2019 年 5 月 8 日,中心化交易所龙头币安遭遇惊魂一夜。凌晨 1 点 15 分 24 秒黑客控制了其 71 个账户,从币安热钱包提走 7074 枚 BTC,币安损失约近 3 亿人民币。

安全漏洞和资金风险,是中心化交易所的阿喀琉斯之踵,是中心化交易所的致命弱点。相较之下,去中心化交易具有更高的安全性:即使黑客攻击,用户资产仍然在自己的钱包里,依然安全;不会监守自盗、不存在交易所破产跑路等等风险。就在今年,币安也推出了币安去中心化交易平台 —— Binance DEX 测试网络。

DEX (去中心化交易所)是趋势,是加密货币交易的未来。

这两年来,DEX 飞速发展,越来越多的人使用 DEX,而去中心化交易的相关技术也取得了重大突破。其中,去中心化交易的底层协议,也快马加鞭、飞速发展。

众多协议里,比较有名的有 0X 协议(ZRX)、路印协议( LRC),本文将对比 0x、路印、币安 DEX,三者异同和优缺点。

未来去中心化交易的天下,看谁能问鼎中原?

原文标题:《去中心化协议群雄逐鹿,谁能问鼎?》
作者:竹三七

0x 协议

0x 是运⾏在以太坊区块链上、进行 ERC20 代币对等交易的开源协议。0x 协议把交易订单在链下让中继者(relayer)撮合处理,然后在区块链上进行结算确认,即链下撮合订单,链上结算,来提升交易速度,同时保证交易的安全性。

0x 引入了 Relayer 概念,任何实现 0x 协议的做市商、交易所、DApp 等等都可以称为 Relayer (中继者),从而汇集成一个个具有流动性的交易池,随着更多的 Relayer 上线,将形成一个流动性充足的交易网络,以解决 DEX 流动性不足的问题。

优点:

  1. 交易流程简单、易用。基于 0x 协议,用户可以用最低成本创建维护属于⾃⼰的交易所。
    2.0x 的交易本身会影响资产的交易价格。其他去中心化交易则依靠算法来展示最新价格,0x 允许供给和需求影响代币的价格。
  2. 0x 协议将信息交换功能从应用层拉到协议层,实现 DApp 间的通信,推动了 DApp 间的互操作性。

缺点:

  1. Taker (接单者) 必须在线匹配订单,导致撮合实时性差,撮合效率偏低,并且难以优化成交价格。
  2. 没有明确的竞争激励机制。

交易所代表 :

支持 0x 协议的 DEX 最多,比如 0x、Radar Relay 等,imToken 钱包也适用 0x 协议。

路印协议(LOOPRING)

路印协议,名字寓意区块链上环路交易的永恒印记,是开源,安全,高性能的去中心化交易协议。

路印协议采⽤去中⼼技术,提供零⻛险的代币交易模式,让交易者、撮合者、做市商公平参与,并允许多家交易所通过竞争,对同一订单进行链外撮合,链上结算,所有的交易都记录在区块链上,确保了公开性和透明性。

优点:

  1. 支持环路撮合:监控全⽹订单状态信息,广播订单到不同的交易所或撮合者,实现自动化撮合。 路印中一个订单可以广播给多个交易所,由不同的交易所并行撮合完成。

比如:订单 A 可被一个交易所撮合成功一部分,被另一个交易所撮合成功另一部分。交易所间存在竞争,因此订单会被更快、更好(价格最优)地撮合。这使得路印协议,有更好的市场深度,撮合效率更⾼;目前尚没有其他项目使用同样的模式。

举个例子:

小明要卖掉 1000 个 ETH,如果放在一个小交易所,交易深度不够,每天只能卖出 100 个,可能要卖 10 天才能卖完,而且很有可能一卖就砸盘,这对用户造成极大的损失。

而如果用户在 Loopring 交易所挂单,如果没有完成交易,路印协议会将订单广播给多个交易所,由不同的交易所,甚至通过不同类型代币的订单,并行撮合完成,保证用户得到最好的价格。

  1. 激励优化撮合,并设计了完备的费用模型:让用户、接入商、撮合的矿工各方面长期共赢。
  2. 保障所有参与者利益,没有 Maker(订单创建者) 和 Taker (接单者)之分,所有下单者地位平等。
  3. 支持多个公链:目前有以太坊、小蚁和量子链。
  4. 研发主攻以太坊吞吐量有限这一弱点,旨在提高每秒支持交易数量。

缺点:

  1. 存在抢单现象,存在⽆效撮合交易。
  2. 项目思维超前,采用路印协议的交易所,目前还不多。

loopring 同时还是一个去中心化的交易所。

交易所代表:Loopring。

Binance DEX

Binance DEX 是一个非托管类的去中心化交易平台,它基于币安自己的币安链 (Binance Chain) —— 币安链是建立在 Cosmos Tendermint 协议上,对 Tendermint 代码进行分叉和改造,基于拜占庭容错和 DPoS 共识,旨在满足高性能交易,目标是 1 秒出块,1
个确认完成交易最终性。

Binance DEX 也是用户持有私钥控制资产,满足用户自己的资产控制权、安全性、匿名性需求。

从公开资料看,Binance DEX 的 tps 约为每秒数千笔,接近中心化交易所的处理能力。其界面和用户体验跟中心化交易所类似,可以减少用户的学习成本。基于 Binance DEX,币安链未来将能更顺畅的——发布各种新的资产、形成资产生态群落、交易资产,形成闭环。

币安链和 Binance DEX、以及 Binance DEX 的去中心化协议暂时不开源。

异同

1、底层协议 Vs. 去中心化交易所

0x 和路印皆为底层协议,是构建 DEX 的基础设施。而币安 DEX 是去中心化交易所。0x 和路印开源,币安 DEX 的去中心化协议,目前不开源。

DEX、各类钱包、DApp 均可使用 0x 或路印底层协议。公链也可以内嵌底层协议。「区块链世界里底层协议更具商业价值」,「协议」的普适性远远优于单个「应用」。

由于币安 DEX 公开资料不多,下面的对比,主要基于 0x 和路印。

2、撮合方式 & 防抢先交易

从创新角度看,路印一直走在 0x 前面。路印独创的环路撮合和防抢先交易,已申请专利。所以,路印实现了主动撮合,会寻找最优匹配方案自动成交。路印协议可以实现:多币种环路交易,能够实现 A-B-C-D-A 之间的一次性撮合成功。

而且,可将十几个包含不同类型代币的订单,进行环路撮合,将用户利益最大化。 这是路印的一个优势,提供了更好的市场流动性,而流动性是交易所良好运作的根基。

而 0x 撮合相对被动,是 A-B 之间的兑换,「一个萝卜一个坑」,无法实现复杂订单撮合,同时,0x 的防抢先交易也是近期才实现。

3、跨链

0x 协议:只针对以太坊区块链。

路印协议可在多个支持智能合约的公链上实现,已在以太坊、小蚁、量子链上布局,摆脱了未来公链竞争的不确定性,风险更低。币安 DEX 目前只基于币安链。

4、通证使用机制

0x 代币 ZRX,主要用作手续费。路印用代币做为交易手续费和抵压物,激励去中心化治理。路印可以使用任何代币作为交易手续费,近期上线了燃烧机制,手续费会通过燃烧机制兑换成路印代币后烧毁,实现通缩。

5、零知识证明(ZKPs)技术

零知识证明(ZKPs) 是一种高级加密技术,允许在不泄露用户基本信息的情况下验证数据。去中心化协议,使用 ZKPs 来证明,批量处理的所有交易都是合法的,同时不需要将所有交易信息提交到区块链上。

换句话说,就是捆绑数千个交易,再将其作为一个交易提交到链上,这极大节省了链上的存储空间,极大地提高了交易的性能。

2019 年 4 月 14 日,路印协议发布的 3.0 版本,就通过使用零知识证明(ZKPs) 技术。极大的提高了去中心化交易的吞吐量和交易速度。开启链上数据可用性后,可以实现每秒 200 个交易,关闭链上数据可用性后,还能实现每秒 660 个交易。

并预计未来可以实现 1000 笔交易,当达到每秒 1000 笔交易时,每笔交易 gas 费仅需 0.0001 元人民币。这无疑极大的改进了去中心化交易协议普遍存在的慢、卡、贵的问题。(下图是路印 1.0,2.0,3.0 的性能比较)。

三大去中心化交易协议都有何优劣 ?

今年 5 月底,0x 和以色列 StarkWare 公司开展合作,将测试 ZKPs 解决方案 StarkDEX,预计每秒可处理约 550 笔交易,手续费降低 200 倍,计划今年年底在主网上进入生产。 在零知识证明技术使用上,路印领先 0x 一步。

后记

交易需求,是加密世界目前最大的落地需求。几个头部交易 —— 币安、火币、OKex,即使在熊市面临业务规模下滑,也至少有几亿美元的年收入。交易所是加密货币世界里,最能穿越牛熊,持续赚钱的行业环节。

然而,中心化交易所存在安全漏洞和资金风险致命问题,所以,币安从长远战略出发,认可去中心化交易未来的潜力,积极布局 DEX。

未来,只要 DEX 接近甚至达到中心化交易所的性能、体验,再加上 DEX 的的固有优势,DEX,就有机会在未来赶上甚至超过中心化交易所的交易规模。

万物互联之时,也是万物通证万物代币之时,一切资产都可以被标记为代币。成千上万的代币需要安全、高效的交易。到那时,去中心化协议就是这些海量交易的桥梁,架起去中心化交易的美好未来。

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