加密资产研究机构 Crypto Briefing 推出的付费会员服务「Simetri」认为,IDEX2.0 通过引入全新的链下匹配引擎和 Layer2 智能合约结算系统,将极大提升其交易性能和用户体验,新版本中对质押奖励的提升也将给 IDEX 代币持有者带来强激励,此外,IDEX 代币各项链上指标也正在释放积极信号。

撰文:Crypto Briefing

2020 年,随着 DeFi 市场的激增,去中心化交易所再次成为市场关注的热点。

虽然与中心化交易所相比,去中心化交易还没达到完全的技术成熟度,但现在的 DEXes 与几年前相比已有很大改进,在流动性、可用性上都有所优化,也成功吸引了更多交易员。不少行业从业者认为,交易者从中心化交易所转向去中心化交易所只是时间问题。

加密资产研究机构 Crypto Briefing 推出的付费会员服务「Simetri」刚刚发布特别报告,认为去中心化交易所「IDEX」即将全面升级,值得关注。

2016 年推出的 IDEX 是去中心化交易市场上最早的参与者之一,是首个基于以太坊的去中心化交易所,支持实时交易。2017 年 ICO 繁荣时期,该交易作为项目上市平台而出名,并吸引了许多 ICO 投资者。

Simetri 分析师指出,IDEX 很快将推出 IDEX 2.0 版本,通过引入全新的链下匹配引擎和 Layer2 智能合约结算系统,新版本将极大提升交易性能和用户体验,此外,新版本中对质押奖励的提升也将进一步激励 IDEX 代币持有者,IDEX 代币各项链上指标也都释放出积极信号。Simetri 分析师认为,与 Loopring Exchange、Kyber 等竞争对手相比,IDEX 目前的交易价格被严重低估,有很大上升潜力,值得重点关注。

为什么 IDEX 值得关注?

IDEX 正在彻底重建其产品,计划引入一个新的 UI/UX 链下匹配引擎(off-chain matching engine)和 Layer2 智能合约结算系统(smart contract settlement system),并推出 IDEX2.0 版本。

IDEX2.0 主要有两个模块的更新:其一是交易性能和用户体验的更新;其二是对质押(Staking)奖励机制的更新。

第一个关键部分是可扩展性的提升。

可扩展性一直是去中心化交易所面临的重要问题,IDEX 计划通过引入 Optimized Optimistic Rollup (简称 O2 Rollup)扩容方案来解决这个问题,O2 Rollup 再结合智能链下匹配系统,将使 IDEX 2.0 具有下述特点:

  • 1)消除所有 gas 成本
  • 2)引入一种新的匹配系统,消除在 IDEX 1.0 及其他 DEXes 上发现的「机器人问题
  • 3)添加新的、更复杂的订单类型,比如止损;
  • 4)显著提高交易吞吐量,IDEX 2.0 将扩展到每秒数十万个事务。

所有这些特性都将帮助 IDEX 创建与中心化交易所同等的用户体验,同时,由于它是非托管性的,因此安全性上与中心化交易所相比要好得多。

另一个关键部分是对 IDEX Staking 的更新。

据 IDEX 团队称,目前大约有 50% 的 IDEX 代币被质押,而质押者(Stakers)仅赚取 25% 的交易费(奖励)。此次升级后,质押奖励将增加到 50%,这将增加对 IDEX 代币的需求。

值得指出的是,质押奖励是由以太坊提供的,而非该代币的实际膨胀,这有助于消除新发行代币的供应压力。

也就是说,此次 IDEX 的升级不仅将在技术层面上显著提高平台交易性能,同时还为 IDEX 代币持有者提供更强的激励。

为什么是现在?

IDEX2.0 即将面世,并且就当前来看,IDEX 与众多竞争对手相比,其代币价值被低估了。

Simetri 付费报告精选:老牌去中心化交易所 IDEX 即将全面升级,值得关注

IDEX2.0 与 Loopring Exchange (2019 年 12 月推出)类似,后者使用了另一种 Layer2 扩容方案 ZkRollup 来提升交易速度并降低成本,这与 IDEX 2.0 要做的事情类似。即使尚未升级,目前 IDEX 在所有指标上的表现也都超过了 Loopring,IDEX 的交易规模(Volume)是 Loopring 的 19 倍,IDEX 上的用户数和交易数也比 Loopring 高得多,但是 IDEX 的市值却低于 Loopring 差不多五倍。同样,与 Kyber 相比,IDEX 的市值也应该高于现在的水平。

考虑到这些对比和差异,以及市场对 DeFi 和去中心化交易的总体看涨情绪,IDEX 2.0 的推出应该会显著增加对 IDEX 代币的需求。

良好的链上指标支撑

此外,各项链上指标也表明,市场对 IDEX 代币的需求已经在上升。

首先,据数据分析平台 Santiment 提供的数据显示,IDEX 的头部持有者(top-holders)目前处于积累阶段,可以明显看到他们的持仓量正在上升。

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这是一个积极的信号,因为这些投资者很可能是加密市场中经验丰富的成熟投资者,并对潜在的趋势有更好的判断。

其次,IDEX 代币的交易所供应量正在变化。

IDEX 代币近期在交易所的供应都在下降,但最近忽然开始增加。

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交易所内代币数量的增加通常是个负面信号,意味着用户将其代币发送到交易所准备出售,但 IDEX 的情况有所不同。之前 IDEX 代币都只在 IDEX 交易所交易。但不久前,它在几家小型交易所上市,这就是导致近期交易所供应量上升的原因。因此,最近交易所代币供应的增加不应被视作 IDEX 代币的不利因素。

有意思的是,现在交易所供应量正在下降,这意味着对 IDEX 代币的需求正在显著增加。

再次,IDEX 代币日常活动地址数增加。

日常活动地址的增加也表明用户对 IDEX 代币的兴趣在上升,新创建的地址数越多,表明购买该代币的投资者就越多。

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综上所述,总体来看,IDEX 有非常健康的链上指标,这些应该都会支持其代币价格在近期的升值。

技术分析

Simetri 为 IDEX 代币设定的目标价格为 0.09 美元。据 Cryptorank.io 的数据,截至目前,IDEX 的 24 平均价格为 0.00496 美元,近 7 天内增长了+26.1%,进一个月增长了 130.2%。

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Simetri 指出,从技术面看,近期 IDEX 的多头双底模式已经形成,按照双底结构的深度来看,IDEX 的价格有望反弹至 0.09 美元,如若能够更进一步,币价甚至有望冲击 0.12 美元。

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加密资产投研会员服务「Simetri」是由研究机构 Crypto Briefing 新近推出的付费产品,以每月 58 美元的定价,向付费会员提供加密货币及区块链项目的深度研究报告。Crypto Briefing 是一家独立研究机构,由 Han Kao 和 Jon Rice 创立。

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