10 月 23 日比特大陆创始人吴忌寒创立的数字资产金融服务平台 Matrixport 发布安卓版 App,同时推出双币理财产品。本文第一时间上手了该产品,概括了 Matrixport App 的特性,并建议资深币本位玩家仔细研究产品规则,值得一提的是吴忌寒的微博也 转发 了本文。

原文标题:《学霸专场!让吴忌寒点赞的 Matrixport 新产品,怎么玩才能赚钱?以扎实的初中数学功底为你详解!》
作者:深蓝 deeplove

10 月 23 日,吴忌寒投资发起的新项目 Matrixport (矩阵端口,以下简称 M 站)发布新产品——双币种理财。一向低调的寒总还第一时间用本人微博转发点赞。

吴忌寒转发的 Matrixport 双币理财上手体验,了解一下

关于 M 站之前已发布的几个功能,可以之前的文章 我把吴忌寒的新项目 Matrixport 数字资产金服平台完整体验了一遍,有这 8 点与你分享。作为 Matrixport 第一批忠实种子用户,深蓝第一时间进行了体验,希望能够回答你最关心的一些问题。

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究竟保不保本?

我相信很多小白面对 M 站双币种理财时,应该跟我一样,首先是被页面上超高的年化收益率吸引,以截图中这款产品为例,35 天到期收益为 7.15%,年化收益率高达 69.56%;

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但点开产品介绍,则又有些困惑——「双币理财是一个浮动收益非保本型理财产品,产品的收益率在购买时是明确且固定的,而结算货币是不确定的」。

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所以,(1)官方已经明说了——「非保本型理财产品」,就意味着有亏损的风险(2)官方也已经明说了——「收益率在购买时是明确且固定的」——是不是感觉有点矛盾?

其实秘密就在「结算货币是不确定的」。每个双币理财产品,都会有一个「挂钩价」,亏不亏损、收益多少,就看到期时的结算价与挂钩价的关系。

以截图上这个产品为例,当前币价 $7450 左右,结算价格低于挂钩价 $7500 时,以 BTC 结算,币本位收益固定为 7.15%;

但如果你是法币本位,当币价下跌幅度超过 7.15%,法币本位的收益就是负的了;

如果结算价格高于挂钩价 $7500 时,以 USDC 结算,结算金额是 7500 * (1+7.15%),也就是获得了 7.15% 的收益,但你的币都以 7500 的价格卖掉了,相当于是此刻 $7470 一枚的 BTC 在刚涨到 $7500 的时候全部下车,换成 USDC 后帮你再做了个 35 天 7.15% 的高回报的理财;

如果你是法币本位,本来这 1 枚 BTC 就是你用 $7470 买的,那你的收益就是 $7470 到 $7500 的币价的涨幅,再乘上 7.15% 的理财收益;但如果你是币本位,则由于你被迫 7500 下车,可能收益会低于 7.15%,甚至由于币价上涨过快而币本位亏损。

看晕了吧?让我以以扎实的初中数学功底为你详解,还是表格和坐标轴说话吧!

几个数值定义:

P1:买入时币价,案例为 $7450

P2:挂钩价,案例为 $7500

P3:结算价:产品到期时的币价

a%:产品收益率,案例为 7.15%

m、n:两个计算出来的临界值,后文详解

吴忌寒转发的 Matrixport 双币理财上手体验,了解一下坐标轴仅为示意,可能有变形

所以,币价上涨或一定限度内的跌,法币投资赚钱,币价下跌或一定限度的涨,币本位投资赚钱。

根据一系列简单初中数学公式变换,我们可以得出两个重要的临界值:

临界值 m=P1/(1+a%),当结算价低于这个值,币价下跌幅度超过固定收益,法币本位投资亏

临界值 n=P2 * (1+a%),当结算价高于这个值,币价上涨幅度过得,因提前下车造成的损失超过固定收益,币本位投资亏损

M 站本着「安全,专业,透明」的原则,确实在【产品介绍】中坦言这是「非保本型理财产品」,但大家注意表格上,无论币价多少、币本位还是法币本位,始终会有一个理财固定收益 a%;这也就是官方所称的「收益率在购买时是明确且固定的」。

@ 链能 在微博上用五个字概括了这个产品,「不保本,保赚」。

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所以怎样投资才能赚钱呢?

其实是个心态问题,有别于币本位和法币本位,我称之为佛系本位—— 一个长线币本位投资者的一次法币本位投资。

当 P3 结算价高于购买时币价 P1 时,把这当做一次法币本位的超高回报率的投资(年化 69.56% 啊亲)

当 P3 结算价低于购买时币价 P1 时,把这当做一次币本位的投资,也就是自己在 P1 这个位置梭了币;甚至,P3 低于 m (本案例为 $6952)前,a% 的固定利润还帮你降低了梭币成本

而我就是个长线币本位投资者。

所以对于这种奇葩的投资心态,你的收益率曲线就变成了:

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怎么投都是 7.15% 以上的收益率,保赚。

当然,这只是一种投资心态的调整,不要因为佛系心态,就真的觉得这是个超高年化收益的保本保利的理财了,再次提醒,不保本,不保本。

产品背后的故事

其实双币种理财,在传统金融领域已经很常见了。「双币存款是一种在亚洲非常受欢迎的零售理财产品,曾经一度在亚洲的大多数国家的银行都可以买到。自 1990 年代在日本流行至今近 30 年。」

吴忌寒转发的 Matrixport 双币理财上手体验,了解一下汇丰银行的双币投资

M 站负责本次项目的高级副总裁严冬在接受金色财经采访时也介绍:

考虑到 BTC 持有者大多具有 BTC-USD 双币本位思维,加之 BTC 本身是个利率很低的资产(年化 3-4%,相对于它的年化 50-70% 的波动率是非常低的),这使得我们认定 BTC-USD 双币理财这个产品是有前途的。

所以超高的收益率是怎么来的?我们再看看上面的收益曲线图,是不是有点像期权

在金色财经的报道中,我找到了答案:

BTC-USD 波动率很高,它的期权价格较贵,因此帮助用户通过卖出期权的方式获取较高的收益率即可行。卖出期权的期权费不能白拿,用户有义务根据产品规则,在到期日结算为 USDC 或者 BTC。

其他几个小细节

1、趁着本次新产品发布,M 站推出了安卓 APP,不过目前还不支持 M 站网页版的借贷、交易等几个之前的主力产品,APP 的钱包也仅支持 BTC、USDC 两个币种;如果你的网页版钱包中有 BTC、USDC 余额,则 APP 中可以使用,网页版中的其他资产则看不到;

此外,双币种投资目前也仅在客户端中可用,M 站主站还无法操作;因此,M 站网页版之前的几个功能,和 APP 的理财功能,目前还是有些区隔的,期待 M 站完整功能版 APP 早日上线~

2、钱包中有个隐藏小功能,长按右上角空白处,可以进行 USDC 和 BTC 的互换,方便进行再次投资~采用的依然是 M 站网页版【交易板块】中的报价模式~

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3、APP 打开后第一屏显示的是英文界面,右上角可以切换语言,此外,双币种理财的官网 invest.matrixport.com 也是默认英文,可见 M 站的全球化野心。

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4、平台币,依然是没有的 :)

总结

M 站的双币种理财,为币圈带来了全新的投资方式,独特的设计也能满足一部分特殊投资者的需求,非常建议资深币本位玩家在仔细研究产品规则的基础上做出投资判断。

参考资料

金色财经《Matrixport 高级副总裁严冬 : 双币理财带来市场新增量》

来源链接:mp.weixin.qq.com