「我们也是受害者,监管层要负责任。」

2008 年 11 月 13 日,在金融危机的凄风苦雨中,美国政府开始「追查元凶」,5 位知名对冲基金经理人在听证会上为自己辩解。公司破产、资产组合收缩 50-75%,不了解内情的人,还以为他们也是悲惨受害者的一员,但他们没有说的是,过去一年他们每个人的收入,全都超过了 10 亿美元——这个数据,超过世界很多小国的全年 GDP。

就是下面这张照片,从左到右分别是量子基金的乔治 · 索罗斯 (George Soros)、文艺复兴的詹姆斯 · 西蒙斯 (James Simons)、保尔森基金的约翰 · 保尔森 (John Paulson)、先驱资本的菲利普 · 法尔科 (Philip Falcone) 和肯尼斯 · 格里芬 (Kenneth C. Griffin)。

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图源:路透社十二年过去了,这几位投资大鳄仍活跃在一线,在今年新冠疫情的冲击下,这五个人的业务收益出现了明显分野。其中,西蒙斯的表现最为惊人,由他创立的文艺复兴科技公司旗下的大奖章基金(Medallion)今年的累计收益高达 39%,即便扣除了管理费和业绩分成后,依然赚了 24%。令人惊叹的收益背后,其实是量化策略和投资工具的力量。文艺复兴科技公司创立 38 年,西蒙斯独特的投资风格,被业界称为「壁虎式量化投资」,即推崇短线套利、高频交易。除特殊时期,他手下的数十名交易员通过自动算法完成的海量交易,高峰时能达到纳斯达克 10%的成交量。今年 3 月 30 日,文艺复兴科技公司在提交给 SEC 的一份文件中,提及大奖章基金已被获准进入比特币期货市场,在芝加哥商品交易所(CME)进行交易。这意味着,比特币期货市场很可能因此迎来剧变。 「 海外使用量化工具的比例远超国内」经过 30 多年的发展,量化基金早就已跻身美国投资界主流,交出骄人业绩的几家机构主业做的就是量化投资。不过这和中国的投资市场有着明显差异。直到今天,沃伦 · 巴菲特通过阅读大量研报筛选出优质公司,长期持有,最终斩获高倍收益的行为方式仍影响着中国投资者,每年巴菲特的股东大会和经典语录,也都是公众关注的焦点。加上 「坚持价值投资」 一直是中国证券市场建立以来倡导的投资理念,寻找优质资产,基本上是中国投资者的第一课。2000 年后,随着新浪、搜狐等第一波互联网公司出海赴美上市,美股开始进入华人视野。不过,由于语言障碍、入金门槛高等原因,当时的炒美族还限于机构和高净值人群,只能借由 IB、Firstrade 等传统美国券商进行交易,一般人要想拿到这张 「门票」 并不容易。正是因为无法从现有券商获得良好交易体验的类似经历,顺势催生了专为国人提供美股、港股交易的服务。巫天华的老虎证券、李华的富途证券等券商平台的诞生和崛起,是作为投资工具的补充,极大满足了投资者对买入海外优质资产的需求。渠道贯通了,但海内外的投资理念差异没有消弭。「海外使用对量化工具的比例要比国内大得多,大家会发现,越成熟的市场越需要各种交易工具。」BitUniverse 币优(以下简称币优)中国区运营负责人 Haze 介绍。但现实情况是,很多国内普通投资者对各种投资工具的认知还相当模糊,人工智能、卷积神经、机器学习等高深莫测的词汇和各种暴利传说,交织组成了人们对技术派的印象。而市面上,似乎也没出现一款适合普通投资者便捷操作的投资工具或平台。2017 年中国银河证券曾推出过网格交易实战工具,但繁琐的操作流程,加上最少 100 万的门槛,足以把普通投资者阻挡在外。而目前加密市场出现的几款新产品,让普通人用策略和投资工具炒币成为了可能。 普通投资者轻易上手,获利逐步 「落袋为安」 」 加密市场的发展早已经超过很多人想象了,借贷、杠杠、期货和期权等概念不再陌生,加密衍生品日成交量从 0 到如今千亿的规模,不过几年时间。伴随而来的,是各种辅助投资的工具开始多起来。今年以来,包括虎符、合一、可可交易和 Hydax 等多家加密交易平台,都开始推同一种玩法:网格策略交易。最近,最早在币圈推出网格交易的团队 BitUniverse 币优,还与加密交易平台币安联手,举办全球网格交易大赛,投资者可以 0 门槛使用交易机器人,进行全天候的自动化网格交易。「简单来说,网格交易是用户设置一定价格区间后,将资金分成若干等份并设置自动买卖指令,在这个震荡区间内进行『高抛低吸』自动化操作,即下跌时分批买入,上涨时分批卖出的一个套利的交易行为。」Haze 介绍,这有点像撒出一张织好的渔网,渔翁(投资者)可以在行情震荡时借助机器人的力量,捉住网里的「鱼」。

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BitUniverse 币优网格操作界面 图源:网络

而使用的门槛,完全摒弃了传统金融市场中此类工具专业的安装、配置过程,用户只需要简单地创建相应交易平台的 API,导入并开通权限,然后手动制定几个参数,接下来,只要价格在所设定的范围区间内不断震荡,网格机器人就会不间段地进行低买高卖操作,完全不占用投资者的时间和精力。至于如何选择网格区间,买入价格、止损价和网格数量等参数的制定,决定了用户能否从中获利。「它其实是一个动态的仓位管理工具,能让用户的获利逐步落袋为安,而不是在币种跌了之后仓皇割肉,价格反弹时猛然发现自己没了仓位。」Haze 介绍。当然,这种策略还很难与上文提及的大奖章基金的相提并论,但震荡行情下,这种不受个人主观判断,采用程式化的操作,足以克服人性在市场面前暴露出来的弱点。对普通投资者来说,这类工具的必要性在于:相对于传统金融市场,加密市场的波动性要大得多,这种在震荡行情下完成一次次高抛低吸、赚取价差的投资策略,简单说,就是让投资者从梭哈变成分批建仓和出仓。新手很容易被这种 「躺赚」 的模式吸引,对他们来说,没什么比得上一个有效、真正产生利润的策略工具更值得拥有,如果出现一种工具,不仅能在震荡行情下保住本金,而且还能够促成利润的持续产生,必然会赢得投资者的青睐。至少目前来看,币优做到了这一点。根据官方披露的数据,目前这个产品的现货网格用户群体已经超过 5 万人,日活跃也超过了 1 万。 猎豹移动出身的创始人 币优并非一款 「名不见经传」 的产品,它之所以会成为最先在币圈推出此类工具的「先行者」,跟它创始人陈勇有着很大关系。陈勇是金山系老人。从 2001 年大学毕业进入金山,一直到 2017 年离职,陈勇从分公司不同岗位做起,一路晋升到猎豹移动公司副总裁的位置,后面的 7 年时间,陈勇一直负责公司的核心产品金山毒霸及其他业务。有的加密投资者可能对猎豹移动这家公司的历史不了解,但应该听说过猎豹清理大师 (Clean Master)、电池医生这些 pc 工具,它的安卓手机桌面工具 CM Launcher,曾是 Android 平台最受欢迎的桌面启动器之一。凭借着全面的产品矩阵(大部分是工具),猎豹移动曾在全球拥有超过 3 亿的月活用户。在陈勇成为副总裁的第 4 年,一度成为金山业绩增长引擎的猎豹移动在美成功上市了。可以说,猎豹移动是互联网背景下,一大批工具型软件公司中出海成功的代表,作为高管的陈勇,是最知晓海内外用户对工具需求的人之一。

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币优创始人陈勇 图源:网络

2017 年 2 月 13 日,猎豹移动从金山软件中独立出来,同年 11 月,陈勇宣布离职。这时候的比特币,正疯狂地冲向历史高点的路上,也让陈勇重新关注到了比特币。经过研究后,他决定进入这个新领域创业,专做工具产品出身的陈勇发挥优势,在币圈也做了一款解决用户查看行情需求的工具。也正因为创始团队的出身,币优立项伊始,就获得了来自高榕、顺为、真格等知名机构的千万美元投资。此外,雪球、知乎证券市场知名意见领袖,同时也是脑洞大开创始人、「全都是空气」主编许志宏也在今年加入了币优,担任 CMO 一职。在他看来,类似币优这样的数据产品,具有非常强大的融合力,可以连接全球所有的交易平台,而一个真正打造过用户量以亿为单位、面向全球的互联网产品的团队,加密行业中屈指可数。「币优提供了一个更独特的视角,它不仅是一个服务币圈的产品,而是基于多款产品之上、能够与多数产品和业务有碰撞的工具提供方。」加上对团队的技术和产品能力,以及对陈勇个人的认可,许志宏决定加盟币优。在陈勇的带领下,币优已经从初期一款数字资产管理工具,提供查看行情、自动记账功能的平台,陆续添加了全球新闻抓取 RSS 功能、网格交易等量化工具的综合性平台,并孵化了全球首家自带交易机器人的聚合交易平台 Pionex 派网和资管平台派币宝。 加密投资工具的启示 如果从 1602 年世界第一只股票荷兰东印度公司出现,到历史上第一只创立于 1949 年的对冲基金——琼斯发展基金,经过 19 年秘密运营后才在 1968 年被《财富》杂志曝光,再到西蒙斯搭建属于自己的金融版图来看,交易策略和工具能发挥的效用,远超想象。如今,有着 「量化之王」 之称的文艺复兴科技已经瞄上了加密货币,由于文艺复兴科技公司和西蒙斯行事低调神秘,大家只知道西蒙斯是「模型先生」,但没人知道他们究竟依靠什么样的数学模型计算公式进行高频率交易,并获取暴利。那些带来高额收益的有效投资工具,对普通投资者来说遥不可及。自比特币拥有价格以来,时间也不过 10 年,凭借着独特的交易机制:7x24 小时全天候进行,涨跌无限制,整个市场正在以一个飞快的速度完成迭代和更新,传统金融领域的各种工具被快速复制、引入和应用。尤其重要的是,这些被引进加密市场、改进版的投资策略工具,正在成为普通投资者轻松上手的投资利器。你很难想象,一个没有电脑编程背景的投资者,也能通过多种量化策略,不断地调整仓位配置和管理,在实战中改进自身的交易理念。对所有人来说,传统金融市场壁垒高筑,这种抹平普通投资者和专业投资者差距的情景,已经很少上演了,但如果加密市场还是以这样的速度迭代,谁也不知道哪天这里的金融创新,是不是也会反补到传统金融市场中。毕竟,有效的投资工具,对投资者来说都是刚需。

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