不同于 Compound 的是,Konomi 作为独立的链不会被费用设置、资产类别少限制。

撰文:Pigeon

2020 年的加密领域,DeFi 是当之无愧的王者。而借贷、DEX 和稳定币更是构成了 DeFi 的「三驾马车」,其中,借贷市场的发展格外引人注目。

根据 DeFi Pulse 的统计显示,截至 12 月 15 日,借贷市场的总锁仓额约为 63 亿美元,相较于今年 1 月 1 日的 4.57 亿美元上涨了约 1278%,目前占到了 DeFi 总锁仓量的 57%,迅猛发展的借贷市场被称为 DeFi 领域的基石也不为过,而其广阔的前景同样不言而喻。

市场的规模在不断的扩大,作为底层平台的以太坊压力剧增,尽管以太坊信标链上线开启了 2.0 之路,但短时间内交易手续费高昂、交易速度缓慢等问题仍无法完美解决。作为以太坊的强力竞争对手,波卡大有后来居上的架势。

在波卡的生态中,交易协议、智能合约钱包等项目百花齐放,而在借贷方面却没有亮眼的项目,为了首先抢占波卡借贷的蓝海流量,集交易、借贷、资产管理于一体的「一站式平台」——Konomi 应运而生。

从借贷出发,Konomi 能为波卡生态带来什么?

Konomi——为波卡 DeFi 乐高提供底层支持的产品

尽管 DeFi 热度不减,但相对于加密市场整体来说,仍然属于小众,DeFi 领域市值仅占加密货币市场总市值的 3%。这意味着,大多数资产目前没有配置到去中心化金融产品中赚取利息。究其原因,包括缺乏跨链能力、中心化交易所处于主导地位以及用户体验方面的障碍。随着 Uniswap 成为交易量最大的交易所之一,其 ERC20 资产的用户体验与竞争对手更加相似,甚至更好。在用户体验方面,目前的 DeFi 应用程序对用户有更高的障碍,因为他们需要管理自己的私钥,有时交易策略可能会让用户感到困惑。

Konomi 创立之初的愿景,就是能够让以太坊上的金融应用无缝衔接到波卡生态 , 可以为用户提供一个完整的资产管理体验——从流动性协议、到借贷市场、到生态资产的管理,从用户体验端入手,一站式聚合。

Konomi 的团队成员具备丰富的科技创业公司经验。CEO Ariel Ho 自 2017 年开始投资加密领域,拥有七年科技创业公司经验的她在加入 Konomi 之前,曾创立了 High Mall Indoor Navigation——一家服务于新加坡最大连锁超市 NTUC Fairprice 的技术解决方案供应商。

CTO Xingmo Liu 拥有五年科技创业公司经验,曾在一家医疗初创公司担任首席工程师,为价值数百万美元的项目设计软件产品。

经验丰富的团队开发出的 Konomi ,更是作为波卡生态上唯一一个专注借贷的 DeFi 协议 , 目标能够为其他的平行链资产提供底层的金融市场支持 , 让资产具有更好的流动性和金融属性,乃至作为支持其他流动性和稳定币协议的桥梁。

「五大组件」技术支撑 Konomi 体系

波卡生态目前分为三大方向板块:节点验证、Kusama 网络、波卡 Substrate 基础设施板块,相较于对以太坊强依赖性的应用,Konomi 作为一条独立的、基于 Substrate 的链而不仅仅是一个应用。作为独立的链,便可以支持其他的 DeFi 应用在链上的开发和部署,实现更好的协同效应。

从借贷出发,Konomi 能为波卡生态带来什么?

在技术上,Konomi 依靠五大组件形成完备的体系。资产组件,支持多种资产的自动做市及借贷组件。自动做市组件,类似于 Uniswap 的资产交换协议,支持用户进行资产交换、添加和移除流动性操作。借贷池组件,也是 Konomi 的关键和独特之处,将会支持各种类型的借贷池。用户可以在这些池子里面抵押资产来获取利息。如果用户有足够的抵押品,还可以支持在池子里面借出其他资产,同时支付一些利息。由链下 worker 执行的喂价将会确保借贷流程正常运转,不然的话将自动触发资产清算。价格预言机组件,对借贷池所支持资产的喂价机制将确保借贷系统正常运转。最后的治理组件,引用 DAO 来改变上述组件的参数。

截止目前,Konomi 已完成三部分组件,其余的治理组件以及预言机组件将在明年 Q1 完成。

优化流动性交易池模式的新借贷方案

借贷业务的核心是抵押物,在传统金融场景下,抵押物十分明确,主要是不动产、动产、应收账款等。在 DeFi 中,抵押物更为灵活。Konomi 的借贷形式与 Compound 类似,采用流动性交易池的方式,借方和贷方通过交易池进行交易,而不是与交易对手进行匹配。以构建借贷资金池的形式 , 支持用户存储和抵押借贷。目前已经有一些主流稳定币协议计划在波卡上面部署,像以太坊上的借贷协议一样,用户可以将自己闲置的资产放在相应的资金池里,获取利息。

不同于 Compound 的是,Konomi 作为独立的链不被费用设置、资产类别少限制。在费用设置上,不同的平行链会采用原生的代币作为系统应用的费用计量,比如 gas 费用、调用服务的手续费等。Konomi 的流动性交易协议可以让用户无缝使用不同平行链上的应用,而不需要在中心化交易所反复兑换不同的代币。

此外,在 Compound 的代币经济模型中,COMP 只支持去中心化治理的场景,无法持续对用户产生激励,鼓励用户参与平台建设。Konomi 则设计了利润回购和费率折扣机制,为用户提供了更多的应用场景,让流动性激励更加具有可持续性。

在应用端,Konomi 将打造 Trade、Bank 及 wallet,在提供更高且差异化流动性质押奖励方案的同时,跟踪不同 DeFi 协议中的仓位,为用户提供一站式的 DOT 资产管理体验。

正向循环的代币经济模型

早期用户激励+可持续性计划

流动性不足是每一个早期应用都会面临的问题 , 在经济模型的设计上 , Konomi 对于早期贡献流动性的用户提供流动性激励 , 鼓励用户将 DOT 生态中的资产存入 Konomi 协议 , 让平台有更好的用户体验和更优的利率和交易价格。

在 Konomi 的白皮书中,设计用户激励措施的同时,还考虑到了代币的长期可持续性。随着更多代币的产生,如果没有设计强大的用例来创建对代币的需求,网络将面临持续的销售压力。因此,在设计流动性开采计划时,将优先考虑该协议的长期支持者和市场制造者。

从借贷出发,Konomi 能为波卡生态带来什么?

分权治理

作为去中心化应用,Konomi 延用分权治理的理念。一些参数如交易费用,流动性挖掘比率等参数,最初由协议本身设置。但协议的设计和实施将由代币持有者们决定,另外代币持有者可以根据投票过程来更新参数和智能合约。作为参与治理的激励手段,投票者将获得利润奖励。

质押与回购

为减少初期流通量,创造正向循环,Konomi 代币本身可以参与质押,质押的资金池将会享受一定比例的平台手续费的分成。然而,在抵押贷款的资金池出现问题无法偿付的情况下,质押的部分代币也将被用来作为备用资金补偿用户。

此外,为增加代币价值,一部分平台借贷和交易的手续费将被用来作为平台币的回购功能,从减少流通代币的数量,减少供给,推升价格,从而打造价格越高、抵押数量越高的正向循环。

总结与展望

和以太坊的借贷生态相比 , 波卡生态项目还处于早期的阶段 , 但是跨链也带来了更多的可能性。目前,Konomi 已经完成链上资产交互的模块 , 可以实现跨链的 AMM swap 功能。今年年底,将完成 Substrate 上借贷模块的开发。而后期开发的重点将围绕优化借贷模块 , 支持更多的资产类别 , 以及智能合约模块的开发。Konomi 也在积极推动和其他头部 DeFi 协议的合作,旨在推动更多的应用集合到波卡生态。产品的正式上线将与波卡平行链的上线时间同步。

波卡创始人 Gavin 发起成立了 Web3 基金会,对为波卡生态做贡献的开源项目提供资助,Konomi 也获得了基金会的扶持。Konomi COO Jayden 曾表示,借贷协议是 Web 3 金融积木的第一层。在波卡生态的赛道上,Konomi 作为波卡生态的底层借贷协议,必将为波卡资产的流动性提供强有力的支持。