钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)
文字及数据 | Carol 编辑 | Tong 来源 | PANews.io

《40 款 BTC 产品,交易所让利抢市场 | 数评币圈理财(上)》 中,PAData 观察了交易所和借贷产品的理财现状,发现交易所的理财产品以存币生息为主,平均预期年化 32.25%,利息来源于杠杠交易的产品收益低于平均水平,利息来源于交易所利润的产品收益较高;DeFi 借贷类资产以稳定币为主,收益波动较大。
本文是理财产品分析的下篇,主要分析钱包和 PoS 矿池的理财现状。**
*o
1
*

钱包理财最丰富 Staking 利率高于定期

相比于交易所以提供存币生息类理财产品为主,钱包提供的理财产品则要丰富的多。PAData 观察了 Cobo、Hoo 虎符、火币钱包、HyperPay 和 Kcash 五款钱包,发现已推出包括 PoS 挖矿、存币生息、定投基金、指数基金和期权类理财产品。其中,Cobo 和 HyperPay 提供的产品种类最丰富,Cobo 提供包括 PoS 挖矿、存币生息和指数基金这三大类理财产品,HyperPay 提供 PoS 挖矿、存币生息和定投基金这三大类理财产品。 同样把历史上不同时期推出的同一币种、同期推出的同一币种不同收益,以及投资期限的产品均视为单独一个产品条目,可以看到 Cobo 是观察范围内提供理财产品最多的一款钱包,分别推出了 4 款指数基金、15 个 Staking 和 32 个币计划理财产品,总计 51 款,远远高于其他钱包,甚至高于交易所和矿池。其次,推出理财产品较多的还有 HyperPay,一共推出了 22 款理财产品,Kcash 也有 12 款理财产品。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

钱包理财产品的收益来源也比较丰富,除了部分产品未公布收益来源以外,钱包提供的 Staking 收益主要来自智能代投和节点增益等 PoS 挖矿收益;存币生息类产品则主要来自量化交易和第三方资产端,比如 Cobo 自己有团队负责量化交易,产生的收益分配给存币用户,其本质与传统基金类似;Hoo 虎符提供的期权(增益权)产品主要来自代币发行方,这是一种类似 ILO 发行的方式。
和交易所一样,钱包理财产品的主要支持币种也是以 BTC 为主的主流币,根据 PAData 的统计,5 款钱包共提供 92 个理财产品,其中 BTC 理财产品有 15 个,ETH 理财产品有 10 个。但由于支持 Staking,钱包也提供不少 PoS 类的低流通性币种的理财产品,比如 ZEL、LTBC、HC 等。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

不同产品类型的预期年化受到不同因素的影响,比如 Staking 的年化主要受到公链经济模型和节点的影响,存币生息类产品的年化主要与团队或第三方投资收益有关,因此 PAData 将根据不同的产品类型来观察不同钱包提供的理财产品的预期年化收益。
3 款提供 Staking 的钱包一共推出了 28 款理财产品,其中 Cobo 运营的 ATOM、BTM、DCR、IOTX 和 LOOM 有 7 天到 180 天不等的锁定期,相当于定期产品,其他产品均没有锁定期,相当于活期产品。定期与活期与预期年化收益并没有关系,主要与公链或节点有关。 从 Staking 平均预期年化来看,Cobo 最高,大约为 12.82%,HyperPay 略低一点,大约为 12.80%,但 HyperPay 明显受极值影响更大,这意味着 Cobo 的平均年化更接近平均水平。火币钱包的平均 Staking 预期年化最低,但也达到了 11.5%。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

存币生息类产品的投资期限对预期年化收益的影响比较明显,定期类产品明显高于活期类产品,这些定期产品通常都规定了起投下限和存币上限。3 款钱包共推出 37 个定期存币生息类产品,平均年化约 12.58%,平均定期 60 天。其中 HyperPay 提供的 CNHT 存币生息产品的预期年化高达惊人的 100%,但官方并未公布收益来源。如果去掉这一极值影响,所有定期产品的平均年化约为 10.15%,远低于交易所。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

3 款钱包共推出活期存币生息类产品 18 个,平均预期年化约为 5.88%。其中 Cobo 的平均年化最高,约为 7.97%,但这受到 IOTX 约为 26.42% 的极值影响较大。HyperPay 和 Kcash 的平均年化都低于整体水平,分别约为 4.67% 和 4.00%。但这与 IOTX 超高年化也有关系,如果去掉这一极值影响,那么 18 个产品的平均年化水平约在 4.67%。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

钱包目前已经提供基金和期权类理财产品,比如 Cobo 提供的 ChainNext 指数基金,但 4 款产品 30 天回测收益都为负。HyperPay 提供的 2 款定投基金暂未在官网公布回测收益。

Hoo 虎符提供了一款类似 ILO 的理财产品 Hoo Power,规则是项目方发行代币时,需要同时发行一种 T 代币,用户购买 1 个代币即可获得 1 枚 T 代币,申购结束后可以在虎符交易所交易 USDT。从目前已经公布的 3 款产品来看,预期收益最高的是 TUNI,约为 5.35%,但也远低于 Staking 和存币生息类产品。 总的来说,目前基金和期权类产品的预期收益是所有理财产品品类中较低的,尤其基金类产品,收益并不稳健。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

o2**
矿池 Staking 难扩张 不同矿池利率差异大 PAData 选取了 Everstake、HashQuark、MATPool、MyCointainer 和 SNZ Pool 这 5 家 PoS 矿池进行观察,与早前 PAData 在 《Staking 生财有道:平均年化约 7% 有多种新玩法》 中的观察相比,这些矿池支持的 Staking 币种并没有很大的变化。其中 MyCointainer 从支持 25 种币种发展为目前支持 33 种币种,是所有 PoS 矿池中发展最快的一个。SNZ Pool 也从支持 18 种币种发展为目前支持 21 种币种,Everstake 和 MATPool 支持币种无变化,但 HashQuark 在上一观察期还支持 10 种币种,此次只检索到 6 种。其中,QTUM、IRIS、ATOM 和 EOS 是矿池支持较多的 Staking 币种。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

总体而言,Staking 概念的红火并没有让 PoS 矿池快速扩张。BTC.com 的 CEO 庄重早前表示,“在 PoS 领域,传统矿池并没有什么优势,毕竟资金的入口都在交易所和钱包。”**
5 家矿池中只有 2 家的官网公布了预期年化收益范围,为了统一观察收益水平,PAData 选取了预期最高年化收益进行统计。

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

结果显示,2 家矿池的平均预期年化收益差距明显,HashQuark 支持的币种均为主流 PoS 公链代币,平均年化收益约为 9.54%,比提供 Staking 产品的钱包略低。而支持更多低流通 PoS 公链代币的 MyCointainer 平均年化达到了 38.07%,比交易所提供的定期存币生息产品还要高。但 MyCointainer 的平均收益水平同样受到很多极值影响,比如 BTCONE 的年化居然高达 350%,BITB 的年化也高达 149%,如果去掉这些年化超过 50% 的产品,那么 MyCointainer 的平均年化将降至 17.09%,仍然高于钱包的 Staking 产品。
数据说明:[1] 本文所有平均值和中位数都包含 95% 置信区间。[2] 本文统计的预期年化收益收录为官方提供的最高预期年化收益。 免责声明:本文中所写内容均为 PANews 作者基于数据分析及自身对行业的观察所作,相关数据来自各产品官方网站。本文为区块链行业投资者和从业者提供参考和研究,但不构成任何投资建议。如阅读者因本报告信息进行投资而遭受经济损失,本公司将不会承担责任


往期回顾**
**钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

明星项目、知名 VC 聚首,万向峰会 27 位嘉宾演讲精华集


钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

40 款 BTC 产品,交易所让利抢市场 | 数评币圈理财(上)

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

钱包定期年化平均 10% 矿池利率差异大 | 数评币圈理财(下)

**
**

来源链接:mp.weixin.qq.com