Andreas M Antonopoulos 对 Libra 提出了批评:「这种货币是否是开放的?中性的?无国界的?去中心化的?抵御审查的?回答是不是,不是,不是,不是,不是。」

正如这五个不是所说,在《财经》的广泛采访中,大部分采访对象都认为无论是 Colibra 钱包还是 Libra 上的公司,一定会为了合规走 KYC (know your customer)实名验证的方式,走与监管合作路线,甚至不排除用户数据最后可能会到美国政府手中。

过去,比特币与加密货币的流行的重要原因之一,是这些加密货币可以绕过政府的监管,频繁应用于洗钱、资助恐怖份子、地下钱庄以及资金外流。未来,Libra 如何反洗钱反恐,还将面临重重挑战。

5 扎克伯格摆脱困境

与其说 Libra 是可以改变现有金融体系的一个工具,不如说它更像是扎克伯格摆脱隐私危机与商业模式困境的工具。更深层次上,是扎克伯格改变世界不平等,寻求影响力与商业利益双赢的产物。

自从剑桥分析事件爆发后,扎克伯格在美国国会的听证会上频繁接受质询。隐私危机事件也同时暴露了 Facebook 脆弱的商业模式——广告占据了其绝大部分收入。

在美国五大巨头中,只有 Facebook 的商业逻辑最为单一。如果 Libra 能够顺利运转,Facebook 仅通过 Calibra 钱包就可以赚取大量的手续费,这为 Facebook 带来了新的商业机遇。

仔细分析过去 Facebook 在过去一年遭遇的声讨,核心是 Facebook 平台上有太多的竞选广告,「剑桥分析」利用用户隐私,影响美国大选。本质上来说,Facebook 与华盛顿的根本矛盾是这种看不见却强大的政治影响力。

2017 年,扎克伯格的新年挑战是走访美国各州、拜访不同地方的人。拜访北达科他州之后,他在 Facebook 的页面上发了了一张自己在石油钻井平台上的照片,并附上文字:「防止气候变化是我们这一代人面临的最重要挑战之一。」连续的拜访,对各种人类未来问题的关怀,被外界解读为扎克伯格有意进军政坛。

在 2018 年 Facebook 开发者大会上,不止一个人指出,扎克伯格演讲的遣词造句和举止神态,越来越有奥巴马的风格。

从外在看,扎克伯格追求并获得了强大的控制权,但这种控制权和影响力,建立在他内心对改变这个世界不平等的强烈渴望之上。

非洲有 70% 通信需要靠非洲以外地区中转,扎克伯格曾经发誓要在接下来十年让非洲 6.35 亿人口免费用上网络。Facebook 与电信运营商 Airtel Uganda 和宽带服务提供商 BCS 合作,在乌干达西部铺设 770 公里的光纤传输网络,帮助乌干达 300 多万消费者接入互联网。正如这次发行 Libra 一样,Facebook 铺设网络绝不仅仅是独家服务,而是希望其他运营商都能加入。

早在 2015 年在自己女儿出生时,扎克伯格与妻子把 99% 的股份捐出来做教育基金;在与硅谷学校 Summit Public School 合作时,他亲自走访,仔细聆听老师们的建议,不仅捐钱,还为学校捐赠工程师。

他同时关注医疗与司法,承诺要在 2015 年之后的十年,尝试在女儿 Max 有生之年「治愈所有疾病」,并为此投入 30 亿美元。

过去几年,扎克伯格为「人类终极问题」身体力行,改变通讯、医疗、教育、能源,甚至通过科技改变贫富差距。如果仔细阅读 Libra 官方网站的数据,金融最难以触及的地方在贫穷与发展中国家。

过往这些举动,都跟他这次牵头设立的 Libra 颇有几分相似的意味:为更多难以享受到金融服务的人推进普惠金融,这些「使命感」最终又可以转换为商业利益。

Facebook 虽然只是一个社交平台,但是它建立起的影响力却在影响世界的政治体系,包括对美国、欧洲选举的影响;这次,Facebook 带头设立的 Libra,正在经济领域扮演着类似的角色。这或许正是扎克伯格内心的驱动力所在 —— 通过平台规则,改变世界。

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