Staking Economy 正热,但是作为一个只听说过关于 Staking 简单信息的新手小白,如何参与到 Staking 中去?本文以 Cosmos 为例,推荐一些从 staking 前期准备、中期委托研究、后期卖出,后悔、再次买入、再次委托等等可能在 staking 过程中使用的实用工具,附带作者自己对于 staking 网络的研究及理解,比如 staking 的初衷是什么,如何挑选节点和如何获得有效 staking 信息等。

希望把在从业学习获得的一些经验分享给像我一样很多对于区块链专业知识懂一点但又不是太懂,英语学过一点但又词汇量一般,时间和精力都有限的普通区块链持币者。希望对大家带来一些帮助。

撰文:Stake.fish 小毛

忽如一夜春风来,人人都在 staking。

Staking 指持币人通过质押代币以获得代币奖励的一种形式。这个概念最早从 2011 年就开始提出,如果你看到这篇文章,恭喜你很有眼光,成功踏入了 staking 概念在 2019 年重新掀起的一波热潮。

想要简单解释 staking 概念并不是一件容易的事,需要从 Proof of Stake (PoS)共识及区块链的最终共识谈起。区块链的最终共识,是在去中心化网路中达成参与者达到认可最长链的共识。而 Proof of Stake (PoS)指的是,在认可最长链中使用的一种以权益为导向激励,并维护安全的方式,相较于 Proof of Work (PoW)工作量证明机制以投入电费及挖矿硬件来维护网络安全的方式,PoS 机制更倾向于投入并质押资本以维护安全。

共识机制决定了项目的发行方式及奖励方式。在技术和项目的不断迭代和更新下,越来越多的项目采用 PoS 共识,PoS 已成为最有可能的下一代共识机制。

下图对比了 17-18 年 PoS 项目占 TOP20 区块链项目的比重,我们判断,2019 年和 2020 年 PoS 项目不断增长的趋势仍会持续。

攻略:Staking 新手实用工具指南来源 :Coinmarketcap

Staking 币种及其衍生品及服务都在不断发展,也将给区块链世界带来巨大的经济效应,目前整个加密货币市场约有 50 亿美元价值的代币质押在 staking 业务上,stake.fish 运营总监 Jun Kim 表示这个数字预计将增长到 300 亿美金。

下图总结了 18 年至今 staking 相关的重大事件表:

攻略:Staking 新手实用工具指南

从 staking 发展出来的一系列以验证人服务为代表的 staking 服务商的业务已经是一个区块链行业中新兴的细分领域,这是一个信息更新速度飞快且具有一定风险的新兴行业。作为 staking 早期参与者,需要参与者有一定的日常时间去收集更新信息。

下文将会以 Cosmos 持币者 / 委托者的视角为例,推荐一些 Staking 实用的相关工具。

划重点一:如何了解 staking 的核心信息?

从你买入 PoS 代币的那一刻起,你便有机会通过 staking 参与项目。PoS 项目的先天机制决定了参与 staking 意味着参与维护全网的安全和币价的潜在繁荣。无论你持有代币的原因是什么,短线投机或是长期投资,项目的通胀率、解锁时间、验证人信息和 slash 惩罚机制等几个因素,是普通持币人最应该了解的信息,或多或少会利于下一步的投资或 staking 决策。

以下选取了 EOS、Cosmos、Tezos、Loom 等有代表性的 staking 项目的几个因素:

攻略:Staking 新手实用工具指南

推荐工具 Messari OnChainFXhttps://messari.io/onchainfx

在决定是否要进行 staking 之前,建议对于大体上所有 staking 项目收益率有一个初步了解。Messari 上你可以选择展示 PoW 及 PoS 项目的各种链上和分析数据,网站上的 Staking 收益率数据来源于 Staking Rewards 这个网站(https://stakingrewards.com/),其中值得关注的是 Messari 上的「Real Staking Yield (真实年化收益率)」。

这个网站的计算方法非常简单,即是年化收益率减去代币通膨率。单纯在 staking 这个层面,负的真实年化收益率意味着即使你参与 staking 代币,较高的通货膨胀率依然会让你手中的代币“贬值”。

攻略:Staking 新手实用工具指南

当然,以目前的 staking 生态来说,真实 staking 收益率这个指标的警示意义大于实际意义,对于大户投资的意义大于对于普通投资者的意义,但未来可能还会出现税后 staking 真实收益率 (你没看错,staking 在美国部分州是需要缴税的)、或是扣除 hidden inflation(隐藏通膨率,主要考虑项目方持币量影响)后的真实收益率。不过,从赚取法币的传统投资角度来说,看好并参与 staking 意味着你预期在投资期间内赚取更多“无风险收益”的代币,同时看好的 staking 项目的币价也会有预期提高。

小结:无论是你参与 staking 的初衷是参与维护网络安全和币价的潜在繁荣,参与项目的链上治理,或是抵御项目代币的通货膨胀,还是赚取稳定的代币收益,staking 这个选择都更适合看好 staking 项目的长期屯币者和投资者。从正面角度去想,在币价上升时,主动选择参与 staking 也相当于变相跑赢了所有短期投机者的收益。

划重点二:了解风险后才能选一个合适的验证人

当你决定参与 staking 后,需要选择委托你的代币给网络上的验证人。目前参与 staking 网络的验证人和服务商主要包括专业的多链及单链验证人,同时交易所,矿池,钱包,资本也陆续参与进入 Staking Economy 中。

以下图表选取一些有代表性的验证人及相关服务商,供大家参考。

攻略:Staking 新手实用工具指南

由于 staking 主要风险来自于委托验证人的 slash 惩罚机制,在 Cosmos 当中验证人双签最高可受到 stake 数量 5% 的惩罚,所以在选择验证人之前进行的调研就显得格外重要。

对于普通持币者来说,可以进行调研的信息包括验证人的公开信息、验证人以往参与 staking 的链上记录、验证人手续费费率等。目前区块链浏览器主要可以查看验证人和网络的链上信息,也可以查看社区治理的投票信息。

推荐工具 Mintscan Cosmos 区块链浏览器 网址:https://www.mintscan.io/

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Mintscan 浏览器是目前 Cosmos 生态的浏览器当中的佼佼者。点击首页上方的 validators (验证人)后,就可以开始调研验证人。

多数第三方的区块链浏览器上验证人排名都是按照 staking 数量排序,目前排名较高 TOP5 的验证人当中主要分为以资本为代表的 Polychain,和以技术性多链验证人和 Cosmos 团队成员为代表的 stake.fish 和 Sikka。

还需要考量的指标还包括 Commission(手续费)、Delegators (委托人数量)、Self-Delegated (自身委托代币数量) 等,点击验证人头像后可以了解更多的公开和链上信息。需要说明的是,节点手续费越低也代表用户获得的年化收益率越高,但需要提醒的是安全性依然是选择验证人的首要因素,毕竟如果两个验证人手续费相差 5%,算下来对于 staking 用户年化收益相差大约 0.5%,而节点安全不过关受到 slash 惩罚,可能一下子会损失 5% 的代币。

划重点三:持币人对每日解除委托的代币释放数据要心里有数

推荐工具 bharvest https://bharvest.io/wallet_en

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bharvest 网站在收集上 Cosmos 链上的数据分析方面做的非常好,相比于 Cosmos 的区块链浏览器,bharvest 整理了从当天开始并在 21 天内 atom 代币解除委托数量的数据。

打开网站后点击首页最上方的 UNBONDING 栏目,可以找到这个每日解除委托图表。根据这个表格,可以直观的了解 21 天内释放代币的情况。因为 Cosmos 的解锁日期约为 21 天,所以图表中显示的当天的解除绑定数量实际是 21 天以前的数据,图表显示的最后一天为当天解除绑定的数据。

目前并没有研究表明每日解除委托代币数量对于币价有着直接关联,但是这个数据对于了解市场情绪,提早预警一些极端情况,比如大户解锁过多,或是给心理买入卖出理由等,有着一定作用。

划重点四:了解钱包的「一键复投收益」和「一键更换验证人委托」功能

推荐工具 imToken / Wetez 钱包中的「一键复投收益」功能

复投收益,指的是将委托 Atom 得到的所有收益再次委托给对应验证人,实现收益的复利。目前 imToken 及 Wetez 钱包中已经支持赎回收益及复投收益。

推荐工具 Cosmosation 钱包中的 redelegation「一键更换验证人委托」功能

Cosmos 当中解除委托之后需要等待 21 天,如果想要解除现在验证人委托,然后改变委托给其他验证人,要有 21 天等待期,这个时间是没有 staking 收益的。目前 Comosation 钱包已经支持 redelegation 「一键更换验证人委托」功能,可以直接更换验证人,无需等待 21 天。需要注意的是,21 天内只能选择一个验证人进行更换,最多来回更换 7 次。

最后,关于日常接收关于 staking 的信息,作为合格投(老)资(韭)者(菜)的自我修养,推荐一个关于 PoS 全球生态和 Staking Economy 的一站式的中文资讯周报「Proof of Stake」,目前已经发布第三期周报,如果你可以抽空大致浏览并点开感兴趣的链接仔细阅读的话,相信一定有所收获。

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