7 月 6 日,CFTC 公布了最新一期的 CME 比特币期货周报(6 月 24 日-6 月 30 日),受上周五美国假期影响最新一期周报数据的发布时间延后至本周一。统计周期中 BTC 出现明显回调,统计周期始末价格回落幅度近 500 美元,除此以外统计时段恰好截止至 6 月最后一个交易日,因此大量合约的到期也导致了最新一期周报中多项显示总仓位的数值出现明显回落,因此本期周报中的数值变化需要考虑到这种客观因素。

总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自 9330 张大幅下降至 7675 张,该数值创出近两个月新低。虽然有文初提到的合约到期等客观因素存在,但是价格回调导致市场热度降温的影响也不容忽视。

 | CFTC COT 比特币持仓周报

分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自 642 张下降至 362 张,该数值创出近六周新低,空头头寸自 297 张同步锐减至 80 张,数值同样创出 5 月 5 日当周极端 0 值以来新低。从过去几个月调仓的经验来看,这类账户的空头头寸往往会在每个自然月的最后一周大幅下降,而多头头寸数量一直保持在一个相对稳定的水平之上,这又从一个新的角度验证了大型机构中长期的持续偏多态度,即使是在最新一期周报中多头头寸明显下降的情况下,多空持仓比数值依然明显向多方倾斜。

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杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 3847 张下降至 3079 张,空头头寸自 6230 张同步下降至 5332 张。杠杆基金保持许久的多空双向同步调仓状况仍在延续,不过过去三周内这类账户的多空持仓比一直保持向空方倾斜的状况运行,一定程度上验证了这类账户对于后市的态度相对悲观。

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大户持仓方面,多头头寸自 2120 张上升至 2255 张,空头头寸自 1417 张下降至 1017 张。这类账户在最新统计周期内比较意外的进行了非常明确的净多调仓,在市场情绪相对复杂而行情又出现明显回调的情况下,这类账户此前一度消失的「逆市」操作逻辑重现。不过考虑到过去一个多月时间里这类账户一直在持续加码做多,所以究竟是「任性」的逆势操作还是继续巩固看多的态度,还需要更多时间进行观察。

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散户持仓方面,多头头寸自 2308 张下降至 1874 张,空头头寸自 511 张上升至 648 张。最新统计周期内散户跟随行情的回调脚步进行了明确的单向看空调仓,证明散户投资者的看涨态度并不是非常坚决。

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